Niveles a seguir: Tras el cierre negativo de ayer en EE. UU. y hoy en Asia, continúan las caídas en Europa y en el Ibex

Apertura bajista en los mercados europeos y en el Ibex 35. Hoy miércoles, el índice español perdía a las 9:38h un 0,23%, el DAX alemán se dejaba un 0,31% y el Euro Stoxx 50 perdía un 0,2%, mientras que el FTSE MIB italiano, el CAC 40 francés y el PSI portugués se dejaban un 0,35%, 0,27% y 0,06% respectivamente.

Los inversores continúan a la espera del G20 a final de semana y tratan de digerir las palabras de los miembros de la Fed sobre cuanto es necesario bajar los tipos.

Los índices bursátiles de Wall Street cayeron ayer martes, liderados por una fuerte venta de acciones tecnológicas. Las preocupaciones comerciales y los datos económicos decepcionantes dejaron a los compradores al margen, mientras que el presidente de la Reserva Federal rechazó la presión del presidente Donald Trump para reducir los tipos de interés.

Las acciones asiáticas han caído hoy miércoles y el dólar ha subido desde los mínimos de tres meses, después de que los funcionarios de la Reserva Federal moderaran las expectativas en los mercados de una agresiva flexibilización monetaria.

EE. UU. espera reanudar las conversaciones comerciales con China tras las reuniones entre sus respectivos presidentes del sábado en Japón, pero Washington no aceptará ninguna condición en cuanto al uso de aranceles en la disputa, según dijo el ayer un alto cargo estadounidense.

Donald Trump amenazó también con arrasar partes de Irán si esta ataca "cualquier cosa estadounidense", en una nueva disputa dialéctica con Teherán, que achacaba las nuevas sanciones estadounidenses a un "retraso mental".

En el Ibex 35, eran más los valores que cotizaban con positivo, 18 de los 35, aunque destacaban las caídas de Aena, que se dejaba un 1,83% a pesar de que Berenberg ha iniciado su cobertura sobre la compañía con recomendación de comprar. Le seguían Inmobiliaria Colonia (-1,47%) y Cellnex Telecom (-1,39%), que continúa con las pérdidas de ayer. La compañía ha cerrado la colocación de bonos convertibles por valor de 850 millones de euros.

A la cabeza de las ganancias del selectivo, destacaba Arcelor Mittal (+1,36%) seguido de Repsol (+0,87%) y Bankia (+0,5%).

En el Reino Unido, Boris Johnson, el favorito en la carrera para convertirse en el próximo primer ministro, se ha reunido con directivos de fondos de inversión y de capital privado para recaudar donaciones para su campaña, según fuentes familiarizadas con el tema.

En cuanto a noticias empresariales, encontramos hoy las siguientes: “DIA anuncia un nuevo plan de financiación con sus acreedores” (Reuters); “Citigroup y HSBC inician la colocación acelerada del 5% de Fluidra” (Reuters); “La Sareb se transforma en un fondo inmobiliario para tratar de contener las pérdidas” (Reuters); “JP Morgan inicia cobertura de Ferrovial con una recomendación de "sobreponderar" y recorta la de Aena de "neutral" a "infraponderar"” (Reuters); “Iberdrola anuncia una inversión de 600 millones en redes inteligentes sin esperar a la CNMC” (El Confidencial); “Almirall invertirá 120 millones en I+D dermatológica” (Cinco Días); “Bankinter ve posible que el cliente pague por los depósitos en España” (Expansión); “Abanca cierra la compra de Banco Caixa Geral” (Expansión); “Alrededor de una decena de operadores de telecomunicaciones rurales de Estados Unidos cuya infraestructura depende de Huawei están en conversaciones con sus mayores competidoras, Ericsson y Nokia, para reemplazar sus equipos” (Reuters); “Volkswagen y FiatChrysler podrían ser sancionados con multas de hasta 1.830 millones de euros 746 millones de euros, respectivamente, si no cumplen los objetivos de emisiones de la Unión Europea establecidos para 2021, según AlixPartners” (Reuters); “Telepizza solicita a la CNMV su exclusión en bolsa y la suspensión de la cotización a partir del 9 de julio hasta la fecha definitiva de exclusión” (Reuters).

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35 HOY

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 9.107,8; ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 9.068,2 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 9.175,9 ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 9.195,6 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 12.153,5 puntos; ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 12.105,9 puntos.
• Escenario 2: el cierre de vela en 30 minutos por encima de 12.233 puntos; ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 12.269,3 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: EURO STOXX 50

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.423,8 puntos; ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 3.413,1 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.446,2 puntos; ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 3.452,1 y 3.456,5 en extensión*.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 2.915,76; ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 2.906,08 y 2.891,90 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 2.933,9; ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 2.943,87 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: CAC 40

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 5.486,7; ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 5.471,3 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 5.511,6, ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 5.522,8 puntos.

¿Cómo podría hacer este tipo de operaciones con Opciones Barrera? Ejemplo de operativa.

Para explicar la operativa con barreras, vamos a poner como ejemplo el Ibex 35, para el que podríamos operar tanto el CFD como en Barreras. En este caso el tamaño mínimo del contrato sería 1 euro por punto.

En este ejemplo, que en ningún caso deber ser considerado como una recomendación de compra o venta, ya que no es el objetivo, vamos a seleccionar el contrato mínimo.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos una opción barrera PUT a un precio de 8.896 puntos, con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro). Podríamos poner el nivel de salida o Knock out en 120 puntos. En este caso, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento sería de 74,13 veces (8.896 € / 120€ = 74,13), mayor que el apalancamiento de 10 veces que ofrece el CFD sobre el Ibex.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar alcista se compraría una opción barrera CALL a un precio de 9.038 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro). Al igual que en el caso anterior, pondríamos el nivel de salida o Knock Out en 120 puntos.

Así, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de 75,31 veces, con la ventaja de que al tener una barrera (stop garantizado), en caso de que se produzca un hueco de mercado se tiene asegurada la pérdida máxima (9.038/120€ = 75,31 veces).

De esta manera, a través las opciones barrera, un inversor puede controlar el apalancamiento en base a donde ponga su stop garantizado o knock out. En consecuencia, puede aumentar el apalancamiento por encima de la operativa en CFD, asumiendo el mismo nivel de riesgo en euros.

Cotización de índices 09:38h:

Ibex 35: -0,23%

DAX: -0,31%

Euro Stoxx 50: -0,2%

CAC 40: -0,27%

FTSE MIB: -0,35%

PSI: -0,06%

*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en esa dirección del escenario indicado que en el otro (puede ser durante toda la jornada), lo mismo sería en extensión.

*Cuando hablamos de extensión, significa que tenemos un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado (siempre se utilizan precios de cierre, si el precio rebasa el nivel pero no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura).