Niveles a seguir: El Ibex 35 sube ligeramente a la espera de datos macro

Ligeras subidas hoy en el Ibex 35 y en el resto de los mercados europeos, así como en los futuros americanos a la apertura. El índice español subía a las 09:26h un 0,08%, el DAX y el Eurostoxx 50 subían un 0,34%, el FTSE MIB italiano y el CAC 40 francés se apreciaban un 0,36% y 0,20%, mientras que el PSI portugués caía 0,02%.

En el Ibex 35 tenía mayoría de valores cotizando en positivo, 26 de los 35. Destacaban las subidas de Ence, que se apreciaba un 2,14%. Le seguían Mas Móvil con un alza del 2,34% y Red Eléctrica con una subida del 1,29%.

A la cabeza de las pérdidas del selectivo se encontraba Acerinox con una caída del 3,13%. Le seguían Banco Sabadell (-1,21%) y Bankia (-1,12%). Tanto el sector bancario como las compañías relacionadas con metales eran las que más sufrían hoy.

Jefferies ha bajado el precio objetivo de todos los bancos españoles. A Banco Sabadell se lo baja de 1,15 a 1,05 euros; a CaixaBank de 3,7 a 3,3 euros; a BBVA le reduce el precio de 5,7 a 5,3 euros; a Bankinter de 7 a 6,5 euros; a Bankia de 2,1 a 1,75 euros; y a Banco Santander de 3,7 a 3,6 euros. Además, Citi también ha rebajado el precio objetivo de Caixa Bank desde 2,80 hasta 2,55 euros.

Los líderes de la Unión Europea acordaron el martes nombrar a la francesa Christine Lagarde nueva presidenta del Banco Central Europeo y a la alemana Von der Leyden presidenta de la Comisión.

Las acciones estadounidenses tuvieron ayer martes ganancias modestas, pero el entusiasmo por la tregua comercial entre Estados Unidos y China se desvaneció después de que EE. UU. amenazara con aranceles sobre otros productos europeos. La UE está abierta a negociar con EE. UU. por la disputa sobre subsidios a aviación. Por otro lado, Trump anunció los nominados para llenar dos vacantes en la Fed.

Las acciones asiáticas han caído hoy miércoles. Además, las preocupaciones sobre el crecimiento global también pesaron sobre la confianza de los inversores.
Los enfrentamientos y disturbios en Hong Kong podrían dañar su reputación como centro internacional de negocios y perjudicar seriamente a la economía de la región, dijo en un editorial el principal periódico de China.
Por otro lado, la OPEP y sus aliados llegan a un acuerdo para mantener la reducción de la producción de crudo hasta marzo de 2020.

En cuanto a noticias empresariales españolas nos encontramos hoy las siguientes: “ACS vende su participación del 50% en una autopista de Canadá por 438 millones de euros” (Reuters); “El Banco Santander recompra la Ciudad Financiera a los Reuben” (El País); “Orcel demanda al Santander por incumplir el contrato y pide hasta 100 millones” (El Confidencial); “Unicaja encarga a Oliver Wyman un plan que busca seguir en solitario” (Cinco Días); “Goirigolzarri aplaza la privatización de Bankia por el contexto financiero” (Vozpópuli); “Alibérico adquiere la planta de Gamesa en Miranda de Ebro” (El País); “Revolcón en Deoleo: CVC pierde el 50% del capital y quita brutal para los acreedores” (El Confidencial); “Abertis eleva a 1.000 millones de euros su programa de pagarés y se lo lleva a Irlanda” (Vozpópuli); “IAG y Latam planean reformar su alianza tras el veto chileno” (Cinco Días); “El Corte Inglés vende un edificio en Barcelona por 150 millones” (El País); “Mercadona prevé instalarse en Lisboa capital antes de dos años” (Cinco Días); “Advent invertirá 200 millones para hacer un gigante de Vitaldent” (Cinco Días); “Everwood Capital ficha a PwC y Garrigues para vender sus fondos de fotovoltaica” (El Confidencial).

En cuanto a dividendos: Enagás reparte un dividendo a cuenta del ejercicio 2018 a razón de 0,918€ brutos por acción; Cie Automotive reparte un dividendo a cuenta del ejercicio 2018 a razón de 0,31€ brutos por acción.

