Niveles a seguir en índices: Ligeros rebotes en la apertura, pero con mucha precaución por parte de los inversores

Los mercados europeos rebotan hoy después de las fuertes caídas de ayer, con bastante precaución a la espera de la decisión de tipos de la Fed y del Banco de Inglaterra.

Las acciones estadounidenses sufrieron ayer su mayor caída en más de tres meses, después de que China extendiera las vacaciones del Año Nuevo Lunar por el brote de coronavirus, alimentando las preocupaciones sobre el impacto económico en la segunda economía más grande del mundo, ya que recuerda a los inversores al virus del SARS que mató a casi 800 personas en 2002-2003 y costó miles de millones a la economía mundial.

Es importante recordar que después del brote SARS, el S&P se recuperó más del 10% desde el inicio del brote hasta el anuncio de su contención. Lo que puede preocupar ahora es que de nuevo se haya invertido la curva de tipos en EE. UU.

El mercado chino se ha mantenido cerrado por el alargamiento del festivo. Las acciones japonesas cayeron a mínimos de tres semanas, debido a que una amplia gama de acciones se ha visto presionada por la propagación del coronavirus, que podría frenar el crecimiento económico mundial.

DATOS MACRO

España, déficit menos ayuntamientos. Previsión: nd. Anterior: 1,41%.
09:00 – España, encuesta de población activa EPA-4 trim/2019. Previsión: 14%. Anterior: 13,92%.
14:30 – EE. UU., pedidos bienes duraderos (diciembre). Previsión: 0,4%. Anterior: -2,1%.
16:00 – EE. UU., confianza consumidor (enero). Previsión: 128,0. Anterior: 126,5.

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 9.454,4 ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 9.480,6 y 9.518,2 en extensión.*
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 9.393,1 ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 9.351,7 y 9.319,5 en extensión.*

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 13.302,3 puntos ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 13.373,9 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 13.250 puntos aumentaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 13.121,5 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: EURO STOXX 50

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.705,8 puntos incrementaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 3.723,1 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.688,1 puntos ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 3.669,4 y 3.649,7 en extensión.*

ANÁLISIS TÉCNICO: CAC 40

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 5.902,1 puntos ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 5.934,2 y 9.560,5 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 5.881 puntos ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 5.852,1 y 5.822,9 en extensión.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.269,75 ampliaría las probabilidades de mayores subidas con objetivo 3.286,48 y 3.291,75 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.250,73 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 3.231,69 puntos.

¿Cómo podría hacer este tipo de operaciones con barrera? Ejemplo de operativa

Para explicar la operativa con barrera, vamos a poner como ejemplo el Ibex 35, para el que podríamos operar tanto con CFD como con barrera y en el nuevo producto cotizado como son los turbos24. En este caso el tamaño mínimo del contrato sería 1 euro por punto. En este ejemplo, que en ningún caso deber ser considerado como una recomendación de compra o venta, ya que no es el objetivo, vamos a seleccionar el contrato mínimo.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos una barrera CALL a un precio de 9.455 puntos, con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro).

Podríamos poner el nivel de salida o knockout, por ejemplo, en 120 puntos. En este caso, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento sería de (9.455/ 120 € = 78,79 veces), con la ventaja de que, al tener una barrera (stop garantizado), en caso de que se generaran huecos de mercado, se tiene asegurada la pérdida máxima.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista se compraría una barrera PUT a un precio de 9.393 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro). Al igual que en el caso anterior, podríamos poner el nivel de salida o knockout en 120 puntos. Así, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de (9.393 / 120€ = 78,27 veces), mayor que el apalancamiento de 10 veces que ofrece el CFD sobre el Ibex.

De esta manera, a través de las barrera, un inversor puede controlar el apalancamiento en base a donde ponga su stop garantizado o knockout. De esta forma, puede aumentar el apalancamiento por encima de la operativa en CFD, asumiendo el mismo nivel de riesgo en euros.

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Cotización de índices (09:15h)

Ibex 35: +0,37%

DAX: +0,42%

Euro Stoxx 50: +0,52%

CAC 40: +0,63%

FTSE MIB: +0,64%

PSI: +0,40%

*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.