Números mixtos en Europa a la espera del BCE

Los mercados europeos vienen con números mixtos, a la espera de la reunión de política monetaria del BCE donde se podrían dar pistas sobre próximos movimientos del organismo europeo tras la fuerte subida que ha acumulado el euro en las últimas semanas. Esto perjudica a la economía de la Eurozona, ya que provoca menor competitividad en las empresas exportadoras y hace que sea más barato importar, además de que un euro fuerte de manera sostenida tiene un efecto similar al de pequeñas subidas de tipos de interés.

Los mercados asiáticos han roto en su mayoría la racha negativa y han seguido el rebote que vimos ayer en la bolsa estadounidense, cuando las empresas tecnológicas como Apple y Tesla se apuntaron fuertes rebotes.

Otro catalizador positivo en Asia ha sido el dato de pedidos de maquinaria de Japón, los cuales se recuperaron en julio de la fuerte caída en el mes de junio. Esto da aire a una economía que está siendo muy afectada por el coronavirus, aunque es difícil estimar cuales son las perspectivas de inversión en el complicado entorno comercial internacional en el que nos encontramos.

En cuanto al coronavirus, el miércoles el número total de muertos superó las 900 000 personas y el número de infectados ha llegado a la cifra de 27,7 millones. La Comisión Europea ha anunciado que comprará 200 millones de dosis de la vacuna que está desarrollando BioNTech y Pfizer, con la opción de comprar otros 100 millones de dosis adicionales.

Los inversores seguirán pendientes de las negociaciones sobre el Brexit, después de que el gobierno del Reino Unido reconociese explícitamente que podría infringir el derecho internacional ignorando partes de su tratado de salida con la Unión Europea. Esta afirmación provocó una pronta reprimenda de la jefa del Ejecutivo de la UE, que también recibió un aviso por parte del partido demócrata de EE. UU. indicándoles que no habrá acuerdo bilateral entre los dos países si rompen con la UE sin acuerdo.

Otro de los factores que cada vez miran más los inversores es la evolución de la intención de voto por parte de los estadounidenses en las elecciones del 3 de noviembre. Microsoft recientemente ha alertado a una de las principales empresas de asesoramiento para la campaña electoral del candidato presidencial demócrata Joe Biden de que había sido blanco de presuntos hackers rusos apoyados por el Estado, según tres personas informadas sobre el asunto.

Datos macro para la jornada de hoy

• 13:45 – Eurozona - BCE Tipo de refinanciación - septiembre. Previsión: 0,00%. Anterior: 0,00%.
• 13:45- Eurozona -BCE Tipo de depósitos - septiembre. Previsión: -0,50%. Anterior: -0,50%.
• 14:30 – EE. UU. - Peticiones iniciales de subsidio por desempleo - semana 5 sep. Previsión: 846 000. Anterior: 881 000.

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: el cierre de vela en 30 minutos por encima de 7061,3 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 7108,1 puntos.
• Escenario 2: el cierre de vela en 30 minutos por debajo de 6999 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 6939,8 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 13 310,9 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 13 460,4 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 13 078,4 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 13 002,2 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3424,76 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 3451,51 y 3494,19 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3380,46 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 3339,41 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: EUR/USD

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 1,18313 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 1,18447 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 1,17897 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 1,17634 puntos.

¿ Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar como operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y turbos24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los turbos24 no tienen comisiones.

En este caso, el tamaño mínimo del contrato sería la compra de un turbo24 largo o un turbo corto, lo que equivale a 0,01 euro por punto. Para nuestro ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado una recomendación de compra o venta, ya que no es su objetivo, vamos a seleccionar la cantidad equivalente a 1 euro por punto, es decir, cien turbos24.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos cien turbos24 largos. Imaginemos que el Ibex está cotizando, por ejemplo, en los 7062 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado), por ejemplo en 120 puntos por debajo del precio de entrada (7062 - 120 = 6942 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 58,85 veces (7062 / 120 € = 58,85).

Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos estando dentro y podríamos seguir obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos cien turbos24 cortos a una cotización del índice de 6999 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en 120 puntos por debajo del precio de entrada (6999 + 120 = 7119 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 58,325 veces (6999 / 120 € = 58,325 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.

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*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.