Niveles clave en índices: Europa abre en positivo gracias a un mayor optimismo por la recuperación económica mundial

Los futuros europeos vienen con ganancias, siguiendo la senda dejada ayer por Wall Street y hoy por la bolsa japonesa. Ambas se han visto beneficiadas por un mayor optimismo gracias a que el buen dato de PMI manufacturero de EE. UU. de ayer aumenta las esperanzas de que la recuperación económica mundial siga poco a poco avanzando, después de que el mismo dato publicado en China superase también las expectativas.

El PMI manufacturero de la zona euro quedó ayer en línea con las expectativas de 51,7. Sin embargo, la inflación quedó por debajo de las previsiones, lo que podría obligar al BCE a ser más dovish en su política monetaria.

El sentimiento general también se ve respaldado por las esperanzas de que avancen las conversaciones entre demócratas y republicanos sobre un estímulo fiscal adicional para hacer frente a la crisis generada por el coronavirus, con ayudas a trabajadores y empresas. El Departamento de Trabajo de EE. UU. prevé la creación de seis millones de empleos en el país entre 2019 y 2029.

Apple generó nuevos máximos históricos, lo que fue un factor que se sumaba al optimismo de los inversores.

El optimismo en China se ha visto frenado por los sectores de materiales y energía, que han caído un 1,16% y un 0,88%, respectivamente. Según informa Reuters, la oficina del Representante Comercial de EE. UU. dijo que extendería las exclusiones arancelarias de China para varios productos, incluidos relojes inteligentes y ciertas máscaras médicas, hasta finales de 2020, en lugar de renovar las extensiones anteriores de un año.

En Australia hemos visto una caída del PIB en el segundo trimestre por encima de lo esperado (-7% cuando se esperaba un -6%). Aun así, el índice Australiano ha terminado la sesión en positivo.

En Europa, hemos tenido el dato de ventas minoristas en Alemania. Si bien es cierto que el dato mensual de julio ha caído un 0,9% cuando se esperaba un aumento del 0,5%, el dato anual ha quedado por encima de las previsiones: 4,2% frente al 3% esperado.

Tras la apertura, se publicará el dato de variación del desempleo en España, que según adelantaban ayer ministros del Gobierno, se espera que sea un dato positivo.

En este contexto, el DAX subía un 0,77% y el Euro Stoxx 50 lo hacía un 0,55%, mientras que el Ibex 35 y el FTSE Mib italiano subían un 0,23% y un 0,64% respectivamente.

Los futuros del petróleo prolongaban las ganancias después de que una reducción mayor de la esperada en las reservas de crudo de EE. UU. y la sólida actividad de las fábricas de EE. UU. y China alimentara el optimismo de una recuperación tras la pandemia, impulsando el apetito de riesgo de los inversores.

Datos macro para la jornada de hoy

• España - Paro registrado - agosto.
• 08:00 - Reino Unido - Precios vivienda Nationwide intermensual - agosto. Previsión: 0,5%. Anterior: 1,7%.
• 08:00 - Reino Unido - Precios vivienda Nationwide interanual - agosto. Previsión: 2,0%. Anterior: 1,5%.
• 16:00 - EE. UU. - Pedidos a fábrica mensual - julio. Previsión: 6,0%. Anterior: 6,2%.

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: el cierre de vela en 30 minutos por encima de 7.034,6 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 7.103,1 puntos.
• Escenario 2: el cierre de vela en 30 minutos por debajo de 6.966,6 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 6.895,5 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 13.086,6 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 13.137,1 y 13.247,6 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 12.992,9 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 12.855,4 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.544,87 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 3.559,22 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.526,78 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 3.518,04 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: EUR/USD

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 1,18759 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 1,18336 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 1,19436 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 1,19859 puntos.

¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar como operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y turbos24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los turbos24 no tienen comisiones.

En este caso, el tamaño mínimo del contrato sería la compra de un turbo24 largo o un turbo corto, lo que equivale a 0,01 euro por punto. Para nuestro ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado una recomendación de compra o venta, ya que no es su objetivo, vamos a seleccionar la cantidad equivalente a 1 euro por punto, es decir, cien turbos24.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos cien turbos24 largos. Imaginemos que el Ibex está cotizando, por ejemplo, en los 7047 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado), por ejemplo en 120 puntos por debajo del precio de entrada (7047 - 120 = 6927 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 60,6 veces (7047 / 120 € = 58,725).

Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos estando dentro y podríamos seguir obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos cien turbos24 cortos a una cotización del índice de 6996 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en 120 puntos por debajo del precio de entrada (6996 + 120 = 7310 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 58,30 veces (6996 / 120 € = 58,30 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.Consigue los análisis de los niveles clave en preapertura a través del servicio premium.

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_{*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.}

_{*Cuando hablamos de extensión, nos referimos a cuando existe un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado. Siempre se utilizan precios de cierre si el precio rebasa el nivel, pero si no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura.}