Niveles clave índices: Apertura bajista en Europa ante la falta de acuerdo sobre el plan de recuperación

Los mercados europeos abren en negativo después de una larga negociación durante todo el fin de semana, en la que aún no han llegado a un acuerdo. Hoy volverán a reanudar las conversaciones a las 16:00. Los países frugales, como Holanda, Austria, Dinamarca, Suecia y Finlandia, quieren reducir las cantidades que se van a dedicar a las subvenciones directas de los países más afectados por la pandemia, y buscan también reducciones en el presupuesto comunitario, así como garantías de que los países del sur de Europa vamos a realizar reformas para hacer más competitiva nuestra economía.

En este contexto de posturas aún distantes, los inversores se muestran cautos, aunque sigue habiendo esperanza de que se pueda llegar a un acuerdo y eso hace que el euro cotice en positivo.

El mercado americano terminó en positivo el viernes debido a que los inversores consideraron la posibilidad de un mayor estímulo fiscal a consecuencia de un aumento récord en los casos de la COVID-19.

Sin embargo, los futuros también cotizan en rojo hoy. Las acciones japonesas han caído hoy lunes, mientras que las exportaciones de Japón sufrieron una disminución de dos dígitos por cuarto mes consecutivo, reavivando así las preocupaciones sobre el alcance del daño económico causado por el coronavirus.

En Asia, hemos tenido signo mixto: las acciones de China han terminado con subidas claras, lideradas por las compañías financieras, gracias a que los reguladores han levantado el límite de inversión de capital para las aseguradoras y han alentado las fusiones y adquisiciones entre corredores y casas de fondos mutuos.

Datos macro para la jornada de hoy

• 08:00 – Alemania - IPP menusal (Junio). Dato: 0,0%. Previsión: 0,2%. Anterior: -0,4%.
• 10:00 – Eurozona - Declaraciones de De Guindos, vicepresidente del BCE.
• 16:30 – Eurozona - Declaraciones de Lane, del BCE.
• 17:10 - Reino Unido – Declaraciones de Haldane y Tenreyro del BoE.

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: el cierre de vela en 30 minutos por encima de 7.518,8 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 7.580 puntos.
• Escenario 2: el cierre de vela en 30 minutos por debajo de 7.395,3 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 7.333 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 13.008,1 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 13.049 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 12.868,3 acrecentaría las probabilidades de una caída con objetivo 12.828 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.206,06 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 3.190,06 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.219,80 incrementaría las probabilidades de una subida con objetivo 3.235,80 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: EUR/USD

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 1,14622 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 1,14824 y 1,14942 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 1,14087 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 1,13888 y 1,1360 en extensión*.

¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar como operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y turbos24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los turbos24 no tienen comisiones.

En este caso, el tamaño mínimo del contrato sería la compra de un turbo24 largo o un turbo24 corto, lo que equivale a 0,01 euros por punto. Para nuestro ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado una recomendación de compra o venta, ya que no es su objetivo, vamos a seleccionar la cantidad equivalente a 1 euro por punto, es decir, 100 turbos24.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 turbos24 largos. Imaginemos que el Ibex está cotizando, por ejemplo, en los 7.519 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado), por ejemplo en 120 puntos por debajo del precio de entrada (7.519 - 120 = 7.399 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 62,66 veces (7.519 / 120 € = 62,66).

Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos estando dentro y podríamos seguir obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 turbos24 cortos a una cotización del índice de 7.395 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en 120 puntos por debajo del precio de entrada (7.395 + 120 = 7.515 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 61,62 veces (7.395 / 120 € = 61,62), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.

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*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.