Wat zijn beursgenoteerde grondstoffen?

Beursgenoteerde grondstoffen (ETC's) zijn een type financieel product waarmee u brede exposure krijgt aan grondstoffen. Ze zijn een vorm van beursgenoteerd derivaat (afgekort tot ETP).

Grondstoffen zijn tastbare, materiële activa die gekocht en verkocht worden, zoals edelmetalen, olie, gas, vee of graan. Niet iedereen is echter in de gelegenheid om direct eigenaar te worden van deze zaken (bv. een kudde vee) en daarom bestaan er financiële instrumenten zoals ETC's waarmee deze goederen verhandeld kunnen worden.

Zoals de naam al aangeeft, worden ETC's door traders verhandeld via een beurs. U krijgt er met een enkele positie exposure mee aan een grondstof of een mandje grondstoffen.

Waardoor wordt de koers van ETC's beïnvloed?

Aangezien een ETC het onderliggende materiële activum volgt, wordt de koers ervan beïnvloed door alle factoren die de koers van de grondstof zelf beïnvloeden. Als u bijvoorbeeld handelt op graan, kunnen zaken als weerspatronen en oogstopbrengsten gevolgen hebben voor de koers.

Ook wordt de actuele koers bepaald door de netto waarde. Deze wordt beïnvloed door de waarde van de onderliggende grondstof. Daarnaast geldt echter dat de marktprijs van ETC's ook wordt bepaald door marktomstandigheden, dus de koers kan dienovereenkomstig schommelen.

Beursgenoteerde grondstoffen (ETC's) tegenover beursgenoteerde fondsen (ETF's)

Beursgenoteerde fondsen (ETF's) zijn het bekendere neefje van ETC's. ETC's geven u brede exposure aan grondstoffen, terwijl ETF's hetzelfde doen met effecten.
Met een Exchange Traded Fund (ETF) handelt u op een financieel product dat de prestatie van de onderliggende waarden volgt, zonder dat u deze in bezit hoeft te nemen. Ze kunnen bestaan uit een mandje aandelen, obligaties, een valuta of meerdere valuta, vastgoed- en geldmarktwaarden zoals schatkistpapieren.

U kunt grondstoffen ook volgen door middel van grondstoffen-ETF's. De prijs hiervan wordt meestal bepaald door termijncontracten op die grondstof, in plaats van de fysieke grondstoffen.

Beursgenoteerde grondstoffen

Volg de prestatie van de onderliggende grondstoffen op de markt

Exchange Traded Funds (ETF's, beursgenoteerde fondsen)

Bieden geen directe exposure aan grondstoffen

ETF's bieden exposure aan:

Waarom ETC's traden?

ETC's traden biedt een paar voordelen. U kunt hiermee uw portefeuille spreiden, wat altijd handig is met het oog op risicomanagement.

Anders dan bij de grondstoffen zelf hoeft u bij ETC's de onderliggende waarde niet in bezit te nemen, wat vaak veel handiger is dan eigenaar worden van objecten als vaten olie of vee en deze opslaan en bewaren. Sommige grondstoffen (bv. uranium) zijn bijvoorbeeld voor individuele personen lastig te traden. ETC's biedt hier toegang toe.

Voor het traden van ETC's en andere soorten beursgenoteerde derivaten kunt u ons Turbo24-aanbod gebruiken. Met turbo's kunt u met hefboom traden. Dit betekent dat u een aanvankelijke inleg betaalt om een grotere positie te openen en dat uw aanbieder u de rest leent.

Meestal worden bij traden met hefboom uw potentiële winsten of verliezen vergroot terwijl u vooraf een kleiner bedrag betaalt. Het unieke aan Turbo24 is het beperkte risico ervan. Dat komt doordat turbo's een knock-outniveau hebben waardoor een positie automatisch sluit als deze na een bepaald punt ongunstig voor u wordt. Dit beperkt uw verliezen zonder uw kans op winst te beperken.

