Niveles clave en índices: continúan las dudas en las bolsas europeas

Se sigue imponiendo la cautela entre los inversores europeos, que no terminan de decantarse por las compras o las ventas. El mercado asiático ha terminado en positivo, pero la incertidumbre por el coronavirus sigue estando muy presente, más aún después de que en Australia se haya informado de que se confinan algunas áreas metropolitanas de Melbourne.

Las acciones asiáticas han subido hoy martes después de la publicación de los PMI en China, que han mostrado un crecimiento en el sector manufacturero por encima de lo esperado en junio, una señal de esperanza para una economía global que todavía lucha por recuperarse del impacto de la crisis del coronavirus.

El PMI del sector servicios de China también se expandió a un ritmo más rápido en comparación con el mes anterior.

Las acciones asiáticas han recibido también el impulso de las ganancias de Wall Street en la sesión estadounidense, gracias a los sólidos datos de vivienda.

El presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell, dijo ayer lunes que las perspectivas para la economía estadounidense son "extraordinariamente inciertas" y señaló que podría ser necesario un mayor estímulo monetario, lo que podría limitar la ganancia en los rendimientos.

El último programa de préstamos de emergencia impulsado por la Reserva Federal debido a la pandemia está abierto para los negocios. La línea de crédito corporativo del mercado primario respaldará la emisión de nueva deuda por parte de grandes corporaciones.

El precio será específico del emisor e informado por las condiciones del mercado, dijo el presidente del banco central.

La Fed se ha convertido en uno de los principales tenedores de algunos de los ETF de crédito más grandes del mundo a partir del 16 de junio, menos de dos meses después de ingresar al mercado.

Las acciones de Hong Kong han subido 1,18% y no se han inmutado por la aprobación por parte del Parlamento chino de una ley de seguridad que aumentará el control de Pekín sobre la antigua colonia británica.

El Nikkei también ha terminado con ganancias, a pesar de que el dato de producción industrial ha sido peor de lo esperado, con una caída del 8,4%, cuando se esperaba una caída del 5,6%. Aun así, el retroceso ha sido menor que el dato del mes de abril, cuya caída fue del 9,8%.

En Europa, Angela Merkel dará su apoyo al radical plan europeo de recuperación, y el país germano renovará la supervisión financiera después del daño producido por Wirecard.

Datos macro para la jornada de hoy

• España - Déficit menos ayuntamientos - abril. Previsión: nd. Anterior: 0,78%.
• 08:00 - Reino Unido - PIB final - 1T. Previsión: -2,0%. Anterior: -2,0%.
• 08:45 - Francia - IPCA preliminar - junio. Previsión: 0,4%. Anterior: 0,4%.
• 09:00 - España - PIB intertrimestral final - 1T. Previsión: -5,2%. Anterior: -5,2%.
• 10:00 - España - Balanza de pagos - abril. Previsión: nd. Anterior: -1.050 mln.
• 11:00 - Eurozona - IPCA provisional - junio. Previsión: 0,1%. Anterior: 0,1%.
• 16:00 - EE. UU. - Confianza consumidor - junio. Previsión: 91,7. Anterior: 86,6.

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: el cierre de vela en 30 minutos por encima de 7.322,2 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 7.399,3 y 7.476,5 en extensión*.
• Escenario 2: el cierre de vela en 30 minutos por debajo de 7.232,3 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 7.176,2 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 12.357,8 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 12.470,7 y 12.608 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 12.214,2 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 12.076,9 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.069,45 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 3.090,19 y 3114,42 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.037,08 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 3.020,98 y 3.000,24 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: EUR/USD

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 1,12041 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 1,11839 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 1,1285 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 1,13207 puntos.

¿ Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar como operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y turbos24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los turbos24 no tienen comisiones.

En este caso, el tamaño mínimo del contrato sería la compra de un turbo24 largo o un turbo corto, lo que equivale a 0,01 euro por punto. Para nuestro ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado una recomendación de compra o venta, ya que no es su objetivo, vamos a seleccionar la cantidad equivalente a 1 euro por punto, es decir, cien turbos24.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos cien turbos24 largos. Imaginemos que el Ibex está cotizando, por ejemplo, en los 7.496 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado), por ejemplo en 120 puntos por debajo del precio de entrada (7.496 - 120 = 7.376 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 62,46 veces (7.496/ 120 € = 62,46).

Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos estando dentro y podríamos seguir obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos cien turbos24 cortos a una cotización del índice de 7.268 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en 120 puntos por debajo del precio de entrada (7.268 + 120 = 7.388 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 60,56 veces (7.268 / 120 € = 60,56), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.

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^{*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.}

^{*Cuando hablamos de extensión, nos referimos a cuando existe un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado. Siempre se utilizan precios de cierre si el precio rebasa el nivel, pero si no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura.}