Niveles a seguir: El Ibex 35 en negativo. Viscofán y Ence, muy penalizadas tras los resultados

Ligeras caídas en el Ibex 35 tras una larga batería de resultados empresariales con números mixtos en el resto de los mercados europeos. El beneficio neto de Ence se reduce a la mitad a junio por la caída de la celulosa, y el beneficio neto de Viscofan cae un 30% en el primer semestre. Esto está provocando fuertes caídas en ambos valores.

"El BBVA aumenta el margen de intereses un 4,6% y reduce el beneficio un 3,7% en el primer semestre (Reuters)"; "Las provisiones en EE. UU. penalizan las cuentas semestrales de Ferrovial" (Reuters); "Merlin incrementa un 11,6% su beneficio operativo en el primer semestre y los ingresos por rentas suben un 8%" (Reuters); "El beneficio de la hotelera Meliá cae un 25% a junio" (Reuters); "Aena aumenta el beneficio neto un 8,6% a junio" (Reuters).

Wall Street perdió terreno ayer. Trump advirtió a China que no intente esperar a que termine su primer mandato para finalizar un acuerdo. Todo ello en medio de negociaciones comerciales en curso, lo que presionó las acciones tecnológicas. Por su parte, los inversores esperan un recorte de los tipos de interés de la Fed al concluir su reunión de política monetaria.

Dirigentes comerciales de Estados Unidos y China se reunieron en Shanghái para conversar en un intento de poner fin a una guerra comercial de un año de duración, a pesar de las bajas expectativas de progreso y de los combativos comentarios del presidente de Estados Unidos, Donald Trump.

Las acciones asiáticas han caído hoy miércoles a un mínimo de seis semanas, sacudidas por las nuevas preocupaciones de la guerra comercial tras las amenazas de Trump a Pekín, mientras que las crecientes preocupaciones sobre un Brexit sin acuerdo mantuvieron la libra bajo presión.

El nuevo primer ministro británico, Boris Johnson, se enfrentará al enredo más difícil del Brexit cuando visite Irlanda del Norte en una gira nacional para vender su plan de sacar a Reino Unido de la Unión Europea con o sin un acuerdo.

La actividad de las fábricas chinas se contrajo por tercer mes consecutivo en julio, según mostró una encuesta oficial, lo que subraya las crecientes tensiones en la segunda economía más grande del mundo, a medida que la guerra comercial entre China y Estados Unidos afecta a los beneficios, la confianza y la inversión de las empresas.

En cuanto a noticias empresariales españolas nos encontramos hoy las siguientes: "Neinor prepara el “mayor llave en mano” de España: mil casas repartidas por todo el país" (El Confidencial); "Airbus anunció el miércoles un beneficio operativo del segundo trimestre superior al esperado, impulsado por el cambio a aviones más eficientes de un solo pasillo, y mantuvo su previsión de beneficios para el año, a la vez que advirtió de los retos de entregas para la segunda mitad del año" (Reuters); "Enagás recrudece la batalla legal contra la CNMV" (Infobolsa).

DATOS MACRO

• 09:00-España-PIB Adelantado interanual. 2T. Previsión: 2,3%. Anterior: 2,4%.
• 09:00-España-PIB Adelantado trimestral. 2T. Previsión: 0,6%. Anterior: 0,7%.
• 08:45-Francia-IPCA preliminar interanual-Julio. Previsión: 1,2%. Anterior: 1,4%.
• 09:55-Alemania-Número parados desestacionalizado-Julio. Previsión: 2k. Anterior: -1k.
• 09:55-Alemania-Paro desestacionalizado-Julio. Previsión: 5,0%. Anterior: 5,0%.
• 11:00-Eurozona-IPCA provisional interanual-Julio. Previsión: 1,1%. Anterior: 1,3%.
• 11:00-Eurozona-PIB avance interanual-2T. Previsión: 1,0%. Anterior: 1,2%.
• 11:00-Eurozona-PIB avance trimestral-2T. Previsión: 0,2%. Anterior: 0,4%.
• 11:00-Eurozona-Tasa paro-Junio. Previsión: 7,5%. Anterior: 7,5%.
• 20:00-EEUU-Tipos de interés de la Fed-31 Julio. Previsión: 2-2,25%. Anterior: 2,25-2,5%.

ANÁLISIS TÉCNICO: Ibex 35

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 8.953,4, ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 8.867,5 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 9.055,2; ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 9.161,9 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 12.105,9 puntos; ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 12.000,6 y 11.866,2 en extensión*.
• Escenario 2: el cierre de vela en 30 minutos por encima de 12.231,8 puntos; ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 12.364,6 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: Euro Stoxx 50

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.449,9 puntos; ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 3.426,4 y 3.394,2 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.480 puntos; ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 3.510 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: CAC 40

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 5.488,9; ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 5.452,8 y 5.403,3 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 5.540; ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 5.582 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.012,27; ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 3.001,24 y 2.987,64 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.018,33; ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 3.027,24 Y 3.039,64 en extensión*.

Cotización de índices 10:00h:

Ibex 35: -0,08%

DAX: -0,05%

Euro Stoxx 50: -0,11%

CAC 40: -0,11%

FTSE MIB: +0,04%

PSI: +0,46%

¿Cómo podría hacer este tipo de operaciones con barrera? Ejemplo de operativa

Ejemplo del Ibex 35, podríamos operar tanto el CFD como en barrera, en este caso el tamaño mínimo del contrato sería: 1 euro por punto.

En este ejemplo, (que en ningún caso deber ser considerado como una recomendación de compra o venta, ya que no es el objetivo), vamos a seleccionar el contrato de 1 euro por punto.

En el caso de que se optara por el primer escenario y se decidiese entrar alcista (compra de una barrera CALL) a un precio de 9.313 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro), poniendo el nivel de salida o Knock Out imaginemos igual, en 120 puntos.

En este caso, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de 77,60 veces. (9.313 € / 120€ = 77,60 veces), mayor que el apalancamiento de 10 veces que ofrece el CFD sobre el Ibex.

En el caso de confirmar el segundo escenario y se decidiese entrar bajista (compra de una barrera PUT) a un precio de 9.223 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro), poniendo el nivel de salida o knockout, imaginemos en 120 puntos. En este caso, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de 76,85 veces, con la ventaja de que al tener una barrera (stops garantizado), en caso de huecos de mercado se tiene asegurada la pérdida máxima (9.223 /120 € = 76,85 veces).

De esta manera, en las barrera, un inversor puede controlar el apalancamiento en base a donde ponga su stop garantizado o Knock Out. De esta forma, puede aumentar el apalancamiento por encima de la operativa en CFD, asumiendo el mismo nivel de riesgo en euros.

*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.

*Cuando hablamos de extensión, nos referimos a cuando existe un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado. Siempre se utilizan precios de cierre si el precio rebasa el nivel, pero si no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura.