Wat is een beursgenoteerd derivaat en hoe kunt u deze traden?

Wat is een beursgenoteerd derivaat?

Een beursgenoteerd derivaat is een verhandelbaar financieel instrument dat een onderliggende markt op de voet volgt, zoals indices, valuta en aandelen. Dit zijn afgeleide effecten die werken door de waarde van een onderliggende waarde opnieuw te verpakken en deze te noteren op een beurs om ze openbaar te verhandelen.

Net zoals bij andere derivaatinstrumenten wijzigt de koers van een beursgenoteerd derivaat naar gelang de schommelingen in de waarde die het volgt. Dit betekent dat u kunt profiteren van een markt, ongeacht of deze in waarde stijgt of daalt.

Zoals de naam al aangeeft, worden beursgenoteerde derivaten net als aandelen op een beurs verhandeld, bijvoorbeeld op de Parijse aandelenbeurs (PAR). Dit betekent meestal dat ze alleen toegankelijk zijn tijdens de normale handelsuren. Sommige uitgevende instellingen zijn echter begonnen met het rond de klok aanbieden van een aantal van deze instrumenten, zoals Turbo24, de allereerste 24-uurs turbo ter wereld.¹

Soorten beursgenoteerde derivaten

Traders kunnen toegang krijgen tot veel verschillende soorten beursgenoteerde derivaten. Hieronder ziet u een paar populaire beursgenoteerde derivaten met een basisdefinitie:

• Beursgenoteerde fondsen (ETF's): een vorm van een beleggingsfonds dat wordt gekocht en verkocht op aandelenbeurzen. ETF's volgen gewoonlijk de prestaties van een referentie-index en houden activa aan die helpen deze prestaties te evenaren
• Exchange-traded notes (ETNs): een type beursgenoteerd derivaat dat u in staat stelt te traden op de prestatie van een index of waarde in de vorm van een ongedekte schuld. Dit betekent dat de uitgevende instelling (meestal een bank) de prijs van het effect bepaalt op basis van de onderliggende markt die het volgt, maar het niet daadwerkelijk bezit. Omdat voor ETN's geen onderpand is afgegeven, kunt u uw kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen als de uitgevende instelling niet in staat is zijn schuld aan u af te lossen.
• Beursgenoteerde grondstoffen (ETC's): verhandelbare financiële derivaten die de prestatie van een grondstof, een groep grondstoffen of een mandje grondstoffen volgt via een index. ETC's bestaan soms uit een swap-overeenkomst, al dan niet met een onderpand als zekerheid. Om deze reden kunnen sommige ETC's als een soort ETN worden beschouwd.
• Turbo24: een type turbocertificaat (ook bekend als een turbo) dat 24 uur per dag, vijf dagen per week¹ toegang biedt tot geselecteerde financiële markten. Net als andere beursgenoteerde derivaten is de prijs van turbo's gebaseerd op de waarde van de onderliggende markt die ze volgen. Traders kunnen hiermee een long of short positie nemen - met als bijkomend voordeel een ingebouwde 'knock-out' die uw verliezen beperkt door uw positie te sluiten zodat het door u gekozen niveau wordt bereikt.
• Beursgenoteerde instrumenten (ETI's): financiële effecten die normaal gesproken een index volgen, maar ook de waarde van een actief beheerde beleggingsportefeuille kunnen weerspiegelen. We wijzen er echter op dat 'ETI' soms ook wordt gebruikt in plaats van 'ETP' om te verwijzen naar de hoofdcategorie.
• Beursgenoteerde derivaatcontracten: financiële derivaten die op beurzen worden verhandeld in plaats van rechtstreeks (over the counter, OTC), zoals aandelenopties en valutafutures
• Closed-end fondsen (CEF's): onderlinge fondsen die kapitaal ophalen door een vast aantal aandelen uit te geven om te kopen en te verkopen op een beurs, zonder dat ze worden teruggekocht. Dit betekent dat u geen aandelen in het fonds bezit, maar in plaats daarvan handelt op de waarde van het fonds met andere marktpartijen op een beurs

Wat zijn voorbeelden van beursgenoteerde derivaten?

