Niveles clave índices: alzas en una Europa arrastrada por el optimismo de ayudas en EE. UU.

Las bolsas europeas abren con ganancias gracias a la esperanza de que se llegue a un acuerdo esta semana en EE. UU. entre republicanos y demócratas para ayudar a la economía, después de que ayer los líderes de ambos partidos en el Congreso dijeran que están listos para reanudar las negociaciones. Trump además firmó órdenes ejecutivas para ayudar a desempleados, estudiantes y empresas, y está además considerando seriamente la reducción de impuestos a las ganancias de capital.

La mayoría de los estadounidenses cree que la vacuna del COVID-19 no estará disponible hasta bien entrado 2021. El presidente del gobierno de EE.UU. dice que se inclina por impulsar la reunión del G-7 para después de las elecciones. Este catalizador ha provocado subidas en la bolsa de Japón. También hemos visto alzas en las bolsas de China (China A50) y en la acciones de las empresas de Hong Kong, que dependen de una demanda de China que está aumentando sus cotizaciones gracias a las señales de recuperación, cuyo mercado de automóviles se recupera a buen ritmo tras acelerase las ventas en julio. Además, China busca calmar la tensión con EE. UU. incluso a pesar de responder a Trump.

Según asesores del gobierno de China, el país quiere reducir su dependencia de los mercados y de la tecnología extranjera para su desarrollo económico, ya que la hostilidad de Estados Unidos junto con la pandemia aumentan los riesgos externos que podrían obstaculizar el progreso a largo plazo.

Por su parte, en Australia, el sentimiento empresarial se retrae a medida que el COVID se acerca a la costa este del país y las exportaciones caen un 23,6% en Corea del Sur, tras un retroceso del 6,8% en las exportaciones de chips. En la India, los primeros signos de recuperación económica disminuyen a medida que aumenta el virus, aunque hoy el Nifty 50 cotizaba en positivo.

En Europa, la bolsa sube arrastrada por los futuros americanos, pero seguimos muy pendientes de la evolución del virus y de sus efectos en la economía. Hemos visto cómo el Ministro de Salud de Alemania ha indicado que los aficionados al futbol no regresarán a los estadios de momento. Finlandia forzará a los viajeros de la mayor parte del mundo a hacer una cuarentena.

En cuanto a la crisis que está viviendo Turquía, el presidente Erdogan ha indicado que quiere reducir aun más los tipos de interés.

Datos macro para la jornada de hoy

• 10:30 – Reino Unido - Solicitudes ayuda paro - julio. Previsión: n.d. Anterior: -28.100
• 10:30 – Reino Unido - Tasa paro - junio. Previsión: 4,2%. Anterior: 3,9%
• 11:00 – Alemania - Confianza económica ZEW - agosto. Previsión: 58,0. Anterior: 59,3
• 11:00 – Alemania - Condiciones económicas ZEW - agosto. Previsión: -68,8. Anterior: -80,9

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: el cierre de vela en 30 minutos por encima de 7.127,1 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 7.179,3 puntos.
• Escenario 2: el cierre de vela en 30 minutos por debajo de 6.987,5 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 6.926,7 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 12.812,8 (ruptura de lateral), aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 12.877,4 y 12.978 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 12.700 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 12.627,5 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.369,19 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 3.376,84 y 3.379,75 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.350 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 3.339,16 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: EUR/USD

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 1,17182 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 1.1696 en extensión*. De perder este nivel activaría un doble techo que marcaría un objetivo teórico potencial hasta los 1,1484 puntos (para swing trading).
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 1,17632 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 1,1783 puntos.

¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar como operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y turbos24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los turbos24 no tienen comisiones.

En este caso, el tamaño mínimo del contrato sería la compra de un turbo24 largo o un turbo corto, lo que equivale a 0,01 euros por punto. Para nuestro ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado una recomendación de compra o venta, ya que no es su objetivo, vamos a seleccionar la cantidad equivalente a 1 euro por punto, es decir, 100 turbos24.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos cien turbos24 largos. Imaginemos que el Ibex está cotizando, por ejemplo, en los 7.127,1 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado), por ejemplo en 120 puntos por debajo del precio de entrada (7.127,1 - 120 = 7007,1 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 58,575 veces (7.127,1 / 120 € = 59,39).

Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos estando dentro y podríamos seguir obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos cien turbos24 cortos a una cotización del índice de 6.987 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en 120 puntos por debajo del precio de entrada (6.987 + 120 = 7.107 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 58,22 veces (6.987 / 120 € = 58,22), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.

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_{*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.}

_{*Cuando hablamos de extensión, nos referimos a cuando existe un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado. Siempre se utilizan precios de cierre si el precio rebasa el nivel, pero si no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura.}