En tant qu'investisseur, vous serez amené à être en contact avec diverses personnes et divers organismes. Dans certains cas, vous aurez besoin de leurs services pour accéder aux marchés.

Nous allons maintenant nous intéresser aux participants de marché, leurs rôles et leurs motivations, mais surtout les relations que vous aurez avec eux.

Les investisseurs particuliers

Le terme « investisseurs particuliers » ou « traders particuliers » désigne généralement un particulier qui achète et vend des instruments financiers à l'aide d'un compte personnel, et non pour le compte d'une organisation. Ce sera probablement votre cas.

Les investisseurs particuliers passent généralement des opérations de petites tailles, souvent pendant leur temps libre.

Certains peuvent toutefois devenir semi-professionnels et utiliser des technologies et des techniques sophistiquées, confortablement installés chez eux.

En tant qu'investisseur particulier, vous avez accès à un incroyable éventail de marchés financiers. Vous pouvez les trader de diverses façons, selon vos préférences.

Supposons que vous souhaitiez acheter quelques actions. Préféreriez-vous miser sur une croissance à long terme, en acceptant que la valeur des actions puisse fluctuer entretemps, ou miser sur un gain rapide, découlant de mouvements de prix à court terme, indépendamment des tendances à long terme ?

Si vous cherchez à investir sur le long terme, votre profil est davantage celui d’un investisseur, mais si votre objectif est de gagner de l’argent rapidement, vous pouvez vous considérer comme un « trader ».
​Les investisseurs s’intéressent aux tendances générales des prix et à la valeur fondamentale des actifs qu’ils négocient. Les traders préfèrent en général capitaliser sur la volatilité et les réactions du marché déclenchées par des événements d’actualité.

Les courtiers

Les investisseurs particuliers ne peuvent pas se présenter à la bourse locale pour négocier des actions.

Pour acheter ou vendre sur le marché boursier, et sur d'autres marchés financiers, vous aurez généralement besoin d'un intermédiaire autorisé, ou d'un courtier qui agira en votre nom. Si beaucoup ont l'image du gentleman de la City en chapeau melon, les intermédiaires sont souvent des sociétés qui proposent une plateforme de trading en ligne.

Il peut s'agir de sociétés de courtage ou plus rarement de particuliers proposant les services suivants :

• Un service complet – de la gestion active de vos investissements à l'apport de conseils personnalisés.
• Un service de conseils – le courtier vous propose ses conseils mais vous prenez vos propres décisions.
• Un service d'exécution d'ordres –  le courtier se contente d'exécuter vos instructions, à la demande.

Bien entendu, plus le courtier est sollicité, plus les frais sont élevés.

En plus de vous représenter et d'exécuter vos opérations, certains courtiers achètent et vendent aussi pour leurs propres comptes. On parle alors de courtier-négociant.

Trader en bourse ou sur le marché de gré à gré

Supposons que vous souhaitiez investir sur les actions d'une société du CAC 40. Cette société étant cotée sur une bourse formelle, ici la bourse de Paris, vous négociez ses actions « en bourse », par l'intermédiaire de votre courtier.

Une bourse est centralisée sur un site physique central, souvent dans un bâtiment emblématique, où courtiers et investisseurs se rencontrent pour acheter et vendre. La plupart des participants du marché réalisent leurs transactions à distance, par voie électronique, mais certaines transactions peuvent être réalisées en personne, par des traders, dans la salle des marchés.

Toutefois, si vous souhaitez investir sur le Forex, une action non cotée ou tout autre instrument qui ne soit pas coté en bourse, vous devrez généralement passer par un courtier-négociant qui propose ces services sur le marché de gré à gré (OTC).

Les marchés de gré à gré ne sont pas centralisés sur site physique.

Ce sont des réseaux virtuels de participants, qui négocient entre eux par voie électronique ou par téléphone.

Sur les marchés de gré à gré, les investisseurs fixent leurs propres prix et les transactions peuvent être exécutées en privé, le prix de l'échange étant invisible pour les autres participants du marché.