Niveles clave en índices: ligero rebote en los mercados antes de que se publiquen las solicitudes de desempleo en EE. UU.

Las bolsas europeas y los futuros americanos vienen con ganancias tras las pérdidas de ayer por los pésimos datos económicos y los informes de resultados del primer trimestre, lo que agravó las preocupaciones sobre el alcance del daño del brote de coronavirus.

Hoy continuará la temporada de resultados, será el turno de AMD, Abbott, Bank of New York Mellon, BlackRock, Danaher, KB Financial, Morgan Stanley, Prudential Public y Woodside Petroleum entre los más destacados. En España tendremos los de Atresmedia y en Francia los de L'Oreal y Louis Vuitton.

Importante la noticia que nos llegaba ayer desde la CNMV en la que se informaba que se ha prorrogado el veto a las ventas en corto hasta el 18 de mayo.

Las muertes por coronavirus en EE. UU. se acercaron ayer a las 31.000, mientras los gobernadores locales comenzaban a preparar a los estadounidenses para una vida postconfinamiento que incluiría llevar mascarillas como algo normal. Trump aseguraba que ya ha pasado el pico de nuevos casos de COVID19 y planea revelar las pautas de la reapertura.

Por su parte, la canciller alemana Angela Merkel anuncia los pasos para volver lentamente a la normalidad. Los negocios pequeños podrán abrir sus puertas este lunes y los colegios se pondrán en marcha el 4 de mayo.

Los inversores seguirán muy de cerca la evolución de los mercados antes de que se publique el índice Ifo de Confianza empresarial en Alemania (10h), la producción industrial en la Zona Euro y, sobre todo, las nuevas peticiones de subsidio por desempleo en EE. UU., que se espera que sean superiores a los 5 millones, después de los más de 16 millones de subsidios pedidos hasta la fecha.

El precio del petróleo rebotaba y se alejaba de los niveles más bajos de los últimos 20 años vistos ayer debido a la esperanza de que la gran acumulación de reservas en Estados Unidos pueda significar que los productores no tienen otra opción que profundizar los recortes de producción, a medida que la pandemia de coronavirus hace estragos en la demanda.

DATOS MACRO

• 08:00 – Alemania - IPCA final interanual-mar. Previsión: 1,3%. Anterior: 1,3%.
• 10:00 – Alemania - Índice Ifo de confianza empresarial (Abr). Anterior: 86,1.
• 11:00 - Zona Euro - Producción Industrial (Feb). Previsión: -0,2%. Anterior: 2,3%.
• 14:30 – EE. UU. - Inicio de viviendas-mar. Previsión: 1,300 mlns. Anterior: 1,599 mlns.
• 14:30 – EE. UU. -Solicitudes semanales subsidio-6 abr, w/e. Previsión: 5.100.000. Anterior: 6.606.000.

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 6.928,4, lo que ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 7.006 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 6.790,6. Esto aumentaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 6.691,1 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 10.401 puntos, lo que ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 10.553,5.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 10.186,6 puntos. Esto incrementaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 10.002,5 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: EURO STOXX 50

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 2.851,6 subiría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 2.880,1 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 2.782,5. Esto ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 2.737,9 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: el cierre de vela en 30 minutos por encima de 2.806,65, lo que ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 2.823,37 y 2.853,55 en extensión.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 2.759,4. Esto aumentaría las probabilidades de una caída con objetivo 2.734,5 puntos.

¿Cómo podría hacer este tipo de operaciones con barrera? Ejemplo de operativa.

Para explicar la operativa con barrera, vamos a poner como ejemplo el Ibex 35, para el que podríamos operar tanto con CFD como con barrera y en el nuevo producto cotizado como son los turbos24. En este caso el tamaño mínimo del contrato sería 1 euro por punto. En este ejemplo, que en ningún caso deber ser considerado como una recomendación de compra o venta, ya que no es el objetivo, vamos a seleccionar el contrato mínimo.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos una barrera CALL a un precio de 6.929 puntos, con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro). Podríamos poner el nivel de salida o knockout, por ejemplo, en 120 puntos. En este caso, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento sería de 57,74 veces (6.929 / 120 € = 57,74), con la ventaja de que, al tener una barrera (stop garantizado), en caso de que se generaran huecos de mercado, se tiene asegurada la pérdida máxima.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar alcista se compraría una barrera PUT a un precio de 6.790 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro). Al igual que en el caso anterior, podríamos poner el nivel de salida o knockout en 120 puntos. Así, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de 64,1 veces (7.790 / 120€ = 64,1), mayor que el apalancamiento de 10 veces que ofrece el CFD sobre el Ibex.

De esta manera, a través de las barrera, un inversor puede controlar el apalancamiento en base a donde ponga su stop garantizado o knockout. De esta forma, puede aumentar el apalancamiento por encima de la operativa en CFD, asumiendo el mismo nivel de riesgo en euros.

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Cotización de índices 09:17h

Ibex 35: +0,58%

DAX: +0,76%

Euro Stoxx 50: +0,75%

CAC 40: +0,64%

*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.

*Cuando hablamos de extensión, nos referimos a cuando existe un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado. Siempre se utilizan precios de cierre si el precio rebasa el nivel, pero si no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura.