Niveles clave: Las ventas por sobrecompra acumulada en el Nasdaq arrastra al resto de índices

El mercado estadounidense cotizaba con caídas en la preapertura, debido a una fuerte venta en las compañías tecnológicas y el índice de las Fang, que había subido con mucha virulencia en sesiones anteriores, hoy caía un 3,08%, lo que provocaba una corrección del 1,40% en el Nasdaq y arrastraba también al S&P 500 a un 0,45%.

Las acciones de Apple Inc, Adobe Inc, Nvidia Corp y Netflix caían entre un 1,4% y un 2,3% en la preapertura, y las de Tesla se dejaban un 8,36%, después de haber caído ayer un 5,83% al cierre de la sesión.

Las caídas se producen a pesar de un dato de solicitudes de subsidio por desempleos mejor de lo esperado, 881 000 frente a las 950 000 previstas, la tendencia de nuevas peticiones de subsidio sigue a la baja, pero aún siguen siendo cifras muy elevadas cada semana.

El dato de productividad no agrícola del segundo trimestre en EE. UU. ha quedado por encima de lo esperado, 10,1% frente a 7,5%, pero ni siquiera los resultados positivos de la vacuna de Novavax sirven para frenar las caídas, con los inversores poniendo también el foco en las negociaciones entre demócratas y republicanos para aplicar una nueva ronda de estímulos, que se siguen retrasando.

Datos macro para la jornada de hoy

• 14:30 - EE. UU. - Balanza comercial $ - julio. Dato: -63 000 M. Previsión: -58 000 M Anterior: - 50 700 M.
• 14:30 - EE. UU. - Solicitudes semanales subsidio - semana 24 agosto. Dato: 881K. Previsión: 950K. Anterior: 1 006 K.
• 14:30 - EE. UU. - Productividad no agrícola (2T). Dato: 10,1%. Previsión: 7,5%. Anterior: 7,3%.
• 16:00 - EE. UU. - PMI servicios ISM - agosto. Previsión: nd. Anterior: 54,8.

ANÁLISIS TÉCNICO: Índice Dólar (Basket del dólar americano)

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 9304,1 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 9 321,6 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 9280,5 aumentaría las probabilidades de una caída con objetivo 9 258,7 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: Nasdaq

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 min por debajo de 12 172,2 aumentaría las probabilidades de una caída con objetivo 12 058,7 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 min por encima de 12 396,9 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 12 533,4 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: US Fang cash

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 min por debajo de 5575,7 aumentaría las probabilidades de una caída con objetivo 5447,1 puntos.
• Escenario 2: un nuevo cierre de vela en 30 min por encima de 5719,3 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 5847,9 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: WTI

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 4075,7 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 4023,9 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 4123,4 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 4194,7 puntos.

¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar como operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Nasdaq. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y turbos24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los turbos24 no tienen comisiones.

En este caso, el tamaño mínimo del contrato sería la compra de un turbo24 largo o un turbo corto, lo que equivale a 0,01 euro por punto. Para nuestro ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado una recomendación de compra o venta, ya que no es su objetivo, vamos a seleccionar la cantidad equivalente a 1 euro por punto, es decir, cien turbos24.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos cien turbos24 cortos. Imaginemos que el Ibex está cotizando, por ejemplo, en los 12 172 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado), por ejemplo en 120 puntos por debajo del precio de entrada (12 172 + 120 = 12 292 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 101,43 veces (12 172 / 120 = 101,43).

Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos estando dentro y podríamos seguir obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos cien turbos24 largos a una cotización del índice de 12 397 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en 120 puntos por debajo del precio de entrada (12 397 - 120 = 12 277 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 103,31 veces (12 397 / 120 € = 101,31 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.

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_{*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.}

_{*Cuando hablamos de extensión, nos referimos a cuando existe un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado. Siempre se utilizan precios de cierre si el precio rebasa el nivel, pero si no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura.}