CFD's versus opties: wat zijn de verschillen?

Wat is het verschil tussen CFD's en opties?

Het verschil tussen Contracts for Difference (CFD's) en de opties-trading zit hem in de manier waarop elk contract werkt. Bij een CFD gaat u akkoord met het verhandelen van de variatie in prijs van een waarde vanaf het moment dat u uw positie opent tot het moment dat u deze sluit. Met een optie koopt of verkoopt u het recht (maar niet de verplichting) om een waarde te verhandelen tegen een vaste prijs.

Traders kunnen beide gebruiken om long of short te gaan op financiële markten zonder eigendom van waarden te aanvaarden. Maar ze passen bij verschillende strategieën, vereisen verschillende vaardigheden om te traden en kennen hun eigen unieke beloningen en risico's.

De basis van CFD-trading

Een CFD is een financieel derivaat waarbij u instemt met het verhandelen van het verschil in de prijs van een waarde vanaf het moment dat u uw transactie opent tot het moment dat u deze sluit. U kunt een CFD kopen om te speculeren op een opwaartse koersbeweging of een CFD verkopen als u denkt dat de koers naar beneden gaat. Hoeveel u op elke transactie verdient of verliest, wordt bepaald door hoeveel de onderliggende waarde beweegt.

Stel, u gelooft dat het aandeel Apple zal stijgen vanaf het huidige niveau van $ 290, dus u koopt een Apple CFD. Als u uw positie sluit wanneer Apple boven de $ 290 zit, betaalt uw CFD-provider u het verschil in prijs vanaf het moment dat u uw positie heeft geopend tot het moment dat u deze sluit. Als Apple onder de $ 290 zit, moet u het verschil aan uw provider betalen.

U had uw Apple CFD ook in het begin kunnen verkopen. Als u Apple verkoopt voor $ 290 en uw positie sluit voor $ 280, ontvangt u $ 10. Als u sluit op $ 300, verliest u $ 10.

Net als bij de traditionele aandelenhandel betaalt u commissie om een aandeel-CFD te openen. Dus u heeft de aandelen van Apple nodig om meer te bewegen dan de kosten van uw positie om winst te maken.

CFD's zijn echter niet beperkt tot aandelen. U kunt ze gebruiken om valuta's, indices, grondstoffen en meer te kopen en te verkopen. Voor deze markten betaalt u uw positie via de spread.

Open een live IG-rekening om vandaag te beginnen met het traden van CFD's.

De basis van handelen in opties

Een optie is ook een financieel derivaat en neemt ook de vorm aan van een contract. Maar in plaats van in te stemmen met het ruilen van het verschil in de prijs van een waarde, koopt of verkoopt u de mogelijkheid om die te verhandelen tegen een vaste prijs voor een bepaalde periode.

Laten we teruggaan naar ons Apple-voorbeeld. Als u denkt dat de Apple-aandelen gaan stijgen van het huidige niveau van $ 290, kunt u een optie kopen die u in staat stelt om het in de volgende maand te kopen voor $ 295. Als Apple boven de $ 295 komt, kunt u uw optie uitoefenen en tegen een gereduceerde prijs kopen.

Om de optie te krijgen om Apple voor $ 295 te kopen, betaalt u een premie. Als uw optie nooit winstgevend wordt, kunt u deze laten verlopen en is de premie het enige wat u verliest. Maar u zult meer dan de kosten van de premie moeten verdienen om winst te behalen.

Wanneer u een optie koopt die winst genereert naarmate de onderliggende markt in waarde stijgt, wordt dit aangeduid als het kopen van een 'calloptie’. Maar u kunt ook opties gebruiken om short te gaan, dit worden 'putopties’ genoemd. Door een put te kopen kunt u een markt voor een bepaalde tijd tegen een vaste prijs verkopen. Wanneer u een call- of een putoptie koopt, staat uw risico vast op de optiepremie (de kosten van de aankoop van de optie).

Naast het kopen van opties kunt u ze ook verkopen (ook wel bekend als 'schrijven'). Als u een call schrijft, opent u een shortpositie. Als je een put schrijft, opent u een longpositie. U ontvangt een premie bij de verkoop van een optie, maar uw risico is potentieel onbeperkt.

De premie van een optie zal op en neer gaan om de waarschijnlijkheid te weerspiegelen dat het contract rendabel wordt voordat het afloopt. Dit stelt traders in staat om ze te gebruiken om te speculeren op de markten zonder ooit hun contract uit te oefenen en eigenaar te worden van de onderliggende waarde.

Lees meer over hoe de opties werken of open een live rekening om ze nu te gaan verhandelen.

Voordelen van CFD's

Gelijkenis met de onderliggende markt

De handel in CFD's is bedoeld om de handel in elke onderliggende markt relatief dicht na te bootsen. Het kopen van een Apple-CFD staat bijvoorbeeld gelijk aan het kopen van één Apple aandeel. Het verhandelen van een GBP/USD forex CFD, is het equivalent van het kopen van £ 100.000 in Amerikaanse dollars.

Transparante prijzen

De prijzen van CFD's worden alleen gedreven door de bewegingen van de onderliggende markt. Onze Apple-CFD stijgt naarmate de koers van het aandeel stijgt en daalt naarmate het aandeel daalt. Alle andere CFD's werken op precies dezelfde manier.

Optiepremies daarentegen worden niet alleen gedreven door de koers van de onderliggende waarde. Ze houden ook rekening met de afloopperiode en met de eventuele onderliggende volatiliteit.

