Niveles a seguir: Caídas hoy en el Ibex 35 penalizado por las utilities

El Ibex 35 ha abierto en negativo, con los operadores pendientes de la intervención de hoy de Powell.

A las 9:49 horas, todos los selectivos europeos cotizaban con números mixtos. El Ibex 35 perdía un 0,04%, el DAX, el Euro Stoxx 50 y el PSI portugués lo hacían un 0,1%, un 0,05% y un 0,03% respectivamente, mientras que el CAC 40, el FTSE MIB aumentaban un 0,02% y un 0,52%.

En el Ibex 35, 18 de los 35 valores cotizaban en rojo. Las utilities eran las más penalizadas después de que S&P haya advertido de una bajada en las recomendaciones en las compañías del sector por los recortes de la CNMC.

Red Eléctrica se dejaba un 2,23%, Enagás perdía un 1,71%, Naturgy lo hacía un 1,4%, mientras que Iberdrola y Endesa perdían un-0,67% y 1,05% respectivamente.

En cuanto a los valores más alcistas de la jornada, se encontraban Caixa Bank (+2,37%), Bankia (+2,08%) y Sabadell (+2,05%).

Ayer en EE. UU., el índice S&P 500 terminó con ligeras subidas: las ganancias en las acciones relacionadas con la tecnología compensaron las preocupaciones sobre las perspectivas de los resultados empresariales debido al enfriamiento económico por las tensiones comerciales. Se espera que las ganancias del segundo trimestre hayan caído un 0,2% respecto al año anterior, según los datos de Refinitiv IBES.

Las acciones asiáticas han cotizado con números mixtos hoy miércoles, mientras que la corrección en los bonos ha provocado un aumento de los rendimientos del Tesoro con la consecuente revalorización del dólar. Los inversores esperan la intervención de Powell hoy. La Fed debate sobre los riesgos y beneficios de una economía “más caliente”, en un entorno en el que la inflación sigue estando por debajo del objetivo.
Por otro lado, China y EE. UU. mantuvieron ayer una conversación telefónica “constructiva”. Trump quita algunos aranceles a China, y esto está beneficiando a valores más dependientes del ciclo, como Arcelor Mittal que sube un 1,99%.
En cuanto a geopolítica, la Casa Blanca prepara nuevas sanciones contra Irán, según ha adelantado un oficial estadounidense en el medio Al Jazeera.

Los precios del petróleo se ven respaldados por las tensiones en el Medio Oriente y las noticias de que las reservas de EE. UU. cayeron por cuarta semana consecutiva, aliviando las preocupaciones sobre el exceso de oferta.

En cuanto a noticias empresariales españolas nos encontramos hoy las siguientes: “La entidad tributaria de Perú gana 190 millones de euros en un juicio parcial a la filial de Telefónica en el país” (Reuters); “Barclays inicia la cobertura de Ferrovial con una recomendación de "sobreponderar"” (Reuters); “EDP ofrece sus hidroeléctricas a Endesa, Naturgy, Iberdrola yRepsol ” (El País, Cinco Días); “BBVA se retira del juicio contra Ausbanc” (El Economista); “Prisa estudia la salida a bolsa de Santillana, la joya de la corona del grupo” (El Confidencial); “Norges Bank y JP Morgan sacuden el capital de Mediaset en plena fusión” (Cinco Días); “Amadeus cierra dos contratos en Bakú” (Cinco Días).

En cuanto a dividendos: Catalana Occidente paga dividendo con cargo a 2018 de 0,15€ brutos por acción; Zardoya Otis paga dividendo con cargo a 2018 de 0,08€ brutos por acción; Actividades de Construcción y Servicios,ACS, paga dividendo con cargo a 2018 de 1,42€ brutos por acción; Cellnex paga dividendo final con cargo a 2018 de 0,03€ brutos por acción.

Fuera del mercado español: Boeing está a punto de perder el título de mayor fabricante de aviones del mundo tras informar de una caída del 37% en las entregas durante la primera mitad del año debido a la prolongada inmovilización de sus jets MAX. Las entregas de Boeing iban a la zaga de las de Airbus, que el martes dijo que había entregado 389 aviones en el mismo período, un 28% más que el año anterior (Reuters); Bayer se ha puesto en contacto con la empresa farmacéutica estadounidense Elanco Animal Health para discutir una posible combinación de sus negocios de salud para mascotas con el fin de crear un gigante de la industria, dijeron a Reuters tres fuentes familiarizadas con el asunto (Reuters).

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 9.221,5; ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 9.196,1 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 9.277,7 ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 9.308,5 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 12.373,3 puntos; ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 12.296,4 puntos.
• Escenario 2: el cierre de vela en 30 minutos por encima de 12.470,9 puntos; ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 12.517,5 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: EURO STOXX 50

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.495,5 puntos; ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 3.480,2 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.522,7 puntos; ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 3.525,3 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: CAC 40

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 5.550,3; ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 5.525,7 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 5.592,4; ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 5.610,7 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 2.963,99; ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 2.950,13 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 2.986,92; ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 2.995,99 puntos.

¿Cómo podría hacer este tipo de operaciones con barrera? Ejemplo de operativa

Para explicar la operativa con barrera, vamos a poner como ejemplo el Ibex 35, para el que podríamos operar tanto el CFD como en barrera. En este caso el tamaño mínimo del contrato sería 1 euro por punto.

En este ejemplo, que en ningún caso deber ser considerado como una recomendación de compra o venta, ya que no es el objetivo, vamos a seleccionar el contrato mínimo.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos una barrera PUT a un precio de 8.896 puntos, con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro). Podríamos poner el nivel de salida o knockout en 120 puntos. En este caso, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento sería de 74,13 veces (8.896 € / 120€ = 74,13), mayor que el apalancamiento de 10 veces que ofrece el CFD sobre el Ibex.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar alcista se compraría una barrera CALL a un precio de 9.038 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro). Al igual que en el caso anterior, pondríamos el nivel de salida o knockout en 120 puntos.

Así, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de 75,31 veces, con la ventaja de que al tener una barrera (stop garantizado), en caso de que se produzca un hueco de mercado se tiene asegurada la pérdida máxima (9.038/120€ = 75,31 veces).

De esta manera, a través de las barrera, un inversor puede controlar el apalancamiento en base a donde ponga su stop garantizado o knockout. En consecuencia, puede aumentar el apalancamiento por encima de la operativa en CFD, asumiendo el mismo nivel de riesgo en euros.

Cotización de índices 09:49h:

Ibex 35 : -0,04%

DAX : -0,1%

Euro Stoxx 50 : -0,05%

CAC 40 : +0,02%

FTSE MIB : +0,52%

PSI : -0,03%

*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en esa dirección del escenario indicado que en el otro (puede ser durante toda la jornada), lo mismo sería en extensión. Importante tener en cuenta que gran parte de las veces tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.

*Cuando hablamos de extensión, significa que tenemos un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado (siempre se utilizan precios de cierre, si el precio rebasa el nivel pero no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura).