Wat zijn de beste olie-ETF's om in de gaten te houden?

In dit artikel:

• Wat u moet weten over olie-ETF's
• Onze lijst met de beste olie-ETF's om in de gaten te houden
• Beginnen met de handel in olie-ETF's

Olie-ETF's: wat u moet weten

Wat zijn olie-ETF's?

Olie-ETF's (exchange traded funds) zijn ETF's die de koersbewegingen van de oliemarkten volgen; gewoonlijk ofwel de ruwe olie zelf ofwel de aandelen in olie- en gasbedrijven. Ze bieden een manier om te investeren in olie zonder futures te kopen en te verkopen.

U kunt olie-ETF's gebruiken om te speculeren over de koersbewegingen van een interne markt zoals Brent, om exposure te krijgen aan een aantal grondstoffen, of om te investeren in een groep van oliemaatschappijen. Sommige stellen u zelfs in staat om short te gaan op een onderliggende index of om rendementen met een hefboomwerking aan te bieden.

Olie-ETF's versus ETC's

Er zijn twee hoofdtypen ETF's voor olie: ETF's voor grondstoffen en ETF's voor op de beurs verhandelde grondstoffen (ETC's). Beide volgen de koers van hun onderliggende waarden, maar ze doen dat op verschillende manieren.

Grondstoffen-ETF's houden waarden aan die hen in staat stellen de koers van de door hen gekozen index te volgen. De SPDR® S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF heeft bijvoorbeeld als doel de prijzen van olie- en gasbedrijven in de VS te volgen, en heeft dus aandelen in die bedrijven. Andere ETF's gebruiken futures of obligaties om de WTI of Brentprijzen te volgen

ETC's maken daarentegen gebruik van een door een bank onderschreven schuldbewijs om de prijs van een of meer grondstoffen te volgen. Zij gebruiken hun bezittingen als onderpand voor het schuldbewijs. Dit maakt ze vergelijkbaar met de exchange traded notes (ETN's).

Meer informatie over handelen in ETF's

Waarom investeren in olie-ETF's?

Er zijn veel redenen om te investeren in olie-ETF's. De meest populaire reden is wellicht het feit dat het een eenvoudigere methode is om exposure aan schommelingen in de oliekoers te krijgen dan de futures-trading.

Het overgrote deel van de ruwe olie wordt via futures gekocht en verkocht. De handel in futures worden niet alleen gebruikt door producenten en raffinaderijen, maar bestaat ook uit duizenden speculanten die proberen te profiteren van de handel in oliecontracten, zonder de intentie te hebben om de levering in ontvangst te nemen.

Futuresbeurzen hebben strikte regels over wie er mag handelen, en zijn dus niet toegankelijk voor de meeste detailhandelaren. Zelfs als u in staat bent om deel te nemen, kan het riskant zijn. In april 2020 hebben futures-traders de prijs van oliecontracten kortstondig naar beneden gestuurd, omdat ze voor het aflopen van hun contracten probeerden te verkopen, wat hen zou hebben gedwongen om duizenden vaten in eigendom te nemen.

Hoe kan ik anders olie verhandelen?

ETF's zijn echter niet de enige manier om exposure aan grondstoffen te krijgen. Derivaten zoals CFD's stellen u in staat om direct te handelen op de prijsbewegingen van grondstoffen, waaronder Brent, WTI, aardgas en meer, maar ook van aandelen, indices en valuta. U kunt zelfs gebruik maken van CFD's om de olieprijzen te korten om winst te maken wanneer de grondstof zich in een bearmarkt bevindt.

Meer informatie over hoe u olie kunt handelen

Wat doet de oliemarkten bewegen?

Zoals elke financiële waarde worden ook de oliemarkten gedreven door vraag en aanbod. Als het aanbod stijgt zonder dat de vraag daalt, zal de olieprijs dalen. Omgekeerd, als het aanbod daalt of de vraag stijgt, zal de prijs ervan stijgen.

Ondanks de opkomst van alternatieve energiebronnen is de wereldeconomie nog steeds afhankelijk van ruwe olie. Dus in tijden van hoogconjunctuur groeit de vraag meestal, terwijl in tijden van recessie de vraag afneemt.

