Les CFD sont généralement un moyen plus accessible de négocier sur les matières premières que sur un marché traditionnel, principalement en raison des mécanismes de négociation et de la manière dont les marchés sont cotés.

Mécanismes de négociation

Sur le marché sous-jacent, les matières premières sont généralement négociées avec des volumes importants, appelés contrats. Par exemple, l’or est négocié par tranche de 100 onces troy et le pétrole brut Brent se négocie avec des contrats de 1 000 barils, ce qui équivaut à 160 000 litres.

En réalité, ces tailles sont trop importantes pour de nombreux investisseurs. Si l’or s’échangeait à 1000 $ l’once troy, un contrat vaudrait 100 000 $. De la même manière, si le pétrole brut Brent coûtait 50 $ par baril, un contrat vaudrait 50 000 $. Bien que l’effet de levier soit généralement disponible pour les futures sur matières premières, vous devriez en principe payer une couverture d’au moins 5 à 10 %, qui augmente dans des conditions de marché volatiles.

Les CFD sur matières premières reflètent l’achat de contrats de matières premières sur le marché sous-jacent. Mais avec les CFD, au lieu d’acheter ou de vendre l’actif physique, vous échangez la différence entre le prix d’ouverture et le prix de clôture des contrats. Les CFD sur matières premières bénéficient également de l’effet de levier, ce qui signifie que vous n’immobilisez qu’une petite partie de la valeur totale de votre position.

Comment les matières premières sont-elles cotées ?

Les matières premières sont cotées différemment sur le marché sous-jacent que les actions, les indices et le forex. Les actions sont toutes libellées dans la devise locale du pays dans lequel elles sont cotées, les indices sont mesurés en points et les cours forex ont une notation standardisée.

Jetez maintenant un œil aux cours des matières premières dans le tableau ci-dessous. Si chacune d’entre elles est mesurée dans une unité différente, la plupart d’entre elles sont cotées en dollars. Il existe cependant quelques exceptions.

Cependant, comme nous l’avons vu précédemment, lorsque vous négociez des CFD sur ces marchés, vous n’achetez pas directement la matière première mais négociez sur la variation de ses cours. Cela signifie que vous n’avez pas à prêter autant d’attention aux unités et à la devise qu’en négociant le marché sous-jacent. Cependant, vous devez vous assurer que vous connaissez la valeur exacte d’un contrat pour chaque matière première.

Par exemple :

Spreads sur matières premières

Tout comme les actions, les futures sur matières premières sont négociés sur des bourses spécifiques dans le monde, ce qui signifie que des cours d’achat et de vente officiels sont disponibles pour le marché sous-jacent. Les courtiers ajoutent ensuite leur propre spread en tant que commission pour négocier ce marché.

Ces spreads sont généralement variables, ce qui signifie qu’ils ont tendance à fluctuer durant la journée de négociation en fonction des conditions de marché. Lorsqu’ils font la promotion de leurs spreads, les courtiers citent généralement l’un des spreads suivants :

• Spread minimum – spread le plus serré qu’un courtier peut proposer
• Spread standard/habituel – spread qu’un courtier applique la plupart du temps

Voici les spreads des contrats standards qu’IG Bank applique pour les marchés que nous avons déjà mentionnés :

Comme vous pouvez le constater, ces spreads sont très différents selon le marché sous-jacent, et peuvent également s’élargir si le marché est particulièrement volatil ou illiquide.

S’il est toujours important de vérifier scrupuleusement les informations de chaque marché avant de les négocier, cela est particulièrement vrai pour les matières premières. En effet, les matières premières étant cotées de différentes manières et ayant des spreads de différentes tailles, la signification d’un point peut considérablement varier d’un marché à l’autre.

Impact de l’effet de levier

Lorsque vous négociez les matières premières avec des CFD, vous devez vous acquitter du paiement de la couverture, qui peut correspondre seulement à une petite partie de la valeur du matériau brut sur lequel vous négociez. Cependant, gardez à l’esprit que votre perte potentielle peut être bien plus élevée que cela.