Manieren om risico te beheren: deel 1

Nadat we hebben gekeken naar de belangrijkste typen risico die u in de gaten dient te houden, zal nu risicomanagement aan bod komen.

Wees altijd bewust van uw potentiële verliezen

Voordat u een handelstransactie plaatst, moet u altijd precies uitrekenen wat uw maximale verliespotentieel is. Onthoud dat de markt soms snel kan bewegen of 'barsten', wat betekent dat u mogelijk niet op het gewenste niveau uit uw transactie kunt stappen.

U moet het ‘worst case’ scenario altijd in gedachten houden, omdat u te veel risico kunt lopen als er sprake is van een belangrijke marktgebeurtenis. Het is vooral belangrijk om dit te onthouden wanneer u hefboomtransacties plaatst waarbij uw verliezen uw inleg kunnen overstijgen. 

Voorkom emotioneel handelen

Bij het nemen van handelsbeslissingen moet u onderscheid maken tussen rationele en emotionele beslissingen. Als u vertrouwt op uw emotie, is de kans vrij groot dat dit u negatief zal beïnvloeden. Het is dus van wezenlijk belang om uw beslissingen te onderbouwen met een heldere analyse. Zoals we eerder hebben gezien, kan het maken van een gestructureerd handelsplan u erbij helpen om een emotionele beslissing te onderdrukken door in duidelijke richtlijnen te voorzien en u te helpen om gedisciplineerd te blijven. 

Spreiden

Als u vaak meer dan één positie tegelijk heeft geopend, kunt u helpen om het risico te beperken door een brede portefeuille aan te houden – met andere woorden: door niet alles op één kaart te zetten.

Als u bijvoorbeeld al uw beleggingskapitaal in één enkel bedrijf investeert, riskeert u alles te verliezen als dat bedrijf failliet gaat. Als u investeert in aandelen van meerdere bedrijven en een van deze bedrijven gaat failliet, heeft dit niet een hele negatieve invloed o uw totale beleggingen.

Maar zelfs als u uw kapitaal over een reeks verschillende aandelen verspreidt, bent u niet beschermd tegen systemische risicofactoren die de aandelenmarkt als geheel kunnen beïnvloeden.

De beste manier om te spreiden is om uw beleggingen over verschillende klassen van onderliggende waarden te verdelen. U bezit dan een portefeuille die bestaat uit bijvoorbeeld aandelen, grondstoffen, onroerend goed, effecten en andere beleggingen. Deze markten bewegen zich vaak onafhankelijk van elkaar, wat bescherming biedt als een bepaalde klasse onderliggende waarden onderpresteert.

Selecteer risicovollere beleggingen zorgvuldig

Als u een gediversifieerde portefeuille bezit, is het verstandig om eventuele risicovolle transacties te compenseren met meer stabiele onderliggende waarden. De piramide van beleggingsrisico's is een handig model om u te helpen beslissen hoe u uw risico over verschillende financiële instrumenten moet spreiden.

De meeste beleggers willen waarschijnlijk het merendeel van de beleggingen in veilige onderliggende waarden bewaren, die regelmatige maar geen spectaculaire winsten opbrengen. Deze worden getoond in de piramidebasis.

In het midden bevinden zich onderliggende waarden met een gemiddeld risico, die een stabiele opbrengst geven en tevens in waarde kunnen stijgen.

Bovenaan bevinden zich de beleggingen met een hoger risico die grote opbrengsten en grote verliezen kunnen geven. Het geld dat u in deze onderliggende waarden met een hoog risico investeert, moet alleen geld zijn dat u zich kunt veroorloven te verliezen zonder serieuze financiële gevolgen.

De piramide fungeert uiteraard meer als richtlijn dan als een verzameling aan regels. U moet dus goed nadenken over de hoeveelheid tijd en geld die u wilt investeren. Wanneer u kiest welke onderliggende waarden u wilt verhandelen, moet u ook goed nadenken over het opbrengstniveau dat u wilt bereiken.