CFD-Handel auf Rohstoffe

Im Vergleich zum traditionellen Handel sind CFDs im Allgemeinen für Einzelpersonen eine leichter zugängliche Möglichkeit, auf Rohstoffe zu handeln, hauptsächlich aufgrund der Handelsmechanismen und der Art und Weise, wie die Märkte bepreist werden.

Die Mechanismen des Handelns

Auf dem zugrunde liegenden Markt werden Rohstoffe gewöhnlich in grossen Mengen gehandelt, den sog. Kontrakten. Gold wird z. B. in einer Grösse von 100 Feinunzen gehandelt, während Brent Rohöl in Kontrakten von 1000 Barrel gehandelt wird, was einem Gegenwert von 42.00 Gallonen entspricht.

Realistisch betrachtet sind diese Grössen zu gross, als dass viele Einzelpersonen damit handeln können. Würde der Goldpreis bei 1000 $ pro Feinunze liegen, würde ein Lot 100 000 $ kosten. Ähnlich verhält es sich, wenn Brent Rohöl 50 $ pro Barrel kosten würde, wäre ein Lot 50 000 $ wert. Obwohl für Rohstoff-Futures im Allgemeinen eine Hebelung verfügbar ist, wird normalerweise eine Marginzahlung von mindestens 5–10 % erforderlich sein, die bei volatilen Marktbedingungen ansteigt.

Rohstoff-CFDs bilden den Kauf von Rohstoffkontrakten auf dem zugrunde liegenden Markt ab. Aber anstatt den physischen Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen, tauschen Sie beim Handel mit CFDs die Differenz zwischen dem Eröffnungs- und dem Schlusskurs des Kontrakts aus. Rohstoff-CFDs profitieren auch von der Hebelwirkung, d. h. Sie müssen nur eine relativ kleine Einlage im Vergleich zur vollen Grösse Ihrer Position bezahlen.

Wie die Preise von Rohstoffen festgelegt werden

Rohstoffe werden auf dem zugrunde liegenden Markt anders als Aktien, Indizes oder Forex bewertet. Alle Aktien werden in der lokalen Währung bewertet, in der sie notiert sind, die Indizes werden in Punkten gemessen und die Forex-Kurse haben eine standardisierte Kursdarstellung.

Betrachten Sie nun die Rohstoffpreise in der Tabelle unten. Zwar wird jede in einer anderen Einheit gemessen, doch die meisten werden in Dollar angegeben – mit ein paar Ausnahmen.

Wie wir jedoch gesehen haben, kaufen Sie beim CFD-Handel auf diesen Märkten die Rohstoffe nicht direkt, sondern spekulieren stattdessen auf ihre Preisbewegungen. Das bedeutet, dass Sie den Einheiten und der Währung nicht so viel Aufmerksamkeit widmen müssen wie beim Handel auf dem zugrunde liegenden Markt. Sie müssen aber dennoch sicherstellen, dass Sie genau wissen, wie viel ein Kontrakt für jede Ware wert ist.

Beispiel:

Spreads bei Rohstoffen

Genau wie Aktien werden auch Rohstoff-Futures an bestimmten Börsen auf der ganzen Welt gehandelt, was bedeutet, dass es auf dem zugrunde liegenden Markt offizielle Kauf- und Verkaufspreise gibt. Die Anbieter fügen dann ihre eigenen Spreads als Gebühr für den Handel auf diesem Markt hinzu.

Diese Spreads sind oft variabel, d. h. sie neigen dazu, während des Handelstages je nach Marktbedingungen zu schwanken. Bei der Werbung für ihre Spreads machen die Anbieter in der Regel eine der folgenden Angaben:

• Mindestspread – der engste Spread, den ein Anbieter anbieten kann
• Typischer/Standard-Kontrakt-Spread – der Spread, den ein Anbieter meistens anwendet

Nachfolgend finden Sie die Standard-Kontrakt-Spreads von IG Bank für die Märkte, die wir bereits besprochen haben:

Wie Sie sehen können, variieren diese Spreads je nach zugrunde liegendem Markt sehr und können noch breiter werden, wenn dieser Markt besonders volatil ist oder eine geringe Liquidität aufweist.

Es ist immer wichtig, die einzelnen Gegebenheiten eines Marktes sorgfältig zu prüfen, bevor Sie darauf handeln. Dies gilt insbesondere für Rohstoffe. Aufgrund der unterschiedlichen Art und Weise, wie die Rohstoff-Preise festgesetzt werden, und der Spread-Breite, der sie unterliegen können, kann „ein Punkt“ je nach Markt etwas anderes bedeuten.

Hebelwirkung

Wenn Sie CFDs auf Rohstoffe handeln, müssen Sie eine Marginzahlung leisten, die möglicherweise nur einen kleinen Teil des Rohstoff-Wertes ausmacht, auf den Sie handeln. Denken Sie jedoch daran, dass Ihr potenzieller Verlust viel grösser sein kann.