Als u specifiek olie wilt traden, kan een positie openen door middel van een ETC handig zijn. Als retail-trader kunt u namelijk op ons platform olie niet spot traden, waardoor alleen termijncontracten overblijven voor olietraders plus de hogere kosten die deze soms meebrengen. Met ETC's hoeft u echter geen futures te gebruiken.

Meer over het traden van grondstoffenturbo's

Bij ons kunt u ook rechtstreeks traden op grondstoffen. Dit is de enige manier om in realtime te traden op de koers van een grondstof. Direct traden biedt u vaak ook kleinere spreads en grotere liquiditeit.

Risico's van ETC's traden

Een van de risico's van een positie op ETC's is de volatiliteit, afhankelijk van de grondstof die uw ETC volgt. Zowel gas als Brent Crude Oil vertoonden bijvoorbeeld begin 2022 aanzienlijke volatiliteit door het conflict tussen Rusland en Oekraïne. Sommige zeldzamere edelmetalen staan ook bekend om hun frequente volatiliteit.

De risico's van ETC's traden hebben met name betrekking op de hoogte van de winst of het verlies dat u kunt maken. Zoals we hiervoor al hebben aangegeven, gaat beursgenoteerde grondstoffen traden gepaard met een hefboom. Hoewel u vooraf slechts een klein percentage van de volledige waarde van de transactie betaalt, wordt uw winst of verlies berekend over de volledige handelsgrootte. Dit betekent dat zowel winsten als verliezen aanzienlijk meer kunnen bedragen dan het bedrag dat u heeft betaald voor het openen van de positie.

Daarom is het belangrijkst dat u een goede risicomanagementstrategie hanteert als u ETC's handelt. Turbo24 biedt een beperkt risico dankzij knock-outniveaus.

Voorbeelden van ETC's

WisdomTree Brent Crude Oil

De door Wisdom Tree uitgegeven Brent Crude oil-ETC geeft u brede exposure aan ruwe olie als grondstof. Deze volgt de zeer gerespecteerde Bloomberg Brent Crude Subindex die sinds 2012 bestaat. Nogmaals, door exposure te krijgen via een gevestigde olie-index (die de bijkomende opbrengst levert) hoeft u niet daadwerkelijk vaten olie in bezit te nemen.

Deze ETC heeft behoorlijk veel volatiliteit gekend, met name als gevolg van de schommelingen in de olieprijs door de Russische inval in Oekraïne in 2022. In juli en augustus 2022 werden enorme winsten behaald door de stijgende olieprijs, met wat minder volatiliteit in de maanden daarna.

Invesco Physical Gold ETC

Invesco Physical Gold ETC is een beursgenoteerde grondstof die exposure biedt aan de spotprijs van dit edelmetaal door middel van certificaten met ongemunt goud als onderpand. Op die manier volgt de ETC de dagelijkse winsten of verliezen van fysiek goud, zodat u de brede exposure krijgt die het edelmetaal het best benadert, zonder dat u eigenaar wordt van fysiek goud.

Goud heeft de afgelopen jaren verschillende ups en downs gekend, maar de Invesco-ETC heeft het grootste deel van de tijd stabiele rendementen opgeleverd, met meerdere oplevingen in tijden van volatiliteit waarin de meeste activacategorieën in de min stonden.

WisdomTree Wheat ETC

Deze ETC, ook van Wisdom Tree, geeft brede exposure aan de spotprijs van de zachte grondstof graan. Dit doet deze ETC door de Bloomberg Wheat Subindex te volgen met een bijkomend rendement. De WisdomTree Wheat ETC wordt ondersteund door contracten met een dagelijkse waardering tegen marktwaarde, waardoor deze een dagelijkse correlatie heeft met de spotprijs van fysiek graan als grondstof.

Deze ETC heeft ook aanmerkelijke volatiliteit gekend. De Russische inval in Oekraïne begin 2022 zorgde ervoor dat de graanprijs van februari tot mei 2022 torenhoog steeg, omdat hierdoor een wereldwijd tekort aan graan ontstond. Sindsdien heeft deze meer schommelingen vertoond, zowel naar beneden als naar boven.

