Niveles clave índices: los índices europeos pasan al verde tras una apertura en negativo

Europa abría con signo mixto con mayoría de los índices en negativo. Únicamente el DAX cotizaba ligeramente en verde en la apertura, pero prácticamente plano. Sin embargo, a medida que avanza la sesión entran compras tras la publicación del dato de PMI de la construcción en Alemania que ha crecido en el mes de julio y después del buen dato de pedidos de fábricas del país germano que ha aumentado un 27,9% cuando se esperaba un aumento del 10,1%.

La sesión asiática ha mostrado que los inversores se han alejado de los activos de riesgo y el Nikkei de Japón ha terminado en negativo, después de haberse publicado algunos resultados y pronósticos que han decepcionado al mercado japonés debido al coronavirus. También han caído las acciones chinas arrastradas por las empresas de consumo y cuidados de la salud, con los inversores fijándose en el aumento de tensiones entre Washington y Pekín. Esta situación se daba tras la medida del gobierno de Trump para purgar a las aplicaciones chinas que no sean confiables, calificando a TikTok y a WeChat como amenazas significativas en un discurso en el que Mike Pompeo afirmaba que EE. UU. quiere ver a las aplicaciones chinas "no fiables" fuera del mercado.

También ha presionado inicialmente el mal dato de ADP que se publicó ayer por debajo de lo esperado. La presidenta de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, dijo que la fase de reapertura podría ser más prolongada de lo que muchos esperan.
En cuanto al coronavirus, los reguladores estadounidenses han asegurado a los científicos que la presión política no determinará cuándo se aprobará una vacuna contra el coronavirus, aunque según dijo el principal experto en enfermedades infecciosas del país, Anthony Fauci, la Casa Blanca espera tener una disponible antes de las elecciones presidenciales de noviembre.

En el lado empresarial, Bank of America ha recomendado vender Apple y Jeff Bezos, el CEO de Amazon, ha vendido acciones de su compañía por valor de 1.900 millones de dólares.

Este menor optimismo en los activos de riesgo, que se ha trasladado inicialmente a las bolsas europeas, con los índices periféricos como el Ibex 35 y el FTSE Mib, de composición más cíclica, siendo los que más penalizados en la sesión de hoy. El índice español perdía un 0,61% mientras que el italiano lo hacía un 0,35%, caídas que han recuperado en los primeros compases de la jornada.

Los inversores no son demasiado pesimistas gracias a los buenos datos macro publicados en Alemania y debido que tienen esperanzas en que se pongan más estímulos en circulación por parte de EE. UU.

El tiempo se agota para llegar a un acuerdo entre el partido republicano y el partido demócrata. Las posturas se endurecen sobre el nuevo paquete de ayudas, sin señales de consenso antes del plazo impuesto para alcanzar un acuerdo antes de que acabe la semana, aunque Trump estaría dispuesto a actuar de manera unilateral si no hay pacto entre los dos partidos.

Por su parte, El BoE ha mantenido los tipos de interés en el 0,1% tal y como se esperaba.

Datos macro para la jornada de hoy

• 08:00 – Alemania - Pedidos industriales intermensual - junio. Dato: 27,9%. Previsión: 10,1%. Anterior: 10,4%.
• 08:00 - Reino Unido - Tipos Banco de Inglaterra - julio. Dato: 0,1%. Previsión: 0,10%. Anterior: 0,10%.
• 14:30 – EE. UU. - Solicitudes semanales subsidio - semana 27 julio. Previsión: 1.415.000. Anterior: 1.434.000.

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: el cierre de vela en 30 minutos por encima de 7.050,7 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 7.103,7 y 7.178,9 en extensión*.
• Escenario 2: el cierre de vela en 30 minutos por debajo de 6.975,5 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 6.922,5 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 12.726,6 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 12.832,8 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 12.546,6 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 12.472,8 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.329,06 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 3.338,53 y 3.350,32 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.318 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 3.307,38 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: EUR/USD

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 1,19202 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 1,19679 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 1,18574 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 1,18244 puntos.

¿ Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar como operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y turbos24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los turbos24 no tienen comisiones.

En este caso, el tamaño mínimo del contrato sería la compra de un turbo24 largo o un turbo corto, lo que equivale a 0,01 euro por punto. Para nuestro ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado una recomendación de compra o venta, ya que no es su objetivo, vamos a seleccionar la cantidad equivalente a 1 euro por punto, es decir, cien turbos24.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos cien turbos24 largos. Imaginemos que el Ibex está cotizando, por ejemplo, en los 7.051 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado), por ejemplo en 120 puntos por debajo del precio de entrada (7.051 - 120 = 6.931 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 58,76 veces (7.051 / 120 € = 58,76).

Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos estando dentro y podríamos seguir obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos cien turbos24 cortos a una cotización del índice de 6.975 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en 120 puntos por debajo del precio de entrada (6.975 + 120 = 7.080 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 58,12 veces (6.975 / 120 € = 58,12), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.

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_{*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.
*Cuando hablamos de extensión, nos referimos a cuando existe un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado. Siempre se utilizan precios de cierre si el precio rebasa el nivel, pero si no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura.}