Plutôt que d’acheter ou de vendre une devise physique contre une autre, lorsque vous prenez position sur le forex avec un CFD, vous acceptez d’échanger la différence de prix d’une paire de devises entre le moment où vous ouvrez une position et celui où vous la clôturez.

Les cours des CFD sur forex sont basés sur le marché sous-jacent et le spread du courtier y est ajouté. Ces cours sont affichés au même format que ceux des bureaux de change, par exemple 1,278657.

Les contrats CFD standards sur forex correspondent à 100 000 unités de la première devise de la paire, et les mini-contrats correspondent à 10 000 unités.

Source de la cotation

Lors du trading de CFD sur forex, il est important de savoir à partir de quelle source votre courtier obtient-il ses cours.

Le forex étant un marché de gré à gré (OTC), il n’existe pas de bourse centralisée pour le négocier. Par conséquent, il n’y a pas de taux standardisés pour les transactions forex ou de valeurs officielles que les courtiers CFD peuvent utiliser pour leur propre cotation.

Au lieu de cela, les courtiers tirent généralement leurs cours de l’une des principales banques de change (i.e. Barclays, Deutsche Bank, JPMorgan, UBS). Certains utilisent même plusieurs banques et choisissent les meilleurs cours d’achat et de vente proposés. Plus le courtier utilise de banques, plus ses cours devraient être compétitifs.

Spreads sur forex

Lorsque votre courtier obtient le taux sous-jacent, il ajoute ensuite un spread pour créer ses propres cours. Ce spread n’est généralement pas fixe, principalement car le spread entre les cours d’achat et de vente du marché sous-jacent varie également, et est donc susceptible de varier au cours de la journée de négociation selon la volatilité et la liquidité du marché sous-jacent.

C’est pour cette raison que lorsque les courtiers font la promotion de leurs cours forex, ils utilisent différents termes, notamment :

• Spread minimum – spread le plus serré qu’un courtier peut proposer
• Spread habituel – spread de négociation standard, utilisé la plupart du temps
• Spread moyen – spread moyen pour tous les ordres passés sur une période donnée
• Spread fixe – spread qui ne varie pas, généralement appliqué sur une période spécifique
• Spread limité – spread qui varie mais à un maximum prédéfini

Pour plus de simplicité, la plupart des courtiers utilisent généralement seulement deux ou trois types de spreads. Voici comment IG Bank présente ses spreads forex pour quelques-unes des paires de devises majeures :

Il est important de comprendre que le spread peut être plus large que le spread habituel annoncé selon les conditions de marché. Généralement, si une paire de devises est particulièrement liquide et peu susceptible de connaître des variations de cours importantes, un courtier ajoutera uniquement un spread faible. Lorsque le marché est moins liquide et plus volatil, le spread a tendance à s’élargir.

Lorsque vous passez un ordre, vous devez trouver le spread le plus serré possible, car plus le spread est serré, moins le marché devra évoluer en votre faveur pour que votre ordre devienne rentable. Il est donc important de savoir quand et dans quelles conditions entrer et sortir de vos positions sur des paires de devises, car des spreads plus larges peuvent avoir un impact important sur la rentabilité de vos ordres.

Impact de l’effet de levier

Lorsque vous négociez le forex avec des CFD, vous devez vous acquitter du paiement de la couverture, qui peut correspondre seulement à une petite partie de la valeur de la devise sur laquelle vous négociez. Cependant, gardez à l’esprit que votre perte potentielle peut être bien plus élevée que cela.