ETC's traden

1. Doe eerst onderzoek om te bepalen welke handelsstijl het beste bij u past
2. Open een rekening of Oefen met een demo-rekening'
3. Selecteer de markt van uw voorkeur op ons platform
4. Selecteer 'kopen' of 'verkopen' op het orderticket en kies de gewenste handelsgrootte
5. Neem stappen om uw risico's te beheren
6. Open en volg uw positie

Bij ons kunt u speculeren op 17.000+ markten met Turbo24.

ETC's traden met Turbo24

• U kunt rechtstreeks traden op grondstoffen, maar ook door middel van ETC's met ons Turbo24-aanbod
• Met turbo's speculeert u op het stijgen of dalen van de prijs van de door u gekozen ETC of grondstofmarkt, in plaats van de ETC rechtstreeks te bezitten. Dit betekent dat u winst kunt behalen als uw voorspelling uitkomt dat de prijs van de onderliggende markt stijgt of daalt, en verlies lijdt als u ernaast zit.
• Turbo's zijn hefboomproducten, wat inhoudt dat u een kleine inleg betaalt om een grotere positie te openen. Winsten en verliezen worden echter berekend over de totale handelsgrootte, niet over uw aanvankelijke inleg. Het risico bestaat dus dat winsten of verliezen groter zijn dan uw initiële margin.
• Onze Turbo24 is echter voorzien van een knock-outniveau, een ingebouwd mechanisme om uw risico te beperken. Uw positie wordt automatisch gesloten als het vooraf ingestelde knock-outniveau wordt bereikt, zodat verdere verliezen worden voorkomen als de markt de andere kant op gaat.

Meer informatie over Turbo24

Direct traden op grondstoffen

• Als u liever rechtstreeks speculeert op een specifieke grondstof in plaats van brede exposure te krijgen door middel van een ETC, is dit mogelijk. Trade olie, gas, zilver, landbouwproducten en 30+ andere grondstoffen via ons
• Dit doet u door middel van turbo's of een ander derivaat, CFD's genoemd. Dit betekent dat u long of short kunt gaan. U kunt ook traden op de huidige spotprijs van de grondstof met onze speciale ongedateerde grondstofprijzen of met futures om de bewegingen later op een bepaalde datum te voorspellen
• Als u bij ons grondstoffen tradet, profiteert u van concurrerende prijzen. Krijg bijvoorbeeld spreads vanaf 2,8 punten op Brent Crude en 0,3 op goud. De kosten zijn afhankelijk van of u in futures of ongedateerde contracten handelt. Futures hebben een bredere spread, maar geen overnightkosten - dus zijn ze kosteneffectiever voor trades op de langere termijn.

Meer informatie over het traden van grondstoffen

Wat is een ETC in het kort

• Een beursgenoteerde grondstof (exchange traded commodity, ETC) is een beursgenoteerd derivaat (ETP) dat u brede exposure geeft aan een grondstof
• Het verschil met beursgenoteerde fondsen (ETF's), een bekender beursgenoteerd derivaat, is dat ETF's effecten volgen terwijl ETC's tastbare, materiële activa volgen zoals goud, olie, vee en gas.
• ETC's helpen u uw portefeuille te verbreden en exposure te krijgen aan grondstoffen waarop u niet op een andere manier een positie kunt nemen
• Als u speculeert op ETC's, zijn dit transacties met een hefboom. Dat betekent dat u volledig blootstaat aan de volatiliteit van de onderliggende grondstof. Dit betekent ook dat uw winsten of verliezen aanmerkelijk groter kunnen zijn dan uw aanvankelijke inleg, dus uw risico beheren is cruciaal
• Bij ons kunt u traden op ETC's door middel van Turbo24 en rechtstreeks of enkele grondstoffen door middel van Turbo24 of CFD's.