Niveles clave índices: Las caídas se extienden a Europa tras las advertencias de Powell

Las bolsas europeas cotizan con fuertes caídas después de que el presidente de la Fed de EE. UU., Jerome Powell, diese ayer un baño de realidad a los inversores al indicar que hay una gran debilidad económica y que cree que la recuperación completa será más lenta de lo que se está dando por descontado. Para evitar que esta recuperación sea más lenta, hay rumores de que el Banco Central de EE. UU. podría lanzar por sorpresa en los próximos días una QE.

Powell sugirió que las medidas tomadas hasta ahora para evitar un profundo daño económico podrían no ser suficientes si no se introducen nuevas medidas de apoyo fiscal adicional. El presidente de la Fed envió un claro mensaje al mercado sobre los tipos de interés, informando que no tienen pensado bajar los tipos por debajo de cero, ya que los tipos negativos carecen de fundamento.

Antes de los comentarios de Powell, tuvimos una advertencia proveniente de los expertos en enfermedades infeccionas acerca de que el virus aún no está bajo control, declaraciones que el presidente de EE. UU. consideró como inaceptables.

Las ventas en las acciones se impusieron con claridad tras los comentarios de Powell, ventas que se han extendido a la bolsa asiática, donde también han surgido las dudas sobre cómo será de rápida la recuperación económica. A pesar de que se espera que Japón levante el estado de emergencia en gran parte del país, se mantendrán las restricciones en Tokio hasta que haya una contención convincente del coronavirus.

El mismo sentimiento de mayor pesimismo se está extendiendo hoy a las bolsas europeas, con los principales índices del viejo continente teniendo pérdidas superiores al 1%, después de las caídas vistas ayer con las empresas de turismo, automóviles y banca liderando los recortes. Todas estas caídas se produjeron a pesar de que el vicepresidente del Banco Central Europeo, Luis de Guindos, consideraba que la economía de la zona euro ya ha tocado fondo.

En el Reino Unido, se están planeando reducir los aranceles sobre las importaciones agrícolas de EE. UU. para avanzar en el progreso de un acuerdo de libre comercio, según ha informado el Financial Times.

En cuanto al mercado de petróleo, hoy tenemos subidas motivadas por el anuncio de EE. UU., que informaba que comprará hasta un millón de barriles de petróleo para reservas de emergencia.

DATOS MACRO

• 09:00 – España - IPC final intermensual - abril. Previsión: 0,3. Anterior: 0,3.
• 09:00 – España - IPC final interanual - abril. Previsión: -0,7. Anterior: -0,7.
• 09:00 – España - IPCA final intermensual - abril. Previsión: 0,4. Anterior: 0,4.
• 09:00 – España - IPC final interanual - abril. Previsión: -0,6. Anterior: -0,6.
• 08:00 – Alemania - IPCA final interanual - abril. Previsión: 0,8. Anterior: 0,8.
• 14:30 – EE. UU. - Solicitudes semanales subsidio - 4 de mayo, semanal. Previsión: 2.500.000. Anterior: 3.169.000.

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 6.538,7ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 6.456,8 puntos.

• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 6.635 aumentaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 6.700 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 10.415,8 puntos acrecentaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 10.289,6 puntos.

• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 10.561,1 puntos incrementaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 11.687,3 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 2.799,68 mejoraría las probabilidades de una caída con objetivo 2.785,28; 2.769,18 y 2.743,68 en extensión*.

• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 2.834,13 haría subir las probabilidades de una subida con objetivo 2.875,83 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: EUR/USD

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 1,08032 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 1,07878 puntos.

• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 1,08422 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 1,08727 puntos.

¿Cómo podría hacer este tipo de operaciones con barrera? Ejemplo de operativa.

Para explicar la operativa con barrera, vamos a poner como ejemplo el Ibex 35, para el que podríamos operar tanto con CFD como con barrera y en el nuevo producto cotizado como son los turbos24. En este caso el tamaño mínimo del contrato sería 1 euro por punto. En este ejemplo, que en ningún caso deber ser considerado como una recomendación de compra o venta, ya que no es el objetivo, vamos a seleccionar el contrato mínimo.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos una barrera PUT a un precio de 6.538 puntos, con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro).

Podríamos poner el nivel de salida o knockout, por ejemplo, en 120 puntos. En este caso, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento sería de 54,48 veces (6.538 / 120 € = 54,48), con la ventaja de que, al tener una barrera (stop garantizado), en caso de que se generaran huecos de mercado, se tiene asegurada la pérdida máxima.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar alcista se compraría una barrera CALL a un precio de 6.635 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro). Al igual que en el caso anterior, podríamos poner el nivel de salida o knockout en 120 puntos. Así, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de 55,29 veces (6.635 / 120€ = 55,29), mayor que el apalancamiento de 10 veces que ofrece el CFD sobre el Ibex.

De esta manera, a través de las barrera, un inversor puede controlar el apalancamiento en base a donde ponga su stop garantizado o knockout. De esta forma, puede aumentar el apalancamiento por encima de la operativa en CFD, asumiendo el mismo nivel de riesgo en euros.

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_{*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.}

_{*Cuando hablamos de extensión, nos referimos a cuando existe un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado. Siempre se utilizan precios de cierre si el precio rebasa el nivel, pero si no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura.}