Niveles clave índices: Cotización mixta en los mercados mundiales. Aumentan los casos de COVID-19 y se retrasan las ayudas en EE. UU.

Signo mixto en Europa, con ligeras alzas en el DAX y en el Euro Stoxx y claras caídas en el Ibex 35, el FTSE Mib italiano y el CAC 40 francés. Los inversores siguen poniendo el foco en el aumento de casos de coronavirus y en el impacto que este tendrá en las economías europeas, sobre todo tras los malos datos de PIB vistos la semana pasada, con una caída del 18,5% en España, del 13,8% en Francia y del 12,4% en Italia. El PIB de Alemania tuvo también un impacto negativo mayor de lo esperado con una caída del 10,1%, pero sigue siendo el país que mejor resiste al coronavirus y eso se ve reflejado en su índice de referencia. Hoy el euro cae ligeramente contra el dólar y esto beneficia también al índice alemán, cuya economía se basa más en las exportaciones.

Hoy se ha publicado un buen dato de PMI manufacturero en España: 53,5 cuando se esperaba 52, así como en Italia: 51,9 frente al 51,2 esperado. Sin embargo, no está sirviendo para frenar las caídas del Ibex 35.

Además del coronavirus, que sigue extendiéndose por Asia, la propia Casa Blanca de EE. UU. ha reconocido que se está extendiendo de manera extraordinaria por la primera potencia mundial. Los inversores siguen hoy muy de cerca las tensiones entre EE. UU. y China, y a las negociaciones en el Congreso sobre un nuevo paquete de ayuda a corto plazo, enquistadas por el momento. La Casa Blanca no espera que haya un acuerdo pronto. La agencia de calificación Fitch ha recortado la perspectiva crediticia de EE. UU. a negativa, aunque ha mantenido la triple A.

Los futuros americanos también cotizaban con signo mixto, con el S&P 500, el Dow Jones y el Russell 2000 en negativo, mientras que el Nasdaq resistía en verde.

También hemos tenido tendencias dispares en Asia: el PMI manufacturero de Caixin en China ha crecido a su ritmo más rápido en diez años: hasta 52,8 cuando se esperaba 51,3, mientras que el PMI manufacturero de Japón continúa en contracción, aunque ha mejorado las previsiones: 45,2 cuando se esperaba 42,6.

Por su parte, los precios del petróleo cotizaban con pérdidas, debido a que sigue habiendo una gran preocupación por el exceso de oferta debido al freno en los recortes de producción que la OPEP+ realizará en el mes de agosto, coincidiendo además, con el aumento de casos de coronavirus en todo el mundo que anticipa que la recuperación de la demanda de combustible será más lenta de lo que se podría esperar.

Datos macro para la jornada de hoy

• España - matriculación vehículos - julio. Previsión: nd. Anterior: -36,7%.
• España - movimientos turísticos - junio. Previsión: nd. Anterior: 0 (fronteras cerradas).
• 09:15 – España - PMI Markit manufacturero - julio. Previsión: 52,0. Anterior: 49,0.
• 09:50 – Francia - PMI manufacturero Markit - julio. Previsión: 52,0. Anterior: 52,0.
• 09:55 - Alemania - PMI manufacturero Markit /BME - julio. Previsión: 50,0. Anterior: 50,0.
• 10:00 - Eurozona - PMI manufacturero Markit final - julio. Previsión: 51,1. Anterior: 51,1.
• 16:00 – EE. UU. - PMI manufacturero ISM - julio. Previsión: 53,4. Anterior: 52,6.

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: el cierre de vela en 30 minutos por debajo de 6.855,1 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 6.782,5 y 6.667,2 en extensión*.
• Escenario 2: el cierre de vela en 30 minutos por encima de 6.935,7 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 7.030 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 12.406,3 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 12.518 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 12.354,6 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 12.211,1 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.277,31 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 3.296,04 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.250 acrecentaría las probabilidades de una caída con objetivo 3.238,51 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: EUR/USD

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 1,17455 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 1,17238 y 1,1669 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 1,16165 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 1,18713 puntos.

¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar como operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y turbos24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los turbos24 no tienen comisiones.

En este caso, el tamaño mínimo del contrato sería la compra de un turbo24 largo o un turbo24 corto, lo que equivale a 0,01 euros por punto. Para nuestro ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado una recomendación de compra o venta, ya que no es su objetivo, vamos a seleccionar la cantidad equivalente a 1 euro por punto, es decir, 100 turbos24.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 turbos24 cortos a una cotización del índice de 6.855 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en 120 puntos por debajo del precio de entrada (6.855 + 120 = 6.975 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 57,13 veces (6.855 / 120 € = 57,13 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.

Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos estando dentro y podríamos seguir obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 turbos24 largos. Imaginemos que el Ibex está cotizando, por ejemplo, en los 6.936 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado), por ejemplo en 120 puntos por debajo del precio de entrada (6.936 - 120 = 6.816 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 57,8 veces (6.936 / 120 € = 57,8).

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_{*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.}

_{*Cuando hablamos de extensión, nos referimos a cuando existe un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado. Siempre se utilizan precios de cierre si el precio rebasa el nivel, pero si no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura.}