ETF's tegenover ETN's en ETC's

ETF's, ETN's en ETC's behoren tot de populairdere beursgenoteerde derivaten op de markt. Hoewel ze overeenkomsten vertonen, moet u letten op een paar verschillen. Hieronder vindt u een vergelijking van de hoofdkenmerken van de producten.

Beursgenoteerde derivaten traden via ons

Beursgenoteerde derivaten traden

1. Open een rekening of log in
2. Zoek uw mogelijkheid
3. Selecteer 'Koop' om long te gaan of 'Verkoop' om short te gaan.
4. Stel uw handelsgrootte in en neem stappen om uw risico te beheren
5. Open en volg uw positie

Turbo24

Turbo24-certificaten zijn een type turbocertificaten die u in staat stellen 24/5¹ en commissievrij² te traden op markten. Deze financiële instrumenten volgen de koers van de onderliggende waarden op de voet, zoals indices, forex, aandelen, grondstoffen en cryptovaluta. Dit betekent dat u kunt profiteren van een markt, ongeacht of deze in waarde stijgt of daalt.

Dit doet u door long te gaan als u denkt dat de waarde gaat stijgen of short als u denkt dat die gaat dalen. Het belangrijkste voordeel van Turbo24 traden is dat u een 'knock-out' kiest bij het openen van een trade, waarmee u in feite uw risico beperkt voordat u een positie neemt op de markt. Hierdoor verliest u niet meer dan uw aanvankelijke inleg.

CFD's traden

U kunt beursgenoteerde derivaten traden door middel van over-the-counter derivaten zoals CFD's (contracts for difference). Hiermee kunt u speculeren op de richting van de marktkoers, of deze gaat stijgen of dalen.

CFD's zijn hefboomproducten, wat inhoudt dat u volledige exposure krijgt aan de onderliggende markt voor een fractie van de kosten, de margin genoemd. Dit betekent dat gemaakte winsten worden vergroot, maar ook eventuele verliezen die u lijdt.

Met onze CFD-rekening krijgt u toegang tot duizenden financiële markten, waaronder ETF's, ETN's, ETC's en andere beursgenoteerde producten. Er zijn verschillende manieren om CFD's te traden - via spotmarkten, futures of opties.

Barriers en vanilla opties

Barriers en vanilla opties zijn derivaatcontracten waarmee u kunt traden op de toekomstige waarde van een markt. Deze geven u het recht maar niet de verplichting om een markt te traden tegen een vastgestelde prijs, mits de markt het door u gekozen niveau overschrijdt voordat het contract vervalt.

Vanilla opties heten zo omdat ze het traditionelere type optie zijn, zonder extra kenmerken. Aan de andere kant stellen barriers u in staat te traden op stijgende én dalende markten, met als bijkomend voordeel dat u een knock-outniveau kunt kiezen om uw risico te beperken.

Beursgenoteerde derivaten traden in het kort

• Beursgenoteerde derivaten ofwel ETP's zijn effecten die genoteerd staan op een beurs en verhandeld kunnen worden op ons platform
• Tot de populairdere soorten beursgenoteerde derivaten behoren beursgenoteerde fondsen (ETF's, ), exchange-traded notes (ETN's) en beursgenoteerde grondstoffen (ETC's)
• ETF's zijn een type beleggingsfonds dat tracht de prestatie van een referentie-index te volgen
• ETN's stellen u in staat te speculeren op de waarde van een index of een activum in de vorm van een schuld zonder onderpand
• ETC's volgen een bepaalde grondstof, een groep grondstoffen of een mandje goederen op de voet via een index

Voetnoten

¹ Alle turbo’s kunnen 24/5 worden verhandeld, behalve turbo’s op aandelen. Deze zijn als volgt beschikbaar: 15.30 - 22.00 uur (Amerikaanse aandelen) en 9.00 - 17.30 uur (Britse en Euro aandelen).
² Andere kosten van toepassing.