Niveles a seguir en índices: Subidas generalizadas en Europa tras buenos datos de los PMI manufactureros

Los mercados europeos han abierto en positivo siguiendo la senda que ha dejado el mercado asiático. Las acciones de China y Hong Kong han comenzado la semana en positivo hoy lunes. Estas se han visto impulsadas por datos que muestran que la actividad de las fábricas chinas se ha expandido al ritmo más rápido de casi tres años en noviembre. El PMI manufacturero ha quedado en 51,8 frente a 51,4 esperado.

Esto muestra que es posible que ya hayamos superado el punto más bajo en el que la economía tocó fondo. Todo ello gracias al impulso del gobierno en la inversión en infraestructura, menos control del mercado inmobiliario y una disminución de la tensión comercial entre Estados Unidos y China en octubre.
En Europa, se han publicado los PMI manufactureros y estos han superado expectativas. En el caso de España, un 47,5 cuando se esperaba 46,7. En Italia, un 47,6 frente a un esperado 47,5. En Francia, un 51,7 vs. un 51,6 previsto y, en Alemania, 44,1 frente al 43,8 previsto. También ha mejorado el sector manufacturero del conjunto de la Zona Euro: 46,9 frente a 46,6.

Los inversores estarán hoy pendientes también de la intervención de Christine Lagarde a las 15:00.

A las 10:52, nos encontrábamos con ganancias en todos los índices europeos: el Euro Stoxx 50 subía un 0,55%, el Dax alemán lo hacía un 0,48%, también se apreciaba el CAC 40 francés un 0,34%. El FTSE Mib italiano y el PSI portugués avanzaban un 0,2% y un 0,37% respectivamente.

El Ibex 35 también cotizaba en verde con una ganancia del 0,21%. Hoy cotizaban en positivo 20 de los 35 valores del selectivo español. A la cabeza de los números verdes, destacaban los bancos. Todo ello ante un mayor optimismo sobre los datos macroeconómicos que pueden haber tocado fondo en cierta manera y eso motiva compras en activos de riesgo y valores más cíclicos. CaixaBank , Bankia , Bankinter y Banco Sabadell subían un 2,87%, 2,05%, 1,98% y 1,69% respectivamente. También era protagonista ArcelorMittal con una ganancia del +1,53%.

En el lado de las pérdidas, se encontraban valores como MásMóvil (-1,08%), Red Eléctrica (-1,07%) o Iberdrola (-1,1%).

Los principales índices de Wall Street terminaron el viernes la sesión en negativo. Los inversores se tomaron con preocupación las diferencias entre EE. UU. y China sobre Hong Kong. Además, las acciones de compañías minoristas cayeron debido a que parecía que se atraían menos clientes en el Black Friday. Las ventas se intensificaron en la última hora de negociación después de informes que hablaban sobre Huawei. Estos decían que el gobierno de EE. UU. podría aumentar su poder para detener más envíos extranjeros de productos con tecnología estadounidense a la compañía china.

EMPRESAS

• Un juez italiano decidirá sobre la solicitud de Vivendi de bloquear un proyecto de televisión paneuropea de Mediaset, después de que ambos grupos no resolvieron su larga disputa, dijo el viernes una fuente legal (Reuters); La emisora alemana ProSiebenSat.1 no ve ningún mérito en una posible fusión con su accionista Mediaset, dijo a un diario su consejero delegado Max Conze (Reuters)
• El Santander se deduce 300 millones en impuestos por el Popular (El País)
• Vidrala vende actividad manufacturera en Bélgica (Reuters)
• Iberdrola cerrará sus dos últimas plantas de carbón y las cambiará por renovables (Cinco Días, Expansión, ABC, Vozpopuli)
• Las plataformas de distribución de alimentos están ayudando a los restaurantes independientes y a las cadenas de restaurantes de Londres, París, Madrid y Varsovia a servir más comidas cada semana, lo que aumenta los ingresos y los beneficios del sector, según un informe de Deloitte encargado por Uber Eats (Reuters)
• Vodafone comparó Ono con Lehman y Enron para no pagar los bonus de los exdirectivos (Cinco Días)
• Sacyr reduce deuda en 70 millones con la venta de activos en Portugal (Expansión)
• Silicius se alía con Merlin: negocia la aportación de tres centros valorados en 175M (El Confidencial)
• La banca de inversión espera cerrar en este mes operaciones por 12.000 millones (Cinco Días)
• Six trasladará todo su negocio de "clearing" a España tras comprar BME (Cinco Días)
• Gestamp, Cie y Antolin dan un giro para afrontar el coche del futuro (Expansión)
• Cubico compra el parque solar Luzentia por 140 millones (Expansión)
• Talgo pujará por el AVE en la segunda ronda (El Mundo)
• El español Asterion prevé cerrar en dos meses la opa sobre la británica Clean Energy (Vozpópuli)

DATOS MACRO

• España, matriculación vehículos (noviembre). Previsión: nd. Anterior: nd.
• 09:00 – España, movimientos turísticos (octubre). Previsión: nd. Anterior: nd.
• 09:15 – España, PMI manufacturero-noviembre. Previsión: 46,7. Anterior: 46,8.
• 09:50 – Francia, PMI manufacturero Markit (noviembre). Previsión: 51,6. Anterior: 51,6.
• 09:55 – Alemania, PMI manufacturero Markit/BME (noviembre). Previsión: 43,8. Anterior: 43,8.
• 10:00 – Eurozona, PMI manufacturero Markit final (noviembre). Previsión: 46,6. Anterior: 46,6.
• 15:45 – Reino Unido, PMI Markit/CIPS manufacturero (noviembre). Previsión: 48,3. Anterior: 48,3.
• 16:00 – EE. UU., PMI manufacturero ISM (noviembre). Previsión: 49,4. Anterior: 48,3.

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 9.396,6 ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 9.442,6 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 9.347,5 aumentaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 9.325,3 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: cierre de vela en 30 minutos por encima de 13.294,1 puntos, lo que ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 13.359,8 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 13.221,1 puntos ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 13.163,1 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: EURO STOXX 50

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.716,4 puntos incrementaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 3.733,6 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.697,3 puntos aumentaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 3.682,9 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: CAC 40

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 5.925,8 puntos ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 5.948,3 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 5.900 puntos aumentaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 5.876,3 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.156,25 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 3.161,13 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.149,48 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 3.144,60 puntos.

¿Cómo podría hacer este tipo de operaciones con barrera? Ejemplo de operativa.

Para explicar la operativa con barrera, vamos a poner como ejemplo el Ibex 35, para el que podríamos operar tanto con CFD como con barrera y en el nuevo producto cotizado como son los turbos24. En este caso el tamaño mínimo del contrato sería 1 euro por punto. En este ejemplo, que en ningún caso deber ser considerado como una recomendación de compra o venta, ya que no es el objetivo, vamos a seleccionar el contrato mínimo.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos una barrera CALL a un precio de 9.397 puntos, con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro).

Podríamos poner el nivel de salida o knockout, por ejemplo, en 120 puntos. En este caso, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento sería de (9.397 / 120 € = 78,31 veces), con la ventaja de que, al tener una barrera (stop garantizado), en caso de que se generaran huecos de mercado, se tiene asegurada la pérdida máxima.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, se compraría una barrera PUT a un precio de 9.347 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro). Al igual que en el caso anterior, podríamos poner el nivel de salida o knockout en 120 puntos. Así, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de (9.347 / 120€ = 77,89 veces), mayor que el apalancamiento de 10 veces que ofrece el CFD sobre el Ibex.

De esta manera, a través de las barrera, un inversor puede controlar el apalancamiento en base a donde ponga su stop garantizado o knockout. De esta forma, puede aumentar el apalancamiento por encima de la operativa en CFD, asumiendo el mismo nivel de riesgo en euros.

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Cotización de índices 10:52h:

Ibex 35 : +0,21%

DAX: +0,48%

Euro Stoxx 50: +0,55%

CAC 40: +0,34%

FTSE MIB: +0,2%

PSI: +0,37%

^{* Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en esa dirección del escenario indicado que en el otro (puede ser durante toda la jornada), lo mismo sería en extensión. Importante tener en cuenta que gran parte de las veces tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.}

^{*Cuando hablamos de extensión, significa que tenemos un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado. (Siempre se utilizan precios de cierre, si el precio rebasa el nivel pero no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura)}