Niveles a seguir en índices: rebote en los índices europeos tras nuevas medidas de apoyo a la economía

Los mercados europeos vienen con rebotes significativos, después de conocer que Pfizer y BioNTech desarrollarán conjuntamente la posible vacuna para el Covid-19. Por otra parte, se espera un nuevo paquete europeo de estímulos para el coronavirus en Europa. Francia anuncia que movilizará 45.000 millones de euros. Además, la CNMV ha prohibido la venta en corto durante un mes y Francia lo hace durante el día de hoy.

El mercado americano sufrió ayer la mayor caída desde el crack de 1987, el S&P 500 perdió un 12%, a pesar del movimiento por sorpresa de la Fed de domingo donde redujo los tipos a casi cero e informó de una nueva QE de 700 billones de dólares, lo que aumentó la alarma sobre la rápida propagación de la pandemia y el efecto negativo que está haciendo en la economía. Las caídas se ampliaron cuando Trump dijo a los ciudadanos que detuvieran las actividades sociales durante 15 días y avisó de que la economía podría estar entrando en recesión.

Sin embargo, los futuros americanos vienen hoy con ganancias después de que Trump dijese que va a ayudar a las aerolíneas al 100% y un oficial de la UE avanzase un acuerdo para poner encina de la mesa un 1% de PIB para luchar contra los efectos del coronavirus. Los futuros cortocircuitan hoy tras una subida del 5%.

En Asia hemos tenido números mixtos. Las acciones japonesas se han recuperado levemente con los inversores con la sospecha de que el Banco de Japón y los fondos públicos de pensiones han comprado más ETF para sostener los precios. La producción industrial ha superado las expectativas en enero. El mercado bursátil chino se ha mantenido estable hoy martes, después de caer durante cuatro sesiones consecutivas. Además, hoy hemos tenido menos noticias locales sobre el coronavirus, aunque la volatilidad ha seguido siendo elevada.

DATOS MACRO

• 10:30 – Reino Unido, Solicitudes ayuda paro (febrero). Previsión: nd. Anterior: 5.500.
• 10:30 – Reino Unido, Tasa paro (enero). Previsión: 3,8%. Anterior: 3,8%.
• 11:00 – Alemania, Confianza económica ZEW (marzo). Previsión: -26,4. Anterior: 8,7.
• 11:00 – Alemania, Condiciones económicas ZEW (marzo). Previsión: -30,0. Anterior: -15,7.
• 13:30 – Reino Unido, Ventas minoristas intermensual (febrero). Previsión: 0,2%. Anterior: 0,3%.
• 14:15 – EE. UU., Producción industrial intermensual (febrero). Previsión: 0,4%. Anterior: -0,3%.

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 6.604,9 ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 6.962,4 puntos.
• Escenario 2: el cierre de vela en 30 minutos por debajo de 6.087,5 ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 5.732,8 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 9.661,9 puntos; ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 10.133,2 puntos
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 8.565,3 puntos; ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 8.221,2 puntos

ANÁLISIS TÉCNICO: EURO STOXX 50

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 2.605,5 ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 2.719,2 puntos.
• Escenario 2: el cierre de vela en 30 minutos por debajo de 2.427,3 ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 2.295,9 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: CAC 40

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 4.162,7 ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 4.347,4 y 4.582,2 en extensión.*
• Escenario 2: el cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.865,3 ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 3.624,8 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 2.598,62 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 2.666,95 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 2.460,95 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 2.400 puntos.

¿Cómo podría hacer este tipo de operaciones con barrera? Ejemplo de operativa

Para explicar la operativa con barrera, vamos a poner como ejemplo el Ibex 35, para el que podríamos operar tanto con CFD como con barrera y en el nuevo producto cotizado como son los turbos24. En este caso el tamaño mínimo del contrato sería 1 euro por punto. En este ejemplo, que en ningún caso deber ser considerado como una recomendación de compra o venta, ya que no es el objetivo, vamos a seleccionar el contrato mínimo.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos una barrera CALL a un precio de 6.605 puntos, con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro).

Podríamos poner el nivel de salida o knockout, por ejemplo, en 120 puntos. En este caso, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento sería de (6.605/ 120 € = 55,04 veces), con la ventaja de que, al tener una barrera (stop garantizado), en caso de que se generaran huecos de mercado, se tiene asegurada la pérdida máxima.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, se compraría una barrera PUT a un precio de 6.087 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro). Al igual que en el caso anterior, podríamos poner el nivel de salida o knockout en 120 puntos. Así, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de (6.087 / 120€ = 50,725 veces), mayor que el apalancamiento de 10 veces que ofrece el CFD sobre el Ibex.

De esta manera, a través de las barrera, un inversor puede controlar el apalancamiento en base a donde ponga su stop garantizado o knockout. De esta forma, puede aumentar el apalancamiento por encima de la operativa en CFD, asumiendo el mismo nivel de riesgo en euros.

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Cotización de índices (09:21h)

Ibex 35: +4,51%
DAX: +2,39%
Euro Stoxx 50: +2,69%
CAC 40: +3,01%
FTSE Mib: +2,87%
PSI: +2,73%

^{*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.
*Cuando hablamos de extensión, nos referimos a cuando existe un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado. Siempre se utilizan precios de cierre si el precio rebasa el nivel, pero si no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura.}