Analisi fondamentale
Come funziona l'analisi fondamentale?
L'analisi fondamentale può essere condotta in maniere differenti, senza assumere un definito metodo universale. Tuttavia, gran parte degli analisti tende ad assumere un approccio top-down. Si tratta di un approccio che prende in considerazione prima di tutto la visione d'insieme, per poi passare progressivamente all'analisi approfondita di ciò che gravita attorno a un mercato.
Vediamo come è possibile fare questo. Supponiamo che tu stia pensando di fare trading su azioni UK. ecco alcuni passaggi da seguire per analizzare possibili opportunità nel mercato:
Considerare la situazione economica generale
Valuta quali settori possono essere coinvolti
Scegli i settori su cui focalizzarti
Restringere il campo d'azione
- Quali compagnie detengono la più ampia fetta di mercato?
- Chi è il leader riconosciuto nel mercato?
- Ci sono elementi nuovi o di disturbo nel mercato?
- Sono in corso cambiamenti o sviluppi che potrebbero scuotere la gerarchia all'interno del settore?
- Esistono vantaggi che potrebbero presto essere a rischio?
È importante notare che quando esegui un'analisi fondamentale come questa, devi sempre fare confronti sensati e bilanciati ad ogni fase. In altre parole, quando prendi in esame l'economia di un determinato paese, è bene metterlo a confronto con economie di altri paesi. Quando analizzi un settore industriale, devi metterlo a confronto con altri settori. Per singole aziende, invece, il paragone va fatto con altre aziende nello stesso settore. Ad esempio, se vuoi analizzare un istituto bancario come Banca Generali, devi metterlo a confronto con un altro istituto bancario, ad esempio Intesa Sanpaolo, e non un rivenditore al dettaglio come, ad esempio, Gruppo Rinascente.
Riepilogo della lezione
- Gli analisti fondamentali assumono in genere un approccio top-down
- Di norma considerano prima il panorama economico generale
- Poi passano ad analizzare le prestazioni di settori differenti e scelgono uno su cui focalizzarsi
- In fine, passano all'analisi delle aziende in quel determinato settore per individuare quelle con potenziale di sviluppo
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Cos'è l'analisi fondamentale?
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Come funziona l'analisi fondamentale?
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Analisi di una singola azienda
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Valutare la gestione di un'azienda
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Comprendere lo stato patrimoniale
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Analizzare rendiconto finanziari
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Comprendere un conto economico
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Pro e contro dell'analisi fondamentale
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