La réponse se trouve dans son nom. De la même façon qu’un levier mécanique permet de soulever une charge importante, le levier financier vous permet d’acquérir une exposition importante sur un actif financier, en utilisant seulement une petite partie des fonds que vous consacrez au trading.

Lorsque vous achetez un actif de manière traditionnelle, vous devez en général payer la totalité du prix d’avance : la valeur totale des actions, des devises, des barils de pétrole ou de toutes les autres valeurs sur lesquelles vous négociez. Cependant, certains courtiers offrent la possibilité d’effectuer une transaction à effet de levier, ce qui signifie que vous ne devez immobiliser qu’une petite partie de la valeur totale de votre position. Votre courtier vous prête en fait le reste du prix d’achat.

Cela implique que tous les profits que vous générez, lesquels sont calculés sur la base du montant total de votre position, semblent élevés par rapport à la somme immobilisée. L’envers de la médaille est que toutes les pertes sont amplifiées de la même manière.

Avec l’effet de levier, vos gains ET vos pertes peuvent en fait dépasser votre investissement initial.

Comment fonctionne l’effet de levier ?

Prenons un exemple.

Supposons que vous décidez d’acheter 1 000 actions de Tech Giant cotées à 1$. Pour ouvrir une position conventionnelle avec un courtier, vous payez la somme de 1 000 x 1$ = 1 000$. (Par soucis de simplicité, nous ignorerons les commissions et autres charges.)

Vous pouvez également faire le choix de négocier à l’aide d’un courtier offrant la possibilité d’utiliser un effet de levier. Le courtier vous demandera de ne payer qu’un pourcentage des 1 000$ investis pour ouvrir votre position. Cette contribution est connue sous le nom de marge initiale ou dépôt et le pourcentage appliqué varie d’un actif à l’autre et d’un courtier à l’autre.

Supposons que votre courtier ait établi la marge initiale à 10% pour Tech Giant. Cela signifie que vous ne devez débourser que 10% x 1 000$ = 100$. Vous êtes toujours exposé sur 1 000 actions, mais à un dixième du coût initial.

Gains et pertes amplifiés

Regardons à présent comment évolue votre transaction avec Tech Giant.

Vous avez pris une bonne décision en achetant ces actions, car le cours monte à présent à 1,20$. Vous fermez votre position en vendant 1,20 x 1 000$ = 1 200$, soit un gain de 200$.

Faites la comparaison entre votre gain et l’investissement initial si vous étiez passé par une transaction conventionnelle :

Et maintenant avec une transaction avec effet de levier :

La transaction avec effet de levier vous a rapporté un bénéfice de 200%, tandis que la transaction conventionnelle vous a rapporté 20%.

Prenez toutefois un instant pour analyser une baisse du cours de Tech Giant à 20 centimes, soit une perte de 200$. La transaction avec effet de levier vous aurait fait perdre le double de la valeur de votre dépôt.

Vous devez impérativement vous préparer à ce genre de situations en gardant en permanence à l’esprit la totalité de la valeur de votre transaction et les risques inhérents au recours à l’effet de levier.

Ceci est particulièrement vrai dans le contexte de marchés financiers tels que le Forex, sur lesquels les transactions que vous effectuez peuvent porter sur des lots valant des milliers d’unités monétaires. Les taux de marge peuvent y être également très faibles. 

Donc si vous voulez vendre un lot standard de 100 000 unités d'EUR/USD à 1,2910, votre contrat serait évalué à 129 100$. Avec une marge initiale potentielle de 0,5% seulement, votre dépôt pour cette importante transaction serait de seulement 645,50$. Il est très facile d’oublier la quantité de capital risqué lorsque l’investissement initial est si peu élevé.

Le coût de l'effet de levier

Pour simplifier les choses, dans l'exemple ci-dessus nous n'avons pas pris en compte les frais et commissions qui pourraient être facturés dans le cadre d'un passage d'ordre. Il est toutefois important de préciser que des frais peuvent parfois être appliqués lorsque vous utilisez l'effet de levier.

En effet, lorsque vous négociez avec effet de levier, vous n'avez pas besoin d’immobiliser la valeur totale de votre position. Cela signifie que votre courtier vous prête la différence. Pour cette raison, il peut appliquer un faible coût pour refléter ses frais lorsque vous gardez votre position ouverte pendant la nuit. C'est ce qu'on appelle des frais de financement overnight. Ces frais varient en fonction des sous-jacents et des courtiers, n'hésitez pas à consulter nos termes et conditions.