Cosa sono i certificati e come usarli nel trading

Cos'è un certificato?

Un certificato è uno strumento finanziario negoziabile che replica un sottostante, come ad esempio il mercato di indici, valute e azioni. Si tratta di prodotti derivati che riconfezionano il valore di un asset sottostante e lo rendono quotato in borsa, di modo che possa essere pubblicamente negoziabile.

Proprio come accade con altri strumenti finanziari, il prezzo di un certificato cambierà in base alle fluttuazione dell'asset che replica, il che vuol dire che, potenzialmente, potresti trarre profitto (o subire una perdita) da un mercato sia rialzista che ribassista.

Proprio come le azioni, i certificati sono strumenti quotati in borsa, come ad esempio la Paris Stock Exchange (PAR), il che significa che sono disponibili solo durante i normali orari di negoziazione. Tuttavia, alcuni emittenti stanno iniziando a offrire trading 24 ore su 24 su alcuni di questi strumenti attraverso le Multilateral Trading Facilities (MTFs).

Tipi di certificati

I trader possono ottenere accesso a vari tipi di prodotti quotati in borsa. Ecco alcuni dei certificati più popolari, con una breve definizione:

• Gli exchange traded funds (o ETF): un tipo di fondi d'investimento scambiati in borsa Gli ETF replicano la performance di un indice di riferimento e detengono asset che li aiutano a farlo
• Le exchange traded notes (o ETN): un genere di prodotto quotato in borsa che permette di fare trading sulla performance di un indice o asset sotto forma di debito non garantito. Ciò significa che l'emittente (in genere una banca) stabilisce il prezzo del titolo sulla base del mercato del sottostante che replica, ma non lo detiene fisicamente. Dato che gli ETN non sono protetti da collaterale, potresti perdere il tuo capitale in parte o in toto nel caso in cui l'emittente non fosse in grado di onorare il proprio debito nei tuoi confronti
• Le exchange traded commodities (o ETC): derivati finanziari negoziabili che replicano la performance di una commodity, di un gruppo di commodity o di un paniere di beni attraverso un indice. Alcuni ETC potrebbero essere risultanti da un accordo di swap, che non sarebbe necessariamente protetto da collaterale, ed è per questo che alcuni ETC sono considerati come un tipo di ETN
• Gli exchange traded instrument (o ETI): strumenti finanziari che replicano di norma un indice ma che possono anche riflettere il valore di un portfolio di investimento a gestione attiva. È comunque importante notare che, talvolta, quando riferito alla categoria generica, il termine "ETI" viene utilizzato in maniera intercambiabile con "certificato".
• Gli exchange traded derivative contracts: derivati finanziari scambiati in borsa e non over the counter (OTC), quali le opzioni e i futures su valute
• Fondi chiusi (o CEF): fondi comuni d'investimento che aumentano il capitale emettendo un numero fisso di azioni che è possibile vendere e comprare in borsa, ma che non è possibile riscattare. Sono dunque strumenti che non comportano il possesso di azioni appartenenti al fondo, ma che danno la possibilità di fare trading operando sul valore del fondo insieme ad altri operatori di mercato su una borsa.
  

Esempi di certificati

Differenze tra ETF, ETN e ETC

ETF, ETN e ETC sono alcuni tra i tipi più popolari di prodotti quotati disponibili sul mercato. Hanno caratteristiche simili, ma anche alcune differenze che bisogna tenere a mente. Di seguito, una tabella esplicativa delle caratteristiche principali dei vari prodotti.

Come fare trading sugli certificati con IG Bank

Come fare trading sui certificati

1. Apri un conto o effettua il login
2. Trova l'opportunità che fa per te
3. Seleziona "buy" per andare long o "sell" per andare short
4. Scegli la size della posizione e adotta misure per gestire il rischio
5. Apri e monitora la tua posizione

CFD

Puoi fare trading con i certificati utilizzando derivati over the counter come i CFD (contratti per differenza), che ti permettono di operare sulla direzione di prezzo di un mercato, che sia rialzista o ribassista.

I CFD sono prodotti a leva, il che vuol dire che otterrai esposizione al mercato sottostante per una frazione del costo, detto margine. Ciò si potrebbe tradurre in un aumento dei profitti, ma anche in un aumento delle perdite.

Il nostro conto di trading con i CFD ti dà accesso a migliaia di mercati finanziari, inclusi ETF, ETN, ETC e altri prodotti quotati. Vi sono vari modi di fare trading con i CFD: attraverso mercati spot, futures e options.

Opzioni

Le opzioni sono un tipo di contratto derivato negoziabile che dà il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere l'asset sottostante a un prezzo stabilito, purché il prezzo cambi entro una determinata scadenza.
Puoi fare trading sulle ETP utilizzando i CFD, il che vuol dire che farai trading sui mercati andando long (ovvero acquistando un'opzione call) o short (comprando un'opzione put).

Futures

I future (anche conosciuti come "forward" nei mercati azionistici, di ETF e di forex) sono contratti finanziari che vedono due parti (un acquirente e un venditore) accordarsi per lo scambio di un sottostante a un determinato prezzo e in una data specifica nel futuro.
I future danno all'acquirente l'obbligo di acquistare l'asset sottostante e al venditore l'obbligo di vendere prima che il contratto giunga alla scadenza. Proprio come per le opzioni, puoi fare trading sui future utilizzando un conto di trading CFD con noi.

Come fare trading sui certificati in breve

• I certificati o exchange traded product (ETP) sono titoli quotati in borsa. Puoi utilizzare il nostro conto CFD per fare trading con questi strumenti
• Alcuni dei tipi più popolari di certificati sono gli exchange traded funds (o ETF), le exchange traded notes (o ETN) e le exchange traded commodities (o ETC)
• Gli ETF sono un tipo di fondi di investimento che intende replicare la performance di un indice di riferimento
• Gli ETN ti permettono di operare sul valore dell'indice di un asset attraverso un debito non garantito
• Gli ETC replicano una commodity, un gruppo di commodity o un paniere di beni attraverso un indice