Geen vervaldata

Spot-CFD's hebben geen afloopdata; u kunt posities zo lang open laten staan als u wilt. Met opties kunnen uw contracten aflopen en waardeloos worden.

Als een optie dichter bij de afloopatum komt, zal de prijs ervan dalen. Dit is een proces dat bekend staat als tijdsverval. Uw posities kunnen dus in de loop van de tijd op natuurlijke wijze in waarde afnemen. Met CFD's is tijdsverval geen probleem.

Hefboom

U hoeft slechts een percentage van uw totale CFD-trading in te zetten om een positie te openen. Om ter waarde van £ 5000 te handelen op de FTSE 100 bijvoorbeeld, hoeft u mogelijk maar £ 250 neer te leggen. Zo kunt u uw vermogen vrijmaken voor andere transacties.

Keuze in markten

U kunt CFD's gebruiken om een groot aantal markten te traden. IG CFD-traders krijgen bijvoorbeeld toegang tot meer dan 17.000 waarden via aandelen, indices, forex, grondstoffen en meer. De meeste optiebrokers zullen veel minder markten bieden om te handelen.

Met IG kunt u zelfs CFD's gebruiken om te speculeren over optiekoersen. In plaats van u het recht te geven om een markt te kopen of te verkopen tegen een vaste prijs, stellen optie-CFD's u in staat om long of short te gaan op de bewegingen van de optiepremies. U kunt CFD's verhandelen op dag-, week-, maand- en kwartaalopties.

Voordelen van handelen in opties

Beperkt risico

Bij aankoop van een call- of een putoptie is uw risico gemaximeerd op de prijs die u voor de premie heeft betaald. Als de onderliggende waarde tegengesteld schommelt aan uw handel, kunt u uw optie gewoon laten verlopen en verliest u alleen de premie (hoewel dit niet het geval is voor het verkopen van opties). Bij CFD-trading zullen uw verliezen toenemen naarmate de markt zich tegen u keert.

Hoewel uw risico bij het kopen van opties vaststaat, kunt u nog steeds profiteren van de hefboomwerking. Dit komt omdat de kosten van het kopen van opties een fractie kunnen zijn van de kosten van het kopen of verkopen van de onderliggende waarden, maar de eventuele winst wordt berekend op basis van de omvang van de beweging in de onderliggende markt.

U moet er echter rekening mee houden dat de risico's die gepaard gaan met het schrijven van opties veel groter kunnen zijn. Dit komt omdat uw winst beperkt blijft tot de premie die u ontvangt voor de verkoop van de optie, terwijl de verliezen onbeperkt kunnen zijn als de markt zich tegen u keert.

Geavanceerde strategieën

U kunt gebruik maken van een mix van call- en putopties, oftewel van het kopen en schrijven van contracten, om geavanceerde tradingstrategieën te ontsluiten. Bij een straddle gaat het bijvoorbeeld om het gelijktijdig kopen van een call- en een putoptie op dezelfde markt. Als de markt zich in beide richtingen beweegt, kunt u winst maken.

Sommige strategieën stellen u in staat om te handelen op volatiliteit in plaats van op koersrichting of zelfs te speculeren op vlakke markten. CFD's geven u niet dezelfde mate van flexibiliteit, tenzij u optie-CFD's gebruikt.

Hedging

Veel traders maken gebruik van opties om te hedgen tegen mogelijke dalingen in hun portefeuille.

Stel, u heeft 100 Microsoft aandelen. U maakt zich zorgen over een mogelijke aankomende marktcrash, maar u wilt uw aandelen nog niet verkopen.

U zou een putoptie kunnen kopen om 100 Microsoft-aandelen op hun huidige niveau te verkopen, waardoor u minder verlies lijdt als Microsoft crasht. Als het aandeel niet daalt, verliest u alleen de premie die u voor de optie heeft betaald.

U kunt echter ook CFD's gebruiken om te hedgen. In dit voorbeeld zou u 100 Microsoft aandeel-CFD's kunnen verkopen. Dan zal een eventuele daling van uw portefeuille worden opgeheven door een stijging van uw CFD-positie.

CFD-handel versus handel in opties: wat is het beste?

Of CFD's of opties beter voor u zijn, hangt af van wat u als trader zoekt. U kunt CFD's gebruiken om een veel bredere set van markten te verhandelen, dus als de keuze voor u belangrijk is, dan kunt u misschien beter beginnen met CFD's.

CFD's zijn ook transparanter dan de handel in opties, omdat hun prijs één op één meebeweegt met de onderliggende waarde. Als u al bekend bent met de werking van de financiële markten, dan heeft u waarschijnlijk een basiskennis van CFD-handel. Maar om te kunnen handelen in opties, moet u wel wat meer leren.

De extra factoren die de prijzen van opties kunnen bewegen, maken ze bijna hun eigen aparte waardeklasse. Inzicht in de grieken kan bijvoorbeeld nuttig zijn, omdat zij bepalen hoe gevoelig de prijs van een optie is voor verschillende factoren.

De extra complexiteit van opties brengt echter wel een aantal voordelen met zich mee. Er zijn een groot aantal tradingstrategieën om u te helpen kansen te vinden in alle marktomstandigheden of om te handelen op basis van de volatiliteit zelf. Bij het kopen kunt u ook profiteren van een hogere mate van hefboomwerking, terwijl u het risico op uw initiële uitgaven beperkt.

Met IG kunt u CFD's traden op een groot aantal markten, inclusief opties. Open een live rekening om te beginnen.