Cómo gestionar el riesgo. Parte 1

Ahora que ya hemos visto los principales tipos de riesgo a tener en cuenta, podemos concentrarnos en el modo de gestionarlos.

Considerar siempre el potencial de pérdidas

Antes de realizar cualquier operación, debes calcular exactamente cuánto podrías permitirte perder en el peor de los casos. Recuerda que, a veces, el mercado puede moverse rápidamente o caer, lo que significa que podrías no ser capaz de salir de la operación en el nivel deseado.

Debes ponerte en el peor de los casos porque, si se produce un evento de mercado importante, podrías verte demasiado expuesto. Esto cobra mayor relevancia con las operaciones con apalancamiento, cuyas pérdidas podrían ser mayores que los depósitos.

Evitar las reacciones emocionales

La toma de decisiones en el trading debe distinguir entre aquellas operaciones que son racionales y las emocionales. Guiarse por una «corazonada» acabará casi seguro en desastre, por lo que es fundamental que respaldes tus decisiones con un análisis previo. Como hemos visto anteriormente, crear un plan de trading estructurado puede ayudarte a manejar el riesgo de guiarse por emociones, proporcionándote directrices claras y ayudándote a mantener tu disciplina.

Diversificar

Si a menudo tienes más de una posición abierta en un momento dado, puedes minimizar los riesgos invirtiendo tu dinero en una amplia variedad de inversiones diferentes, o en otras palabras, no jugártelo todo a una carta.

Por ejemplo, si inviertes todo tu capital de inversión en las acciones de una sola empresa, te arriesgas a perder todo si dicha empresa quiebra. Por otro lado, si compras acciones de varias empresas diferentes, la pérdida de la que quiebras no tendrá un efecto tan devastador en su inversión total.

Sin embargo, incluso repartir tu capital en una variedad de acciones diferentes no puede protegerte de los factores del riesgo sistémico que pueden afectar al mercado de valores en su totalidad.

Por lo tanto, la mejor forma de diversificar es repartir tu inversión en diferentes clases de activos. Por ejemplo, puedes acabar con una cartera de inversión de acciones, materias primas, bonos y otras inversiones. Estos mercados suelen moverse independientemente unos de otros, lo que proporciona protección frente a una clase de activo particular que presenta un bajo rendimiento.

Seleccionar con precaución sus inversiones de riesgo

Si al final configuras una cartera de diferentes inversiones, conviene equilibrar las operaciones que entrañan más riesgo con otros activos más estables. La pirámide del riesgo de la inversión es un modelo útil para ayudarte a decidir cómo repartir el riesgo a través de diferentes instrumentos financieros.

La mayoría de los inversores probablemente querrán mantener el grueso de sus inversiones en activos seguros que proporcionen retornos regulares, aunque no sean de gran magnitud. Estos están representados en la base de la pirámide.

En la parte media se encuentran los activos de riesgo medio, que deben proporcionar un retorno estable y además tener un potencial apreciable.

En la parte superior se encuentran las inversiones de alto riesgo, que tienen el potencial de grandes retornos pero también de grandes pérdidas. El dinero que invierte en estos activos de alto riesgo debe ser únicamente dinero que puede permitirse perder sin graves repercusiones financieras.

Por supuesto, la pirámide actúa como una guía y no como un conjunto de reglas, así que necesitarás pensar con cuidado la cantidad de tiempo y dinero que tienes para invertir, y el nivel de retorno que deseas lograr al elegir los activos con los que operar.