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35 HOY

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 9.309,3 ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 9.335,1 y 9.367,5 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 9.245,9; ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 9.216 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: el cierre de vela en 30 minutos por encima de 12.578,2 puntos; ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 12.609,1 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 12.499,5 puntos; ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 12.451,7 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: EURO STOXX 50

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.515,5 puntos; ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 3.523,4 y 3.533,5 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.495,5 puntos; ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 3.489,1 y 3.477,7 en extensión*.

ANÁLISIS TÉCNICO: CAC 40

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 5.592,6; ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 5.605,9 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 5.570,1; ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 5.560,3 y 5.550 en extensión*.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 2.975,29; ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 2.981,06 y 2.988,65 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 2.957,94; ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 2.951 puntos.

¿Cómo podría hacer este tipo de operaciones con barrera? Ejemplo de operativa

Para explicar la operativa con barrera, vamos a poner como ejemplo el Ibex 35, para el que podríamos operar tanto el CFD como en barrera. En este caso el tamaño mínimo del contrato sería 1 euro por punto.

En este ejemplo, que en ningún caso deber ser considerado como una recomendación de compra o venta, ya que no es el objetivo, vamos a seleccionar el contrato mínimo.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos una barrera PUT a un precio de 8.896 puntos, con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro). Podríamos poner el nivel de salida o Knock out en 120 puntos. En este caso, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento sería de 74,13 veces (8.896 € / 120€ = 74,13), mayor que el apalancamiento de 10 veces que ofrece el CFD sobre el Ibex.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar alcista se compraría una barrera CALL a un precio de 9.038 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro). Al igual que en el caso anterior, pondríamos el nivel de salida o Knock Out en 120 puntos.

Así, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de 75,31 veces, con la ventaja de que al tener una barrera (stop garantizado), en caso de que se produzca un hueco de mercado se tiene asegurada la pérdida máxima (9.038/120€ = 75,31 veces).

De esta manera, a través de las barrera, un inversor puede controlar el apalancamiento en base a donde ponga su stop garantizado o knock out. En consecuencia, puede aumentar el apalancamiento por encima de la operativa en CFD, asumiendo el mismo nivel de riesgo en euros.

Cotización de índices 09:26h:

Ibex 35 : +0,08%

DAX : +0,34%

Euro Stoxx 50 : +0,34%

CAC 40 +0,20%

FTSE MIB : +0,36%

PSI : -0,02%

DATOS MACRO

09:15-España-PMI servicios-junio. Previsión: 52,7. Anterior: 52,8.

09:50-Francia—PMI servicios Markit-junio. Previsión: 53,1. Anterior: 53,1.

09:50-Francia—PMI compuesto Markit-junio. Previsión: 52,9. Anterior: 52,9.

09:55-Alemania—PMI servicios Markit-junio. Previsión: 55,6. Anterior: 55,6.

09:55-Alemania—PMI Compuesto Markit Final-junio. Previsión: 52,6. Anterior: 52,6.

10:00-Eurozona—PMI Servicios Markit Final-junio. Previsión: 53,4. Anterior: 53,4.

10:00-Eurozona—PMI Compuesto Markit Final-junio. Previsión: 52,1. Anterior: 52,1.

14:30-EEUU—Balanza comercial $-mayo. Previsión: -54,0B. Anterior: -50,8B.

14:30-EEUU—Solicitudes semanales subsidio -29 junio, w/e. Previsión: 223K. Anterior: 227K.

15:45-EEUU—PMI Compuesto Markit Final-junio. Previsión: nd. Anterior: 50,6.

15:45-EEUU—PMI Servicios Markit Final-junio. Previsión: nd. Anterior: 50,7.

16:00-EEUU—Pedidos a fábrica mensual-mayo. Previsión: -0,5%. Anterior: -0,8%.

16:00-EEUU—PMI servicios ISM-junio. Previsión: 55,9. Anterior: 56,9.

*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en esa dirección del escenario indicado que en el otro (puede ser durante toda la jornada), lo mismo sería en extensión. Importante tener en cuenta que gran parte de las veces tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.

*Cuando hablamos de extensión, significa que tenemos un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado. (Siempre se utilizan precios de cierre, si el precio rebasa el nivel pero no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura)