Niveles clave índices: las compras se imponen en los mercados gracias a los estímulos

Tras una jornada como la de ayer, donde los inversores materializaban beneficios, hoy se vuelven a imponer las compras. El BCE informó ayer de que incrementará en 600.000 millones de euros, hasta los 1,35 billones, el Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP), lo que ha provocado también un fuerte repunte en el euro.
Estas medidas provocan un sentimiento de disminución del riesgo entre los inversores que, además, han visto que el gobierno de Alemania ha puesto también sobre la mesa la posibilidad de nuevas ayudas para su economía y Francia presentará el plan 1.200 millones de euros para la tecnología francesa.

También tenemos nuevas noticias procedentes de EE. UU. en ese sentido, ya que el gobierno de Trump prevé inyectar una nueva ronda de estímulos por valor de un billón de dólares. Además, según UBS, los datos de movilidad que muestran la reapertura de la economía de EE. UU. pueden respaldar a las acciones, con la esperanza de una progresiva recuperación. Todas estas medidas alimentan las esperanzas de un rebote económico mundial.

Las bolsas asiáticas han terminado en positivo y terminan con la mayor subida en una semana desde 2011. En la bolsa de Japón, las esperanzas de una recuperación económica mundial han aumentado las expectativas de un repunte en los beneficios empresariales, con cada vez más países reabriendo gradualmente después de los bloqueos relacionados con el coronavirus.

En los mercados de materias primas, también encontramos dicho optimismo hacia la recuperación económica, tal y como demuestra el aumento repentino del cobre, lo que aumenta las esperanzas de crecimiento de la demanda global.
Por su parte, el petróleo Brent aumentaba un 0,99% y un 0,66% el WTI, con los inversores esperando la reunión de los miembros de la OPEP+ este fin de semana, donde se discutirá si se ampliarán en el tiempo los recortes de producción.

Datos macro para la jornada de hoy

• 08:00-Alemania-Pedidos industriales intermensual-abril. Previsión: -19,7%. Anterior: -15,6%.
• 09:00-España-producción industrial-abril. Previsión: nd. Anterior: -12,2%.
• 09:30-R.Unido-Precios vivienda Halifax intermensual-mayo. Previsión: nd. Anterior: -0,6%.
• 14:30-EE. UU. -Creación de empleo-mayo. Previsión: -8,0 mlns de empleos. Anterior: -20,53 mlns.
• 14:30-EE. UU. -Tasa de desempleo-mayo. Previsión: 19,8%. Anterior: 14,7%.
• 14:30-EE. UU. -Salarios medios interanual-mayo. Previsión: 8,5%. Anterior: 7,9%.

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: el cierre de vela en 30 minutos por encima de 7.665,8 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 7.747,4 puntos.
• Escenario 2: el cierre de vela en 30 minutos por debajo de 7.589,5 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 7.507,9 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 12.584 subiría las probabilidades de una subida con objetivo 12.680,4 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 12.440,3 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 12.316,5 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.137,21 subiría las probabilidades de una subida con objetivo 3.150,59 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.111,62 aumentaría las probabilidades de una caída con objetivo 3.094,37 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: EUR/USD

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 1,13691 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 1,14023 y 1,14662 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 1,12986 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 1,12347 puntos.

¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar como operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos perar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y turbos24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los turbos24 no tienen comisiones.

En este caso, el tamaño mínimo del contrato sería la compra de un turbo24 largo o un turbo corto, lo que equivale a 0,01 euro por punto. Para nuestro ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado una recomendación de compra o venta, ya que no es su objetivo, vamos a seleccionar la cantidad equivalente a 1 euro por punto, es decir, cien turbos24.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos cien turbos24 largos. Imaginemos que el Ibex está cotizando, por ejemplo, en los 7.666 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado), por ejemplo en 120 puntos por debajo del precio de entrada (7.666-120 = 7.546 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 62,56 veces (7.666 / 120 € = 63,88).

Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos estando dentro y podríamos seguir obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos cien turbos24 cortos a una cotización del índice de 7.589 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en 120 puntos por debajo del precio de entrada (7.589 + 120 = 7.709 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 63,24 veces (7.589 / 120 € = 63,24 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.

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*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.

*Cuando hablamos de extensión, nos referimos a cuando existe un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado. Siempre se utilizan precios de cierre si el precio rebasa el nivel, pero si no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura.