Il trading con margine è un concetto nuovo per molti partecipanti al mercato alle prime armi, e spesso viene frainteso. Quando si parla di margine, si intende la somma minima di denaro necessaria per aprire una posizione con leva finanziaria, e può essere un utile strumento di gestione del rischio.

In questa lezione scoprirai di più sull'uso del margine nel trading sul forex, come calcolarlo e come gestire il rischio con efficacia.

Che cos’è il margine sul forex?

Il margine sul forex è un deposito "in buona fede" che funge da garanzia, necessario all'apertura di una posizione. In sostanza, è l'importo minimo (stabilito dal tuo broker) presente sul conto necessario per aprire una nuova posizione.

Di solito viene indicato come una percentuale del valore nozionale dell'operazione (noto anche come dimensione dell'operazione). La differenza tra il deposito e l'intero valore dell'operazione viene "presa in prestito" dal broker.

Di seguito è riportata una rappresentazione grafica dei requisiti di margine sul forex rispetto all'intera size dell'operazione:

Capire i requisiti di margine nel forex

I requisiti di margine nel forex sono stabiliti dai broker. Si basano sul livello di rischio di insolvenza che il broker è disposto ad assumersi, sempre nel rispetto delle restrizioni normative.

Di seguito è riportato un esempio di margine richiesto in base alle dimensioni della posizione. Assicurati di conoscere i requisiti di margine del tuo broker prima di iniziare a fare trading.

Come puoi vedere nell'immagine qui sopra, il margine richiesto per il primo livello è pari allo 0,5%, mentre il secondo livello comporta un margine richiesto dell'1%, per poi salire al 3% e al 15% nei due livelli successivi.

Il margine è talvolta visto come una "tassa" che il trader deve pagare. Tuttavia, non si tratta di un costo di transazione, ma piuttosto di una parte del patrimonio netto del conto che viene messa da parte e stanziata come deposito.

Quando si fa trading con il margine, è importante ricordare che il margine necessario per mantenere aperta una posizione sarà determinato in ultima analisi dalla size dell'operazione. Più la size dell'operazione aumenta, più salirai tra i livelli, il che porterà a un aumento del margine richiesto (in termini monetari).

Inoltre, a volte i broker aumentano temporaneamente i requisiti di margine durante i periodi di alta volatilità o in vista dei comunicati economici che potrebbero contribuire a una volatilità maggiore del solito.

Dopo aver compreso i requisiti di margine del tuo broker, devi assicurarti che sul tuo conto di trading vi siano fondi sufficienti per evitare che scatti il richiamo di margine.

Un modo per tenere sotto controllo lo stato del tuo conto è quello di calcolare il livello del margine sul forex come segue:

(Fondi presenti sul conto / margine utilizzato) x 100 = livello di margine

Ad esempio, supponiamo che tu abbia depositato 10.000 $ sul tuo conto e che attualmente ne stai utilizzando 8000 come margine. Il tuo livello di margine sarà pari a 125, cioè superiore al livello 100. Se il livello di margine scende al di sotto di 100, il tuo broker potrebbe proibirti di aprire nuove operazioni e potrebbe attivarsi il richiamo di margine.

Per evitare che le tue posizioni attuali vengano liquidate, è opportuno conoscere la politica di chiusura protettiva del margine messa in atto dal tuo broker. Quando si attiverà il richiamo di margine, sarà necessario aggiungere immediatamente fondi sul conto.

Attraverso il richiamo di margine, il broker riporta il livello di fondi presenti sul tuo conto a un livello accettabile.

Le basi del margine disponibile nel forex

Il margine disponibile, noto anche come margine libero, si riferisce ai fondi presenti sul tuo conto non allocati come margine per le posizioni aperte. Puoi anche pensare al margine come alla quantità di liquidità presente nel tuo conto da utilizzare per aprire nuove posizioni.

Ad esempio, se i fondi presenti nel tuo conto ammontano a 10.000 $ e il margine allocato tra le posizioni aperte è di 8000 $, il margine disponibile è di 2000 $.

Gestire i rischi del trading con margine

La nostra piattaforma di trading calcola per te in automatico il margine richiesto prima dell'apertura di un'operazione. Tuttavia, non tutti i broker dispongono di questo sistema, e dunque è necessario che tu capisca come calcolare il margine richiesto per ogni posizione.

Uno dei modi per evitare lìattivazione del richiamo di margine è quello di monitorare le notizie importanti che potrebbero causare un aumento della volatilità. Ricorda che a volte, quando ciò accade, i broker possono aumentare i requisiti di margine, quindi potresti voler gestire le tue operazioni aperte durante questi periodi.

Può anche essere utile destinare una parte consistente dei fondi presenti sul tuo conto come margine libero, per evitare l'attivazione del richiamo di margine, in modo da assicurarti che il tuo conto sia sufficientemente finanziato nel caso in cui tu voglia aprire nuove operazioni quando se ne presenta l'opportunità.