Niveles clave índices: Las bolsas europeas abren con ganancias por un mayor optimismo por las reaperturas

Subidas en las bolsas europeas, que siguen la senda dejada en la bolsa asiática. Los inversores siguen siendo optimistas gracias a la esperanza de que la economía poco a poco se vaya normalizando. Este sentimiento positivo se impone a los nervios que provocaban los disturbios en las diferentes ciudades de EE. UU. y también se impone sobre las preocupaciones por el deterioro de las relaciones entre el gobierno de Trump y Pekín.

Los inversores en Asia se han sentido aliviados tras la rueda de prensa de Trump del viernes, quien fue duro en sus palabras contra China, pero tibio en lo que respecta a las medidas. De momento, no ha puesto fin a los privilegios especiales otorgados a Hong Kong por Washington.

Además, el PMI manufacturero de Caixin en China ha mostrado ya estar en expansión en el mes de mayo, 50,7, cundo se esperaba 49,6. Este factor resulta también positivo para que los inversores se hayan decantado por las compras.

En Europa hoy tenemos festivo en Alemania y Suiza, que celebran el Lunes de Pentecostés, por lo que ambas bolsas permanecerán cerradas.

Los inversores esperan también los datos de PMI en Europa y esta semana será muy importante en cuanto a reuniones de Bancos Centrales se refiere.

DATOS MACRO

• España - PMI Markit manufacturero - mayo. Previsión: 38,0. Anterior: 30,8.
• España - matriculación vehículos - mayo. Previsión: nd. Anterior: -96,5%.
• España - movimientos turísticos - abril. Previsión: nd. Anterior: 2,0 mlns.
• 09:50 – Francia - PMI manufacturero Markit - mayo. Previsión: 40,3. Anterior: 40,3.
• 09:55 – Alemania - PMI manufacturero Markit/BME - mayo. Previsión: 36,8. Anterior: 36,8.
• 10:00 – Eurozona - PMI manufacturero Markit final - mayo. Previsión: 39,5. Anterior: 39,5.
• 10:30 - R. Unido - PMI Markit/CIPS manufacturero final - mayo. Previsión: 40,6. Anterior: 40,6.
• 15:45 – EE. UU. - PMI manufacturero final Markit - mayo. Previsión: nd. Anterior: 39,8.
• 16:00 – EE. UU. - PMI manufacturero ISM - mayo. Previsión: 42,5. Anterior: 41,5.

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 7.221,3 ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 7.287,3 puntos.

• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 7.073 incrementaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 6.990,3 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 11.821,2 puntos acrecentaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 11.881,4 puntos.

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 11.586,3 puntos haría subir las probabilidades de una caída mayor con objetivo 11.441,2 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.060 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 3.082,75 y 3.104,77 en extensión*.

• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.017,35 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 2.996 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: EUR/USD

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 1,11436 mejoraría las probabilidades de una subida con objetivo 1,11819 puntos.

• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 1,11068 acrecentaría las probabilidades de una caída con objetivo 1,10685 puntos.

¿ Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar como operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y turbos24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los turbos24 no tienen comisiones.

En este caso, el tamaño mínimo del contrato sería la compra de un turbo24 largo o un turbo corto, lo que equivale a 0,01 euro por punto. Para nuestro ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado una recomendación de compra o venta, ya que no es su objetivo, vamos a seleccionar la cantidad equivalente a 1 euro por punto, es decir, cien turbos24.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos cien turbos24 largos. Imaginemos que el Ibex está cotizando, por ejemplo, en los 10.000 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado), por ejemplo en 120 puntos por debajo del precio de entrada (7.224-120 = 7.104 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 60,2 veces (7.224 / 120 € = 60,2). Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos estando dentro y podríamos seguir obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos cien turbos24 cortos a una cotización del índice de 7.073 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en 120 puntos por debajo del precio de entrada (7.073 + 120 = 7.196 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 58,94 veces (7.073 / 120 € = 58,94), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.

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_{*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.}

_{*Cuando hablamos de extensión, nos referimos a cuando existe un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado. Siempre se utilizan precios de cierre si el precio rebasa el nivel, pero si no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura.}