Niveles a seguir en índices: Subidas en el S&P 500 tras los buenos datos macro de China y resultados empresariales

Alzas en la renta variable estadounidense gracias a los buenos datos comerciales de China que superaron las expectativas y pintan en teoría un panorama algo menos sombrío. Este es uno de los principales catalizadores para motivar a los inversores a comprar renta variable europea y gracias también a que ha comenzado ya en serio la temporada de resultados.

Fastenal, Johnson and Johnson y Wells Fargo han superado las previsiones de beneficio por acción, mientras que JP Morgan se ha quedado muy por debajo de las mismas.

Trump dijo anoche que su administración está cerca de completar un plan para reabrir la economía. Aunque si bien es cierto, algunos gobernadores de diferentes estados dijeron que la decisión de reiniciar los negocios recae en ellos.

Muchos inversores ya piensan en los resultados de 2021, como queriendo omitir los problemas que van a tener muchas compañías este año y descontando que las ganancias corporativas de las compañías del S&P 500 pueden sufrir una caída del 10,2% en el primer trimestre y del 22,4% en el segundo. Ya veremos si es o no un error este tipo de análisis, cuando vaya avanzando el año. De momento, los inversores se focalizan principalmente en las medidas de la Fed para continuar con el rebote.

En este contexto, con los inversores con el ánimo más elevado, el dólar pierde posiciones frente a divisas como el euro, la libra esterlina o al dólar australiano.

Los precios del oro han subido hoy a su nivel más alto en más de siete años y podría estar confirmando una figura de hombro, cabeza, hombro invertido, por las preocupaciones sobre crecimiento económico global y gracias a la ola de medidas de estímulo desde los bancos y los gobiernos, que han levantado el atractivo de los lingotes.

DATOS MACRO

• 14:30 - EE.UU. – Índice de precios de exportación (Mensual – Mar): Previsión -1,9%. Anterior: -1,1%
• 22:30 - EE.UU. – Reservas semanales de crudo del API. Anterior: 11,938M.

ANÁLISIS TÉCNICO: ÍNDICE DÓLAR (BASKET DEL DÓLAR AMERICANO)

• Escenario 1: el cierre de vela en 30 minutos por debajo de 9.914,5 debería ampliar las probabilidades de una caída con objetivo 9.887,4 puntos.

• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 9.940,4 mejoraría las probabilidades de una subida con objetivo 9.958,5 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: NASDAQ

• Escenario 1: el cierre de vela en 30 minutos por encima de 8.511,2 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 8.576,7 puntos.

• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 8.429,4 acrecentaría las probabilidades de una caída con objetivo 8.338,8 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: ORO (HCH invertido en diario)

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 1.733,8 incrementaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 1.750,2 puntos.

• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 1.706,9 haría subir las probabilidades de una caída mayor con objetivo 1.690,5 puntos.

¿Cómo podría hacer este tipo de operaciones con barrera? Ejemplo de operativa.

Para explicar la operativa con barrera, vamos a poner como ejemplo el Nasdaq, para el que podríamos operar tanto con CFD como con barrera y en el nuevo producto cotizado como son los turbos24. En este caso el tamaño mínimo del contrato sería 1 euro por punto. En este ejemplo, que en ningún caso deber ser considerado como una recomendación de compra o venta, ya que no es el objetivo, vamos a seleccionar el contrato mínimo.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista se compraría una barrera CALL a un precio de 8.512 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro). Podríamos, por ejemplo, poner el nivel de salida o knockout en 120 puntos. En este caso, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento sería de 70,93 veces (8.512 / 120 € = 70,93), mayor que el apalancamiento de 20 veces que ofrece el CFD sobre el Dow Jones.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar alcista se compraría una opción barrera CALL a un precio de 8.429 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro). Al igual que en el caso anterior, podríamos poner el nivel de salida o knockout en 120 puntos. Así, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de 70,24 veces (8.429 / 120€ = 70,24), con la ventaja de que, al tener una barrera (stop garantizado), en caso de que se generaran huecos de mercado, se tiene asegurada la pérdida máxima

De esta manera, a través de las barrera, un inversor puede controlar el apalancamiento en base a donde ponga su stop garantizado o knockout. De esta forma, puede aumentar el apalancamiento por encima de la operativa en CFD, asumiendo el mismo nivel de riesgo en euros.

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Cotización de los índices 14:15h:

S&P 500: 2.806,29: +1,60%

Dow Jones: 23.774,1: +1,61%

Nasdaq: 8.478,1: +1,79%

Russell 2000: 1.236,8: +2,12%

VIX: 34,96: -3,31%

_{*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.}

_{*Cuando hablamos de extensión, nos referimos a cuando existe un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado. Siempre se utilizan precios de cierre si el precio rebasa el nivel, pero si no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura.}