Niveles clave índices: Caídas moderadas en Europa a la espera del Ifo alemán y las previsiones del FMI

Las bolsas europeas abren con caídas moderadas después de que la bolsa estadounidense se alejase de los máximos al final de la sesión aunque terminaron cerrando con ganancias ante la esperanza de una rápida recuperación económica apoyada en los estímulos. El Nasdaq volvió a generar un nuevo máximo histórico.

Los PMI manufacturero y de servicios mostraron una mejora, con una contracción que se desaceleró en junio gracias a las reaperturas de las empresas tras los confinamientos. Además, también aumentaron con claridad las ventas de viviendas nuevas en el mes de mayo. Sin embargo, los datos mostraron un aumento de las reservas semanales de crudo del API, algo que no está influyendo mucho en la cotización de hoy del petróleo que cotiza plano.

Los inversores esperan hoy el dato de Ifo alemán, que se espera una mejora hasta 85 puntos desde 79,5, después de que la encuesta de negocios de Francia ha mostrado una mejora del sentimiento aunque menor de lo esperado en el mes de junio, 77 frente a 80 esperados.

Los inversores también están pendientes de las conversaciones de Macron y Rutte, que parece que progresan en las negociaciones del fondo de reconstrucción europeo de 750.000 millones. Francia mantiene optimismo ante las opciones de que haya acuerdo en el consejo europeo de julio. Hoy volveremos a tener previsiones del Fondo Monetario Internacional, que en su anterior intervención estimó una caída del PIB a nivel global del 3% en 2020.

En Asia, Las acciones japonesas ha subido hoy siguiendo las alzas de ayer de Wall Street tras los optimistas datos económicos, aunque las preocupaciones por un aumento en las infecciones por coronavirus han limitado las ganancias.

Las acciones chinas también han terminado en positivo después de que se haya relajado el tema comercial con la decisión de China de comprar 132.000 toneladas de soja a EE.UU.

Datos macro para la jornada de hoy

• 08:45 – Francia - Confianza empresarial manufacturera - Junio. Previsión: 80. Anterior: 70.
• 10:00 – Alemania - Índice confianza empresarial Ifo - Junio. Previsión: 85,0. Anterior: 79,5.

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: el cierre de vela en 30 minutos por encima de 7.423,9 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 7.460 y 7.525,1 en extensión*.
• Escenario 2: el cierre de vela en 30 minutos por debajo de 7.282,2 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 7.204,3 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 12.433,8 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 12.506,4 y 12.621,9 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 12.172,7 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 11.994,9 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.155,98 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 3.181,67 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.079,64 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 3.028,99 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: EUR/USD

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 1,12779 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 1,13092 y 1,13453 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 1,12336 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 1,12028 puntos.

¿ Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar como operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y turbos24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los turbos24 no tienen comisiones.

En este caso, el tamaño mínimo del contrato sería la compra de un turbo24 largo o un turbo corto, lo que equivale a 0,01 euro por punto. Para nuestro ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado una recomendación de compra o venta, ya que no es su objetivo, vamos a seleccionar la cantidad equivalente a 1 euro por punto, es decir, cien turbos24.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos cien turbos24 largos. Imaginemos que el Ibex está cotizando, por ejemplo, en los 7.496 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado), por ejemplo en 120 puntos por debajo del precio de entrada (7.496 - 120 = 7.376 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 62,46 veces (7.496/ 120 € = 62,46).

Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos estando dentro y podríamos seguir obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos cien turbos24 cortos a una cotización del índice de 7.268 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en 120 puntos por debajo del precio de entrada (7.268 + 120 = 7.388 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 60,56 veces (7.268 / 120 € = 60,56), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.

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^{*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.}

^{*Cuando hablamos de extensión, nos referimos a cuando existe un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado. Siempre se utilizan precios de cierre si el precio rebasa el nivel, pero si no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura.}