Niveles a seguir: Los futuros europeos anticipan una apertura ligeramente bajista

Wall Street terminó a la baja el viernes, debido a que las continuas tensiones comerciales provocaron caídas en las acciones industriales y tecnológicas. El Dow Jones terminó con pérdidas por cuarta semana consecutiva en su mayor racha de caídas semanales en tres años.

Las acciones asiáticas se han estabilizado hoy lunes, cotizando en números mixtos, después de una semana en la que se intensificaron las tensiones comerciales entre EE.UU. y China. Pero el viernes, EE.UU. anunció que eliminaría los aranceles sobre el acero y el aluminio de Canadá, lo que podría llevar a un nuevo acuerdo entre ambos países.

En el Reino Unido, Theresa May ha prometido un plan del Brexit más “sugerente” para tratar de convencer al parlamento. El gabinete de May se reunirá mañana para discutir un posible nuevo acuerdo y sobre los posibles votos indicativos sobre la unión aduanera.

En Europa, los mercados han abierto ligeramente en negativo, a excepción del FTSE Mib italiano y el PSI portugués que cotizan con ligeras alzas. Se mantiene la indefinición a la espera del informe mensual del Bundesbank en Alemania.

El Ibex 35 caía un 0,19%, con 25 de los 35 valores del selectivo cotizando en negativo. El valor más penalizado era Indra que se dejaba un 1,48%, le seguía Meliá Hotels con una pérdida del 1,32% e IAG se dejaba un 1,14%

En cuanto a los valores en positivo, destacaban Repsol (1,15%), Cellnex Telecom (1,14%) y Endesa (0,61%).

En cuanto a noticias empresariales, Expansión informa de que el Corte Inglés prepara una gran reorganización laboral, de que Merlin invertirá 700 millones en reformar la cartera y en logística y de que CIE firma un crédito de 690 millones y aparca su estreno en bonos. El Confidencial, por su parte, se hace eco de que Santander y Fridman agotan el plazo para rescatar DIA con reparto de pérdidas y de que el FROB marca el camino en Sareb: la banca afronta otro golpe de 450 millones. Reuters recoge en sus páginas que Globalia lanzará una nueva aerolínea en Brasil, Cinco Días que los fondos buscan salidas para 40.000 millones en suelo comprado a la banca y Vozpópuli que Ibercaja tantea a inversores internacionales para reforzarse de cara a su salida a Bolsa.

Análisis técnico: Ibex 35

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 9.308,7 que ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 9.365,2 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 9.252,1 que incrementaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 9.209,5 puntos.

Análisis técnico: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 12.254,9 puntos que ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 12.287,4 y 12.373,4 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 12.199,7 puntos que incrementaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 12.132 puntos.

Analisis técnico: Euro Stoxx 50

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.429,7 que ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 3.451,5 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.407,9 que aumentaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 3.394 puntos.

Análisis técnico: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 2.880,2 que incrementaría las probabilidades de una subida con objetivo 2.900,9 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 2.858,8 que ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 2.844,7 puntos.

¿Cómo podría hacer este tipo de operaciones con barrera? Ejemplo de operativa.

Para explicar la operativa con barreras, vamos a poner como ejemplo el Ibex 35, para el que podríamos operar tanto el CFD como en Barreras. En este caso el tamaño mínimo del contrato sería 1 euro por punto.

En este ejemplo, que en ningún caso deber ser considerado como una recomendación de compra o venta, ya que no es el objetivo, vamos a seleccionar el contrato mínimo.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos una opción barrera PUT a un precio de 9.252,1 puntos, con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro). Podríamos poner el nivel de salida o Knock out en 120 puntos. En este caso, cómo la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento sería de 77,10 veces, con la ventaja de que al tener una barrera (stop garantizado), en caso de que se produzca un hueco de mercado se tiene asegurada la pérdida máxima (9.252,1/120€ = 77,10 veces).

En el caso de que se optara por el primer escenario y se decidiese entrar alcista se compraría una opción barrera CALL a un precio de 9.309 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro). Al igual que en el caso anterior, pondríamos el nivel de salida o Knock Out en 120 puntos.

En este caso, cómo la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de 77,57 veces. (9.309 € / 120€ = 77,57 veces), mayor que el apalancamiento de 10 veces que ofrece el CFD sobre el Ibex.

De esta manera, a través las opciones barrera, un inversor puede controlar el apalancamiento en base a donde ponga su stop garantizado o knock out. De esta forma, puede aumentar el apalancamiento por encima de la operativa en CFD, asumiendo el mismo nivel de riesgo en euros.

Cotización de índices 09:25h

Ibex 35: -0,19%

DAX: -0,39%

Euro Stoxx 50: -0,20%

CAC 40: -0,27%

FTSE MIB: +0,22%

PSI: +0,14%

*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en esa dirección del escenario indicado que en el otro (puede ser durante toda la jornada), lo mismo sería en extensión.