Niveles a seguir: Las compañías cíclicas se disparan en el Ibex 35 después de datos macro alentadores en China

El Ibex 35 ha abierto en verde, al igual que la mayoría de los índices europeos, debido a que los datos macro de China han sido alentadores para los inversores, que se disponen hoy a comprar valores cíclicos.

A las 9:50 horas, el Ibex 35 subía un 0,42%, mientras que el DAX y el PSI portugués eran los que más subían un 0,75% y 0,74%, respectivamente. El Euro Stoxx 50 se apreciaba un 0,28%, mientras que el CAC 40 y el FTSE MIB italiano subían un 0,27%.

En el Ibex 35, 30 de los 35 valores cotizaban en positivo. Destacaban las subidas de Arcelor Mittal (+2,24%), le seguía ENCE (+2,21%), Grifols (+1,06%) y Acerinox con un alza del (+1,03%).

En cuanto a los valores más bajistas de la jornada, se encontraban Mediaset con una caída del 0,56%, Enagás perdía un 0,42%, IAG se dejaba un 0,35%, mientras que Repsol y Red Eléctrica perdían un ligero 0,11%.

Hoy lunes, en Asia hemos tenido números mixtos y el mercado japonés se han mantenido cerrado por festivo. Los inversores se han tomado con alivio los datos macro chinos, que han sugerido que la segunda mayor economía del mundo podría estar comenzando a estabilizarse gracias al aumento del estímulo de Pekín. El crecimiento económico del segundo trimestre se desaceleró al 6,2%, desde el 6,4% anterior, el ritmo más débil en al menos 27 años, aunque no deja de ser un crecimiento importante, mientras que los datos separados mostraron que la producción industrial y las ventas minoristas del país superaron los pronósticos.

Los tres índices principales registraron máximos históricos al cierre el viernes en Wall Street. Las expectativas firmes de un recorte en los tipos de interés de la Fed continuaron impulsando las acciones, mientras que los inversores esperaban el inicio de la temporada de resultados empresariales que comienza esta semana. Se espera que las compañías del S&P 500 reporten una caída del 0,4% en las ganancias del segundo trimestre, según los datos de Refinitiv IBES.

En cuanto a noticias empresariales españolas, nos encontramos hoy las siguientes: Santander investiga el origen del dinero de Fridman en otra semana clave para DIA (El Confidencial); La alianza de Bankia y Crédit Agricole llevará la marca SoYou (Expansión); ACS negocia un crédito millonario con la gran banca para 1.000 MW de fotovoltaica (El Confidencial); Telefónica se lleva el contrato para dar un lavado de cara al 'Netflix de RTVE' (El Confidencial); Telefónica pendiente de la decisión de Orange para reducir su factura del fútbol hasta los 1.000 millones (Vozpópuli); La CNMV extrema la precaución sobre la liquidez de los fondos (Expansión); Bimbo inyecta 600 millones en su filial española desde 2014 por pérdidas (Cinco Días); Amazon creará en España uno de sus mayores centros logísticos de Europa (El Economista); Metrovacesa promoverá cuatro megaproyectos de 1.000 millones (Expansión); Normon proyecta un 'macrocomplejo' en Tres Cantos tras la compra de la antigua fábrica de Unipapel (Vozpópuli).

En el apartado de dividendos, Naturhouse reparte dividendo a cuenta de 2019 por 0,06€ brutos por acción.

Fuera de España, en cuanto a noticias empresariales, nos encontramos con: Air Europa firma con Air France-KLM para volar a Latinoamérica y plantar cara a Iberia (El Confidencial); El grupo italiano de infraestructuras Atlantia y otros tres posibles inversores han manifestado su interés en constituirse en consorcio para rescatar a la maltrecha compañía aérea italiana Alitalia, declaró el domingo un ministro del Gobierno (Reuters).

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 9.318,2 ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 9.340,8 y 9.360,1 en extensión.*
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 9.271; ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 9.256,7 y 9.237,4 en extensión.*

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: el cierre de vela en 30 minutos por encima de 12.373 puntos; ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 12.423,5 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 12.287,8 puntos; ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 12.253,1 y 12.202,6 en extensión.*

ANÁLISIS TÉCNICO: EURO STOXX 50

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.506,7 puntos; ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 3.519,4 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.486,6 puntos; ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 3.479,2 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: CAC 40

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 5.587,5; ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 5.606,4 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 5.565; ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 5.551,9 y 5.534,2 en extensión.*

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.016,75; ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 3.023,06 y 3.032,22 en extensión.*
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.001,28; ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 2.992,12 puntos.

¿Cómo podría hacer este tipo de operaciones con barrera? Ejemplo de operativa.

Ejemplo del Ibex 35, podríamos operar tanto el CFD como en Barrera, en este caso el tamaño mínimo del contrato sería: 1 euro por punto.

En este ejemplo, (que en ningún caso deber ser considerado como una recomendación de compra o venta, ya que no es el objetivo), vamos a seleccionar el contrato de 1 euro por punto.

En el caso de que se optara por el primer escenario y se decidiese entrar alcista (compra de una barrera CALL) a un precio de 9.319 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro), poniendo el nivel de salida o Knock Out imaginemos igual, en 120 puntos.

En este caso, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de 77,65 veces. (9.319 € / 120€ = 77,65 veces), mayor que el apalancamiento de 10 veces que ofrece el CFD sobre el Ibex.

En el caso de confirmar el segundo escenario y se decidiese entrar bajista (compra de una barrera PUT) a un precio de 9.271 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro), poniendo el nivel de salida o Knock out, imaginemos en 120 puntos. En este caso, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de 77,25 veces, con la ventaja de que al tener una barrera (stops garantizado), en caso de huecos de mercado se tiene asegurada la pérdida máxima (9.271 /120 € = 77,25 veces).

De esta manera, en las barrera, un inversor puede controlar el apalancamiento en base a donde ponga su stop garantizado o Knock Out. De esta forma, puede aumentar el apalancamiento por encima de la operativa en CFD, asumiendo el mismo nivel de riesgo en euros.

Cotización de índices (09:59h)

Ibex 35: +0,42%

DAX: +0,75%

Euro Stoxx 50: +0,28%

CAC 40: +0,27%

FTSE MIB +0,27%

PSI: +0,74%

*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en esa dirección del escenario indicado que en el otro (puede ser durante toda la jornada), lo mismo sería en extensión. Importante tener en cuenta que gran parte de las veces tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.

*Cuando hablamos de extensión, significa que tenemos un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado. (Siempre se utilizan precios de cierre, si el precio rebasa el nivel pero no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura).