Niveles clave índices: Europa abre en negativo tras aumentos de casos de coronavirus y de restricciones

Europa abre ligeramente negativa, después de un cierre plano en la bolsa china tras la publicación del índice de Producción Industrial en el mes de julio, con subidas del 4,8%, por debajo de lo esperado (un alza del 51,%), pero en un nivel igual que el mes anterior.

Los inversores siguen con la incertidumbre que generan las conversaciones entre demócratas y republicanos en EE. UU., que se están llevando a cabo para la aprobación del nuevo paquete de ayudas. Trump indicó ayer que iba a bloquear la iniciativa de los demócratas de incluir fondos para el servicio postal y las infraestructuras electorales en el nuevo paquete de ayudas contra el coronavirus, con el fin de impedir que más estadounidenses voten por correo durante la pandemia.

También afecta al sentimiento el aumento de tensiones entre China y EE. UU., a la espera de una reunión entre los principales funcionarios comerciales de EE. UU. y China mañana sábado para revisar los primeros seis meses del acuerdo comercial de la Fase 1, así como el posible mantenimiento de los aranceles por parte de la primera potencia mundial a productos de países europeos.

A pesar de todo, los futuros estadounidenses vienen con ligeras ganancias, después de que ayer los principales índices de Wall Street terminasen la sesión sin grandes cambios, a pesar de haberse publicado un dato de subsidios por desempleo en un nivel mejor del esperado. El miedo de altura con el S&P 500 cerca de los máximos de febrero, nivel que se podría tocar en el día de hoy, paraliza la toma de decisiones.

Hoy tenemos vencimientos de opciones y futuros, lo que puede aumentar la volatilidad. En cuanto al coronavirus, España e Italia informan de aumento de casos de coronavirus y el Reino Unido ha impuesto cuarentenas a viajeros procedentes de Francia y de Holanda.

A medida que avance la sesión, los inversores estarán pendientes de los datos del PIB en la Zona Euro y las ventas minoristas en EE.UU. a las 14:30h, así como de la producción industrial a las 15:15h.

Datos macro para la jornada de hoy

• 08:45 – Francia - IPCA final intermensual - julio. Dato: 0,4%. Previsión: 0,4%. Anterior: 0,4%.
• 08:45 – Francia - IPCA final interanual - julio. Dato: 0,9%. Previsión: 0,9%. Anterior: 0,9%.
• 11:00 – Eurozona - PIB intertrimestral 2T. Previsión: -12,1%. Anterior: -12,1%.
• 11:00 – Eurozona - PIB interanual 2T. Previsión: -15,0%. Anterior: -15,0%.
• 14:30 – EE. UU. - Ventas minoristas intermensual - julio. Previsión: 1,9%. Anterior: 7,5%.
• 15:15 – EE. UU. - Producción industrial intermensual - julio. Previsión: 3,0%. Anterior: 5,4%.
• 16:00 – EE. UU. - Confianza del consumidor Michigan preliminar - agosto. Previsión: 72,0. Anterior: 72,5

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: el cierre de vela en 30 minutos por debajo de 7.190,9 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 7.145 puntos.
• Escenario 2: el cierre de vela en 30 minutos por encima de 7.271,5 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 7.302,5 y 7.368,2 en extensión*.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 12.907,3 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 12.828,1 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 13.022,2 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 13.079,4 y 13.172,3 en extensión*.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.364,70 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 3.351,71 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.388,95 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 3.397,2 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: EUR/USD

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 1,17807 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 1,17439 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 1,18267 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 1,18592 puntos.

¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar como operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y turbos24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los turbos24 no tienen comisiones.

En este caso, el tamaño mínimo del contrato sería la compra de un turbo24 largo o un turbo corto, lo que equivale a 0,01 euro por punto. Para nuestro ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado una recomendación de compra o venta, ya que no es su objetivo, vamos a seleccionar la cantidad equivalente a 1 euro por punto, es decir, cien turbos24.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos cien turbos24 cortos a una cotización del índice de 7.190 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en 120 puntos por debajo del precio de entrada (7.190 + 120 = 7.310 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 59,92 veces (7.190 / 120 € = 59,92), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.

Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos estando dentro y podríamos seguir obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos cien turbos24 largos. Imaginemos que el Ibex está cotizando, por ejemplo, en los 7.272 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado), por ejemplo en 120 puntos por debajo del precio de entrada (7.272 - 120 = 7.152 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 60,6 veces (7.272 / 120 € = 60,6).

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_{*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.}

_{*Cuando hablamos de extensión, nos referimos a cuando existe un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado. Siempre se utilizan precios de cierre si el precio rebasa el nivel, pero si no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura.}