West Texas (WTI): el crudo pierde más de un 6% en una semana ante la incertidumbre por el COVID-19

El mercado de petróleo continúa expectante a medida que los casos de coronavirus crecen por el mundo. Y es que, los productores de petróleo están muy preocupados ante el incremento de contagios, algo que lastrará la recuperación de los precios de oro negro.

Ante esta situación, los países productores están viendo cómo la oferta está aumentando mientras que la demanda de oro negro disminuye, algo que tendrá muy difícil incrementarse con las medidas que se están imponiendo para controlar los contagios por coronavirus.

Por otra parte, la OPEP+ ha tenido que realizar diferentes reuniones para intentar buscar una solución a la industria, donde el secretario de la OPEP comentó que “la recuperación del mercado de petróleo puede llevar más tiempo de lo esperado por el aumento de casos positivos por coronavirus”.

Finalmente, esta situación provocará nuevas reuniones entre los productores para intentar reducir la producción y conseguir mantener unos precios de petróleo estables por encima de los 40,00 dólares en el caso del crudo americano, sin descartar futuras alianzas entre los mismos.

Las compañías de fracking americano temen mayores descensos en los precios

El último debate entre Donald Trump y Joe Biden sacudió a la industria de esquisto o fracking, como es más conocido mundialmente. Y es que el representante demócrata dejó entrever que la industria petrolera sufrirá si se convierte en presidente, ya que su contaminación es un problema y deben de darle paso a la energía renovable, la cual es menos contaminante.

A todo esto, debemos de sumarle las diferencias existentes entre republicanos y demócratas para aprobar el paquete de estímulos en Estados Unidos, algo que podría dar oxígeno a una industria que está prácticamente en bancarrota debido a su alto nivel de endeudamiento y con unos precios que no terminan de aumentar.

Si todo esto fuera poco, en el día de ayer, las plataformas petroleras del Golfo de México en alta mar comenzaron a desalojar a los trabajadores debido al acercamiento del huracán Zeta, entre ellas BP y Chevron Corp.

Análisis técnico: futuro del petróleo (DEC-20)

Desde un punto de vista técnico, el futuro del WTI comenzó la semana con descensos cercanos al 2% debido a la incertidumbre por el incremento de casos por coronavirus, con unos precios cotizando en un rango bastante amplio.

Asimismo, a la vista del gráfico de 4 horas, vemos cómo desde el pasado mes de septiembre tenemos al West Texas cotizando en un rango de precios, entre los 37,00 y los 41,50 dólares, niveles que los inversores no han podido consolidar debido a las dudas que rodea ahora mismo a la industria petrolera.

Por otra parte, un primer nivel interesante para el mercado de petróleo seria la rotura y consolidación de los 41,50 dólares, algo que podríamos ver si los países productores reducen la producción o bien, si llegan ayudas de estímulos por parte de Estados Unidos.

Sin embargo, por la parte baja del gráfico habría que prestarle atención al soporte psicológico de los 38,00 dólares, un nivel que el mercado se aferra a perder y donde los compradores de crudo se están situando en los dos últimos meses, por lo que debemos de prestarle atención a los inventarios de crudo de la jornada de mañana a las 16:30 horas.

Ahora mismo, a las 13:10 horas tenemos al futuro del West Texas cotizando en los 38,87 dólares, subiendo más de un 0,60%. Por ello, procedo a establecer dos estrategias de trading:

Compra: si la vela de 1h cierra por encima de 40,50 dólares.

• Entrada: 40,50
• Stop: 39,50
• Objetivo: 43,00

Venta: si la vela de 1h cierra por debajo de 39,50 dólares.

• Entrada: 39,50
• Stop: 40,20
• Objetivo: 37,50

Descárgate ya nuestra guía de trading 24 horas y aprovecha todas las oportunidades

¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al West Texas (WTI). En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y turbos24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los turbos24 no tienen comisiones y la compra mínima sería de un turbo24 (equivalente a 0,01 euros por punto).

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 turbos24 largos (1 euro por punto). Imaginemos que el WTI está cotizando, por ejemplo, en los 40,50 dólares. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) a 100 puntos por debajo del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del turbo, es de 0,909 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 90,9 euros (100 turbos x 0,909 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 44,55 veces (4050/ 90,9 euros = 44,55 veces). Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos dentro y podríamos continuar obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 turbos24 cortos a una cotización del WTI de 39,50 dólares. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, 100 puntos por encima del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 0,459 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 45,9 euros (100 turbos x 0,459 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 86,05 veces (3950 / 45,9 euros = 86,05 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.