Un'analisi fondamentale dettagliata richiede tempo e sforzo. Ne vale davvero la pena? Per capire questo, vedremo ora alcuni punti di forza e di debolezza dell'analisi fondamentale.

I punti di forza dell'analisi fondamentale

L'analisi fondamentale può aiutarti sotto vari aspetti:

Individua trend di lungo termine

Mentre l'analisi tecnica in genere identifica solo opportunità e modelli nel breve termine, l'approccio fondamentale mette in evidenza aziende su cui vale la pena investire nel lungo termine. Questa potrebbe essere una buona strategia se preferisci analizzare i dati con pazienza senza incorrere in costi di negoziazione ripetuti.

Individua il valore delle azioni

Un'analisi fondamentale solida può aiutarti a identificare aziende le cui azioni sono al di sotto (o al di sopra) del loro valore intrinseco. Quando si investe in questo tipo di aziende si parla di value investing, una strategia supportata da molti investitori di livello mondiale come, ad esempio, Warren Buffett.

Warren Buffet, value investor

Sviluppa il tuo senso degli affari

Analisi approfondite che prendono in esame varie aziende ti permettono di comprendere appieno il modo cui queste aziende funzionano e i settori in cui operano, nonché quali fattori incidono positivamente su entrate e profitti. Questo è estremamente importante, in quanto ti aiuta a capire quali aziende evitare e il momento migliore per aprire o chiudere una posizione.

Man mano che acquisti dimestichezza con stati patrimoniali e flussi d'entrate, svilupperai anche una percezione più accurata dei mutevoli livelli di volatilità e rischio per diverse aziende e settori. Ad esempio, le azioni di aziende IT sono solitamente considerate più volatili e pertato pù rischiose rispetto, ad esempio, ad aziende operanti nel settore delle utenze.

Classifica correttamente le azioni

Il campo della finanza e degli affari cambia costantemente, e in questa situazione di continua evoluzione le aziende possono raggiungere il successo o entrare in crisi. Comprendere l'attività di un'azienda attraverso l'analisi fondamentale può aiutarti a classificarla in maniera accurata per capire se:

• É gestita bene e ha le risorse per crescere in un contesto di continuo cambiamento o...
• Ha delle falle e manca di flessibilità, cosa che la rende incapace di adattarsi ai cambiamenti

Questo a sua volta ti aiuterà a capire il suo valore rispetto ai cambiamento in corso nel settore in cui opera.

I punti di debolezza dell'analisi fondamentale

Questo tipo di analisi ha anche degli aspetti negativi:

I risultati possono farsi attendere a lungo

Benché l'analisi fondamentale può aiutarti ad identificare aziende sottostimate o sovrastimate rispetto al loro valore intrinseco, non sempre ti aiuta a comprendere le tempistiche se non prima che i prezzi comincino a muoversi in linea con le tue analisi. Per questo, a differenza dell'analisi tecnica, in cui è possibile prevedere il momento giusto per vendere o comprare tramite i grafici, non ti dà modo di fare previsioni sui tempi della profittabilità.

Tutti i settori sono diversi

Il modo in cui analizzi il valore di un'azienda dipende dal settore in cui essa opera. Ciò vuol dire che per ogni azienda che prendi in esame in un settore che non conosci bene, dovrai assumere un approccio ogni volta differente. Per ragioni di tempo, quindi, dovrai limitarti solo a uno o due settori per le tue analisi. 

L'oggettività è impossibile

Al momento di calcolare il fair value di un'azienda, devi spesso fare delle supposizioni su fattori variabili, ad esempio le previsioni sui tassi d'interesse o la politica fiscale del governo. Tuttavia queste supposizioni sono, per loro natura, totalmente soggettive. L'unica cosa che puoi fare è considerare vari scenari e risultati per evitare che la tua analisi si riveli troppo ottimista o, al contrario, troppo pessimista.

Le aziende manipolano le notizie sul loro conto

Gran parte delle informazioni che un'analisi fondamentale utilizza per valutare un'azienda vengono dalle aziende stesse. Queste aziende assumono investor relations manager per assicurarsi che i comunicati stampa diano un quadro dei risultati aziendali il più positivo possibile. Pertanto è bene non farci troppo affidamento.