Niveles a seguir: El Ibex sube tras las elecciones europeas

El Ibex 35 subía hoy un 0,64% tras apoyarse el viernes de nuevo en la media de 200 días, con mayoría de los 35 valores del selectivo cotizando con subidas. Destacaban Sabadell (+1,72), Bankia (+1,56%) o ArcelorMittal (+1,54%).

Los partidos europeístas obtuvieron dos tercios de los escaños en las elecciones europeas del domingo, lo que brinda tranquilidad al mercado, aunque la extrema derecha y los nacionalistas aumentaron sus votos. El mercado alemán permanecerá hoy cerrado por la festividad de primavera y no tendremos datos macro relevantes.

En el Reino Unido, cuya bolsa solo abre hoy hasta las 12:30h, la perspectiva de que un Brexit sin acuerdo se materialice aumentan, y con ellas las rencillas internas por suceder a Theresa May en la cabeza del gobierno británico, que convirtió el domingo en el principal campo de batalla en la lucha.

Los principales índices bursátiles de Wall Street subieron el viernes, después de caer en la sesión anterior. Los comentarios esperanzadores del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, sobre las relaciones comerciales con China mitigaron las preocupaciones entre algunos inversores. Hoy permanecerá cerrada la bolsa americana debido al Memorial Day.

Las acciones de Asia han subido hoy ligeramente, aunque se han mantenido cerca de mínimos de cuatro meses en medio de las preocupaciones sobre las tensiones entre EE. UU. y China, mientras que el euro se ha movido en un estrecho rango estrecho después de las elecciones europeas del fin de semana. Los partidos europeístas han obtenido dos tercios de escaños en el Parlamento.

En cuanto a noticias empresariales, El Confidencial informa hoy de que Blackstone calienta la venta de Fidere con una campaña de ofertas a derribo. Por su parte, Expansión y Cinco Días informan de que el BCE presiona a la banca mediana tras el fiasco de Unicajay Liberbank y de que la directiva de Renault se reúne hoy para analizar una alianza o fusión con Fiat, respectivamente.

Análisis técnico: IBEX 35

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 9.244,5 que ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 9.283,5 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 9.172,9; lo que ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 9.133,9 puntos.

Análisis técnico: DAX (Bolsa cerrada, festivo de primavera)

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 12.099,4 puntos; lo que incrementaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 12.162,7 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 12.019,8 puntos. Esto podría aumentar las probabilidades de una caída mayor con objetivo 11.957,7 puntos.

Análisis técnico: Euro Stoxx 50

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.376,4. Esto ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 3.392,5 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.376,4. Esto ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 3.392,5 puntos.

Análisis técnico: S&P 500 (Bolsa cerrada hoy, Memorial Day)

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 2.833,3 que aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 2.841 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 2.827; ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 2.818,2 y 2.808,3 en extensión.

¿Cómo podría hacer este tipo de operaciones con Opciones Barrera? Ejemplo de operativa.

Para explicar la operativa con barreras, vamos a poner como ejemplo el Ibex 35, para el que podríamos operar tanto el CFD como en Barreras. En este caso el tamaño mínimo del contrato sería 1 euro por punto.

En este ejemplo, que en ningún caso deber ser considerado como una recomendación de compra o venta, ya que no es el objetivo, vamos a seleccionar el contrato mínimo.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos una opción barrera PUT a un precio de 9.245 puntos, con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro). Podríamos poner el nivel de salida o Knock out en 120 puntos. En este caso, cómo la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento sería de 77 veces, mayor que el apalancamiento de 10 veces que ofrece el CFD sobre el Ibex.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista se compraría una opción barrera PUT a un precio de 9.172 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro). Al igual que en el caso anterior, pondríamos el nivel de salida o Knock Out en 120 puntos.

Así, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de 77 veces, con la ventaja de que al tener una barrera (stop garantizado), en caso de que se produzca un hueco de mercado se tiene asegurada la pérdida máxima (9.172 /120€ = 77 veces).

De esta manera, a través las opciones barrera, un inversor puede controlar el apalancamiento en base a donde ponga su stop garantizado o knock out. En consecuencia, puede aumentar el apalancamiento por encima de la operativa en CFD, asumiendo el mismo nivel de riesgo en euros.

Cotización de índices 09:13h:

Ibex 35: +0,64%

DAX: +0,69%

Euro Stoxx 50: +0,69%

CAC 40: +0,81%

FTSE MIB: +1,1%

PSI: +0,76%

*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en esa dirección del escenario indicado que en el otro (puede ser durante toda la jornada), lo mismo sería en extensión.