Niveles a seguir en índices: tras las fuertes caídas de ayer los índices europeos se recuperan ligeramente

Los mercados europeos vienen con un rebote después de las fuertes caídas de ayer. El PIB alemán se ha estancado en el cuarto trimestre y los inversores estarán a la espera de otros datos macro como el PPI en España, la encuesta de negocios en Francia y CBI de la distribución en Reino Unido.

Las bolsas americanas sufrieron ayer su peor pérdida diaria porcentual desde hace dos años, debido a los nuevos temores por el aumento de casos de coronavirus fuera de China, después de que Irán, Italia y Corea del Sur informasen de nuevas infecciones. Los inversores tratan de estimar cuál será el impacto económico global que tendrá el virus y cuál podría ser en caso de una pandemia, algo que será difícil de evaluar hasta no ver una desaceleración de los contagios. El Dow Jones perdió más de mil puntos en un día por tercera vez en la historia.

La posibilidad de que el virus pueda convertirse en una pandemia global ha estado presente hoy para los inversores asiáticos. El Nikkei, que ha vuelto a abrir hoy después de haber estado cerrado ayer por festivo, ha caído con fuerza, y las acciones chinas han seguido en números rojos. China ha informado hoy de un aumento en los nuevos casos del virus en Hubei, el epicentro del brote, mientras que el resto del país ha experimentado descensos por cuarto día consecutivo.

DATOS MACRO

• 08:00-Alemania- PIB intertrimestral desglosado-4T. Anterior: 0,0%. Previsión: 0,0%.
• 08:00-Alemania-PIB interanual desglosado-4T. Anterior: 0,3%. Previsión: 0,3%.
• 08:45-Francia-Confianza empresarial manufacturera-febrero. Anterior: 99. Previsión: 100.
• 16:00-EEUU-Confianza Consumidor-febrero. Anterior: 132,0. Previsión: 131,6.

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 9.571,7 ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 9.695,6 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 9.435,9; ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 9.334 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 13.162,3 puntos; ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 13.310,3 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 13.075,9 puntos; ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 12.952 y 12.843,4 en extensión*.

ANÁLISIS TÉCNICO: EURO STOXX 50

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.678,7 puntos; ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 3.722,8 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.652,7 puntos; ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 3.619,3 y 3.589,4 en extensión*.

ANÁLISIS TÉCNICO: CAC 40

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 5.835,8 puntos; ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 5.909,6 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 5.804,4 puntos; ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 5.745,1 y 5.698,9 en extensión*.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.259,82; ampliaría las probabilidades de mayores subidas con objetivo 3.291,28 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.242,32; ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 3.202,15 puntos.

¿Cómo podría hacer este tipo de operaciones con barrera? Ejemplo de operativa.

Para explicar la operativa con barrera, vamos a poner como ejemplo el Ibex 35, para el que podríamos operar tanto con CFD como con barrera y en el nuevo producto cotizado como son los turbos24. En este caso el tamaño mínimo del contrato sería 1 euro por punto. En este ejemplo, que en ningún caso deber ser considerado como una recomendación de compra o venta, ya que no es el objetivo, vamos a seleccionar el contrato mínimo.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar bajista se compraría una barrera PUT a un precio de 9.663 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro). Podríamos, por ejemplo, poner el nivel de salida o knockout en 120 puntos. En este caso, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento sería de 80,53 veces (9.663 / 120 € = 80,53), mayor que el apalancamiento de 10 veces que ofrece el CFD sobre el Ibex.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar alcista se compraría una opción barrera CALL a un precio de 9.709 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro). Al igual que en el caso anterior, podríamos poner el nivel de salida o knockout en 120 puntos. Así, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de 80,90 veces (9.709 / 120€ = 80,90), con la ventaja de que, al tener una barrera (stop garantizado), en caso de que se generaran huecos de mercado, se tendría asegurada la pérdida máxima

De esta manera, a través de las barrera, un inversor puede controlar el apalancamiento en base a donde ponga su stop garantizado o knockout. De esta forma, puede aumentar el apalancamiento por encima de la operativa en CFD, asumiendo el mismo nivel de riesgo en euros.

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Cotización de índices 09:04h:

Ibex 35: +0,05%

DAX: +0,68%

Euro Stoxx 50: +0,49%

CAC 40: +0,68%

FTSE MIB: +0,68%

PSI: +0,41%

*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.

*Cuando hablamos de extensión, nos referimos a cuando existe un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado. Siempre se utilizan precios de cierre si el precio rebasa el nivel, pero si no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura.