Niveles a seguir: El Ibex 35 abre hoy en rojo, las tensiones comerciales comienzan a tener consecuencias en los resultados empresariales

El Ibex 35 ha abierto en números rojos, al igual que el resto de los mercados europeos. Las nuevas tensiones comerciales, junto con las señales que está dejando la guerra comercial en los resultados empresariales, comienzan a preocupar a los inversores.

A las 10:22 horas, caían todos los índices europeos. El Ibex 35, el Euro Stoxx 50 y el Dax se dejaban un -0,86%, -0,73% y -0,91% respectivamente, mientras que el CAC 40 francés, el MIB italiano y el PSI portugués cedían, a su vez, un -0,6%, -0,38% y un -0,50%.

En el Ibex 35 había más valores en rojo que en verde (28 de los 35 valores cotizaban con pérdidas). Destacaban las caídas de ACS, que se dejaba un 6,32% después de un crash en bolsa de su filial Cimic tras presentar resultados, Indra (-2,94%) y Siemens Gamesa (-2,45%).

En cuanto a los valores más alcistas de la jornada, despuntaban Mas Móvil (+1,45%), que entraba bajo el radar de BofA Merrill con cobertura "comprar" y precio objetivo de 25,20 euros, Grifols (+0,91%) y Endesa (+0,53%).

En el Reino Unido, Boris Johnson, candidato descontado como favorito para ser el próximo primer ministro de Reino Unido y suceder a Theresa May, se negó ayer a decir si intentaría suspender el Parlamento para facilitar un Brexit sin acuerdo, pero admitió que tal plan podría ser conveniente para él.

Los índices de acciones estadounidenses cayeron ayer miércoles: los débiles resultados de CSX Corp avivaron las preocupaciones de que la prolongada guerra comercial entre EE. UU. y China pueda afectar las ganancias corporativas. Tras haber generado máximos históricos y llegar el S&P 500 a la resistencia de los 3.020 puntos, comienzan a aparecer divergencias bajistas.

El uso por parte de Amazon de los datos de los comerciantes dio pie ayer a la apertura de una investigación antimonopolio de la UE, en un escenario de creciente preocupación de los reguladores de todo el mundo sobre cómo los gigantes de la tecnología explotan la información de sus clientes para reforzar su poder de mercado.

Las acciones asiáticas han terminado en rojo hoy jueves tras las caídas de Wall Street, que marca los primeros indicios de que la guerra comercial podría afectar las ganancias corporativas, lo que ayudó a apuntalar la sólida demanda de los bonos del Tesoro estadounidenses.
Las exportaciones de Japón volvieron a caer en junio, mientras que la confianza manufacturera se desplomó a su nivel más bajo de los últimos tres años con la acción conjunta del cruce de aranceles entre China y Estados Unidos, la ralentización del crecimiento de China y el creciente proteccionismo comercial, que aumenta la presión sobre la tercera economía más grande del mundo.

En cuanto a noticias empresariales españolas nos encontramos hoy las siguientes: La CNMC abre expediente a Telefónica por la compra de DTS (Expansión); Fridman y la banca firman la inyección de liquidez en Dia (Cinco Días); Carrefour se alía a Glovo para desafiar a Mercadona (Expansión); La firma sueca Volvo anuncia medidas para reducir los costes fijos en 2.000 millones de coronas suecas (Reuters); UBS rebaja recomendación de Bankia y Bankinter de "neutral" a "vender" y la de Santander y Caixabank de "comprar" a "neutral" (Reuters); Goldman Sachs baja la recomendación de Red Eléctrica a "vender" (Reuters).

Datos Macro de hoy

10:30-Reino Unido- Ventas minoristas intermensual -junio. Previsión: -0,3%. Anterior: -0,5%.

10:30-Reino Unido- Ventas minoristas interanual -junio. Previsión: 2,6%. Anterior: 2,3%.

14:30-EEUU- Solicitudes semanales subsidio -13 julio. Previsión: 216k. Anterior: 209k.

14:30-EEUU- Índice Filadelfia Fed -julio. Previsión: 5,0. Anterior: 0,3.

Todos los datos macro relevantes en este enlace (https://www.ig.com/es/agenda-economica).

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 9.171,3 que ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 9.117,8 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 9.228,2, lo que aumentaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 9.270,3 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 12.213,2 puntos que ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 12.160,8 puntos.
• Escenario 2: el cierre de vela en 30 minutos por encima de 12.294,2 puntos; lo que aumentaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 12.339,5 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: EURO STOXX 50

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.470,6 puntos que incrementaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 3.454,4 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.487,3 puntos, lo que subiría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 3.500 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: CAC 40

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 5.527,8. Esto ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 5.502,1 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 5.554,5 que ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 5.575 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 2.967,95; ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 2.956,44 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 2.988,57; ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 3.000,8 puntos.

¿Cómo podría hacer este tipo de operaciones con Barreras? Ejemplo de operativa.

Para explicar la operativa con barreras, vamos a poner como ejemplo el Ibex 35, para el que podríamos operar tanto el CFD como en Barreras. En este caso el tamaño mínimo del contrato sería 1 euro por punto.

En este ejemplo, que en ningún caso deber ser considerado como una recomendación de compra o venta, ya que no es el objetivo, vamos a seleccionar el contrato mínimo.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos una opción barrera PUT a un precio de 9.171 puntos, con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro). Podríamos poner el nivel de salida o Knock out en 120 puntos. En este caso, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento sería de 76,42 veces, con la ventaja de que, al tener una barrera (stop garantizado), en caso de que se generaran huecos de mercado, se tiene asegurada la pérdida máxima (9.171 /120€ = 76,42 veces).

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar alcista se compraría una opción barrera CALL a un precio de 9.229 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro). Al igual que en el caso anterior, pondríamos el nivel de salida o knockout en 120 puntos.

Así, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de 76,90 veces (9.229 € / 120 € = 76,90 veces), mayor que el apalancamiento de 10 veces que ofrece el CFD sobre el Ibex.

De esta manera, a través las barrera, un inversor puede controlar el apalancamiento en base a donde ponga su stop garantizado o knockout. En consecuencia, puede aumentar el apalancamiento por encima de la operativa en CFD, asumiendo el mismo nivel de riesgo en euros.

Cotización de índices 10:22h:

Ibex 35: -0,86%

DAX: -0,91%

Euro Stoxx 50: -0,73%

CAC 40: -0,6%

FTSE MIB: -0,38%

PSI: -0,50%

*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.

*Cuando hablamos de extensión, nos referimos a cuando existe un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado. Siempre se utilizan precios de cierre si el precio rebasa el nivel, pero si no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura.