Zoals een mechanische hefboom u helpt om een zware last te verplaatsen met een kleine inspanning, stelt hefboomwerking u in staat om een grote exposure aan een onderliggende waarde te verkrijgen door slechts een kleine hoeveelheid van uw handelskapitaal te gebruiken.

Wanneer u op de traditionele manier een onderliggende waarde koopt, moet u over het algemeen de volle aankoopprijs vooruit betalen: de totale waarde van de aandelen, valuta, olievaten of andere producten waar u in handelt. Sommige brokers bieden echter de mogelijkheid om te handelen met hefboomwerking, wat betekent dat u slechts een fractie van de waarde van uw positie vooruit moet betalen. Uw broker leent u in feite de rest van de aankoopprijs.

Dit betekent dat de eventuele winst die u maakt, die nog steeds op de volledige waarde van de positie is gebaseerd, vergroot wordt in vergelijking met uw uitgaven. De keerzijde hiervan is dat eventuele verliezen op dezelfde manier worden vergroot.

Met een hefboom kunnen uw winsten EN uw eventuele verliezen uw initiële inleg overstijgen.

Hoe werkt het?

Het volgende voorbeeld illustreert het handelen met een hefboom.

U besluit om 1000 aandelen in Tech Giant Inc te kopen. De aandeelprijs is $ 1, dus voor het openen van een conventionele handelstransactie met een aandelenbroker betaalt u 1000 x $ 1 = $ 1000. (We rekenen eventuele commissie of andere kosten niet mee om het voorbeeld eenvoudig te houden.)

U kunt ook besluiten om te handelen met behulp van een broker waar u kunt handelen met een hefboom. De broker vraagt u om slechts een percentage van de volledige € 1000 te betalen om uw handelstransactie te openen. Dit staat bekend als de marge of stortingsvereiste en het feitelijke percentage varieert afhankelijk van de onderliggende waarde en de broker.

Stel dat uw broker de marge vereiste voor Tech Giant Inc heeft vastgesteld op 10%. Dat betekent dat u slechts 10% x $ 1000 = $ 100 hoeft te betalen om uw positie te openen. U wordt nog steeds blootgesteld aan 1000 aandelen, maar dan voor een tiende deel van uw initiële inleg.

Vergrote winsten en verliezen

Laten we nu kijken naar de ontwikkelingen van uw transactie bij Tech Giant Inc.

Uw besluit om deze aandelen te kopen is slim geweest, aangezien de prijs naar $ 1,20 is gestegen. U verkoopt om uw handelstransactie te sluiten voor $ 1,20 x 1000 = $ 1200, wat u een winst van $ 200 oplevert.

Vergelijk uw winst met uw initiële inleg als u conventioneel zou hebben gehandeld:

En nu met hefboomhandel:

De hefboomtransactie heeft u een winst van 200% opgeleverd, terwijl de opbrengst voor de conventionele transactie slechts 20% bedraagt.

Laten wij er nu van uitgaan dat Tech Giant Inc. niet was gestegen maar 20 cent was gezakt, wat u een verlies van $ 200 zou hebben opgeleverd. De hefboomtransactie zou hebben geresulteerd in een verlies van tweemaal de omvang van uw inleg.

Het is van wezenlijk belang om uzelf voor te bereiden op situaties als deze door altijd de volledige waarde van uw handelstransactie, evenals het potentiële verlies, in gedachten te houden wanneer u handelt met een hefboom.

Dit is vooral van toepassing op markten zoals forex, waar u handelt in partijen die elk duizenden valutaeenheden waard kunnen zijn. Tegelijkertijd kunnen de marge tarieven zeer laag zijn.

Dus als u slechts één standaardpartij van 100.000 eenheden EUR/USD zou verkopen voor 1,2910, zou de contractwaarde € 129.100 bedragen. Bij een potentiële marge vereiste van slechts 0,5%, zou uw storting voor deze aanzienlijke transactie slechts €645,50 bedragen. Het is makkelijk om de exposure van uw kapitaal te vergeten, wanneer de initiële kosten zo betaalbaar zijn.

De kosten van de hefboom

Om het simpel te houden, hebben wij in de bovenstaande voorbeelden geen kosten en commissie meegerekend die u mogelijk betaalt als onderdeel van de normale handelsprocedure. Het is echter de moeite waard om te benadrukken dat dit kosten zijn die u soms kunt tegenkomen wanneer u handelt met de hefboom. 

Aangezien u niet de volledige waarde van uw positie inlegt wanneer u handelt met de hefboom, betekent dit dat uw trading provider u eigenlijk de rest van de waarde leent. Zij kunnen u daarom een klein bedrag in rekening brengen als vergoeding voor hun kosten om een transactie nabeurs open te houden. Deze kosten worden de nachtelijke financieringskosten genoemd. Deze verschilt per product en provider, dus houd rekening met de algemene voorwaarden.