Niveles a seguir: El Ibex 35 abre con beneficios a la espera del BCE

El Ibex 35 subía un 0,42%, a la espera de lo que pueda decir hoy el BCE sobre los TLTRO III, con el foco puesto en la intervención que hará Mario Draghi, que podría tener un tono más dovish después de los últimos comentarios de la FED.

Entre los valores que cotizaban en positivo (27 de 35), destacan las subidas de Grifols (+2,49%), Siemens Gamesa (+1,47%) y Endesa (+1,54%).

Entre los valores negativos, destacaban tres bancos: Banco Sabadell (-0,26%), Bankinter (-0,28%), Bankia (-0,22%) y Banco Santander (-0,16%). También perdían posiciones Cie Automotive (-0,35%) y Ence (-0,35%).

Los principales índices de Wall Street subieron ayer miércoles. Los inversores apostaron por un recorte en el tipo de interés de la FED después de la publicación de débiles datos de empleo en el sector privado, con las esperanzas puestas en que EE.UU. y México lleguen a un acuerdo para evitar los aranceles sobre los productos mexicanos.

Hemos visto números mixtos en Asia y caídas en China y Japón, tras aumentar los temores por que la disputa comercial de los EE.UU. con México deprima aún más el crecimiento mundial, lo que implicaría que bancos centrales tendrían que responder con nuevos estímulos. Los mercados mexicanos han recibido un golpe adicional: la agencia de calificación Fitch rebajó la calificación crediticia del país a BBB, mientras que Moody's cambió su perspectiva de estable a negativa.

En cuanto a noticias empresariales, El País informa hoy de que Ford reducirá en más de 100 unidades su producción diaria de vehículos desde septiembre en su fábrica valenciana. Por su parte, Cinco Días y Expansión se hacen eco hoy de que Euskaltel nombra nuevo CEO para dar el salto a toda España con Virgin y de Fiat Chrysler ha abandonado su oferta de fusión de 35.000 millones de dólares sobre Renault, culpando a la política de Francia de haberlo echado a perder.

Análisis técnico: IBEX 35

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 9.177,6 que incrementaríalas probabilidades de una subida mayor con objetivo 9.216,2 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 9.118,5; ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 9.097,6 y 9.056,2 en extensión*.

Análisis técnico: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 12.003,2 puntos; lo que aumentaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 12.035,7 y 12.059,6 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 11.904,2 puntos; lo que subiría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 11.850,6 puntos.

Análisis técnico: Euro Stoxx 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.352 puntos; ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 3.368,8 puntos*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.322,1 puntos. Esto ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 3.309 puntos.

Análisis técnico: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 2.830,20; ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 2.843,20 puntos*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 2.811,56; ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 2.802,79 y 2.787,76 en extensión*.

¿Cómo podría hacer este tipo de operaciones con Opciones Barrera? Ejemplo de operativa.

Para explicar la operativa con barreras, vamos a poner como ejemplo el Ibex 35, para el que podríamos operar tanto el CFD como en Barreras. En este caso el tamaño mínimo del contrato sería 1 euro por punto.

En este ejemplo, que en ningún caso deber ser considerado como una recomendación de compra o venta, ya que no es el objetivo, vamos a seleccionar el contrato mínimo.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos una opción barrera CALL a un precio de 9.178 puntos, con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro). Podríamos poner el nivel de salida o Knock out en 120 puntos. En este caso, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento sería de 76,48 veces (9.178€ / 120€ = 76,48), mayor que el apalancamiento de 10 veces que ofrece el CFD sobre el Ibex.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista se compraría una opción barrera PUT a un precio de 9.118 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro). Al igual que en el caso anterior, pondríamos el nivel de salida o Knock Out en 120 puntos. Así, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de 75,98 veces, con la ventaja de que al tener una barrera (stop garantizado), en caso de que se produzca un hueco de mercado se tiene asegurada la pérdida máxima (9.118/120€ = 75,98 veces).

De esta manera, a través las opciones barrera, un inversor puede controlar el apalancamiento en base a donde ponga su stop garantizado o knock out. En consecuencia, puede aumentar el apalancamiento por encima de la operativa en CFD, asumiendo el mismo nivel de riesgo en euros.

Cotización de índices 09:36h:

IBEX 35: +0,52%

DAX: +0,22%

Euro Stoxx 50: +0,54%

CAC 40: +0,41%

FTSE MIB: +0,67%

PSI: +0,45%

*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en esa dirección del escenario indicado que en el otro (puede ser durante toda la jornada), lo mismo sería en extensión.

*Cuando hablamos de extensión, significa que tenemos un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado. (Siempre se utilizan precios de cierre, si el precio rebasa el nivel pero no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura)