Orders, uitvoering en de hefboom
Het gebruik van stoporders
In tegenstelling tot een limietorder is een stoporder een instructie om te handelen wanneer de markt een niveau bereikt dat minder gunstig is dan de huidige prijs.
Waarom zou u willen handelen voor een minder goede prijs? Misschien is de belangrijkste reden wel dat u een positie sluit die zich in uw nadeel beweegt, waarop u een stoporder toevoegt aan de handelstransactie. Op het punt waarop het verlies te groot wordt, zal de positie worden gesloten door de stoporder.
Wanneer markten zeer snel bewegen, kan het zijn dat u de positie pas kunt sluiten nadat de prijs reeds het niveau dat u heeft ingesteld, is gepasseerd. De stoporder geeft echter zeker enige bescherming tegen oplopende verliezen. We zullen dit toelichten in de volgende les.
Dit type stoporder staat bekend als een 'stop-loss' omdat de order helpt om uw verliezen te beperken. Hier volgt de uitleg:
Voorbeeld
Stel dat u 100 aandelen in ABC inc bezit die u heeft gekocht voor € 37, en de prijs is nu gezakt naar € 35.
U hoopt dat dit slechts een tijdelijke beweging is, maar u besluit dat u niet verder wilt gaan dan € 32 om uw verlies te beperken. U plaatst daarom een stop-loss op € 32.
Helaas blijft de prijs zakken tot maar liefst € 27. Uw stop-loss wordt echter geactiveerd bij € 32 en uw positie wordt gesloten.
U heeft € 500 (100 x € 5) verloren, maar zonder uw stop-loss zou uw verlies meer dan € 1.000 zijn geweest.
U kunt een stoporder ook gebruiken om een nieuwe positie te openen – deze order is bekend als een stop entry order.
Een order plaatsen om een handelstransactie te openen voor een minder goede prijs dan de huidige prijs mag heel vreemd lijken, maar soms kan het zeer verstandig zijn.
Analyse kan suggereren dat als een markt een bepaald niveau bereikt, de markt zich dan verder in dezelfde richting blijft bewegen. Als u een stoporder op een dergelijk niveau plaatst, bent u klaar om een positie te openen en mogelijk voordeel te halen uit deze beweging.
Vraag
U besluit om zilver te kopen indien deze $19,80 raakt, aangezien het niveau $19,50 duidelijk is verbroken. Hoe voert u deze transactie uit?
Juist
Onjuist
Aangezien u wilt kopen tegen een slechtere prijs dan de huidige prijs, dient u een stoporder te plaatsen. Uw order zal worden uitgevoerd wanneer de prijs $19,80 raakt. Indien uw voorspelling correct is, zal de markt vanaf dit punt blijven stijgen en zal de transactie winstgevend zijn.Indien dit het geval is, zou u wellicht direct via een marktorder tegen $19 hebben gekocht en een grotere winst hebben gemaakt. Door echter een stoporder te gebruiken wachtte u op een duidelijk positief signaal, waardoor u meer vertrouwen kreeg in de mogelijke toekomstige richting.
Trailing stops
Een trailing stop is een speciaal type stop-loss – deze stop beperkt niet alleen verliezen, maar helpt ook om eventuele winst die u behaalt, te beschermen.
Net als andere stop-losses wordt een trailing stop aan een handelstransactie gekoppeld. Als de marktprijs zich met een bepaalde hoeveelheid (bekend als een 'stap') in uw voordeel beweegt, kopieert de trailing stop deze beweging. De stop houdt dus afstand van de huidige prijs, maar komt stapje voor stapje dichterbij de prijs waarop u uw handelstransactie heeft geopend, en kan die prijs passeren als de gunstige beweging doorzet.
Als de markt zich echter tegen u keert, blijft de trailing stop op zijn plaats. Dit betekent dat de stop uw positie op een gunstiger niveau kan sluiten dan een stationaire standaard-stop-loss had kunnen doen – dit is mogelijk wanneer u nog steeds winst maakt.
Voorbeeld
Stel dat u besluit om short te gaan op USD/JPY op 117,60. U stelt een trailing stop in op 30 punten afstand, op 117,90. U kiest nu een stapgrootte van tien punten.
De markt zakt aanvankelijk vijf punten. Aangezien dat minder is dan de stapgrootte, blijft uw stop op 117,90. De prijs zakt vervolgens nog eens vijf punten tot 117,50 zodat uw stop wordt geactiveerd en tot 117,80 zakt.
Iets later is USD/JPY gezakt tot 117,10. Uw stop is gevolgd en staat nu op 117,40. De markttrend verandert nu van richting en de prijs stijgt tot 117,50. Uw stop blijft op 117,40 dus uw positie wordt gesloten omdat de prijs dit niveau passeert.
De stop heeft een winst van 20 punten voor u veiliggesteld. Het is echter opmerkenswaardig dat als de opgaande beweging van de markt tijdelijk blijkt te zijn, u mogelijk een kans op grotere winst heeft gemist door de positie nu te sluiten.
Evenmin als andere stop-losses garandeert een trailing stop dat uw positie wordt gesloten op exact het door u ingestelde niveau. In de loop van deze cursus leggen we uit hoe u uzelf verder tegen verlies kunt beschermen door gegarandeerde stop-losses te gebruiken.
Samenvatting
- Een stoporder is een instructie om te handelen als een marktprijs een bepaald niveau bereikt dat minder gunstig is dan de huidige prijs.
- Als u een stop-loss aan een bestaande positie koppelt, worden uw verliezen beperkt als de markt zich tegen u beweegt.
- U kunt een stop entry order gebruiken om een nieuwe positie te openen als een markt een significant prijsniveau bereikt dat wijst op een mogelijke handelskans.
- Een trailing stop is een speciaal type stop-loss die gunstige wijzigingen in de marktprijs volgt, en zo helpt om uw winst veilig te stellen.
@2003 - 2023