Een handvol landen is verantwoordelijk voor het grootste deel van de olievoorziening in de wereld en de Organisatie van olie-exporterende landen (OPEC) heeft een grote invloed op de productieniveaus. Twee grote producenten, Rusland en de VS, zitten echter buiten de jurisdictie van de OPEC. Dit kan leiden tot prijsoorlogen, die het aanbod doen stijgen.

Deze situatie kan een aanzienlijke volatiliteit in de olieprijzen veroorzaken, waardoor risicomanagement een belangrijke factor is in elke strategie, ongeacht of u belegt via ETF's of handelt met CFD's.

De beste olie-ETF's om in de gaten te houden

1. WisdomTree Brent Crude Oil
2. United States Oil Fund, LP (USO)
3. ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil (UCO)
4. ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil (SCO)
5. Energy Select Sector SPDR® Fund (XLE)
6. Invesco S&P SmallCap Energy ETF (PSCE)

Deze investeringen werden gekozen als voorbeelden van zes verschillende soorten oliefondsen: een Brent olie-ETF, een WTI-fonds, een olie-ETF met hefboomwerking en een short olie-ETF; plus fondsen die large- en small-cap olie-aandelen volgen.

Brent ETF in ruwe olie: WisdomTree Brent Crude Oil (BRNT)

De WisdomTree Brent Crude Oil ETC is ontworpen om de Bloomberg Brent Crude Subindex te volgen. Swaps zijn het onderpand, die worden gehouden bij de Bank of New York Mellon.

Het kopen van BRNT biedt u exposure aan de prijsschommelingen van Brent, een van de meest populaire oliebenchmarks ter wereld, die geklasseerd is als olie uit boringen in de Noordzeevelden.

BRNT heeft in 2019 een positief resultaat geboekt, maar is zoals de meeste olie-investeringen in de eerste maanden van 2020 ingestort. Naast BRNT beheert WisdomTree ook een fonds dat de prijs van Brent-futurescontracten met een looptijd van een maand volgt: OILB.

Ruwe olie-EFT (WTI): United States Oil Fund, LP (USO)

Het United States Oil Fund probeert de dagelijkse procentuele prijsveranderingen bij te houden van lichte, zoete olie die wordt geleverd aan Cushing, Oklahoma, beter bekend als West Texas Intermediate of WTI.

WTI is de lichtste, zoetste olie van de belangrijkste benchmarks, wat betekent dat het een laag zwavelgehalte heeft en van hoge kwaliteit is. Alle WTI wordt in de VS geproduceerd.

De USO is een grondstoffen-ETF, dus haar participaties zijn bedoeld om haar te helpen de prijs van de WTI te volgen. Dit wordt meestal bereikt door middel van futurescontracten, hoewel er ook Amerikaanse schatkistbiljetten in zitten.

Olie-ETF met hefboom: ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil (UCO)

Olie-ETF's met hefboom zijn ontworpen om de prestaties van een onderliggende index te vermenigvuldigen. ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil volgt de Bloomberg WTI Crude Oil Index, maar streeft naar een verdubbeling van de dagelijkse bewegingen. Dus als WTI 50 punten wint in een enkele dag, moet UCO 100 punten opschuiven.

UCO gebruikt futurescontracten op de New York Mercantile Exchange (NYMEX) en Intercontinental Exchange (ICE) om de prijs van WTI te volgen.

Short olie-ETF: ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil (SCO)

De ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil biedt ondertussen ook een hefboomwerking op WTI. Maar het is een omgekeerde ETF, wat betekent dat het in de tegenovergestelde richting wil gaan. Dus als WTI 50 punten wint in één dag, zou de SCO 100 punten lager moeten zijn.

Als omgekeerde ETF is SCO een zeldzame olie-investering die de afgelopen maanden in prijs is gestegen. Net als UCO gebruikt het futurescontracten om zijn index te volgen.

Large-cap olie-ETF: Energy Select Sector SPDR® Fund (XLE)

Het Energy Select Sector-fonds is een van de oudere ETF's: het is al in 1998 gelanceerd. Het volgt de Energy Select Sector Index, die bedrijven met een large-cap in de hele VS omvat die betrokken zijn bij de olie- en gasindustrie en bij energieapparatuur.

De topholdings van XLE zijn Chevron Corp, ExxonMobil en ConocoPhillips, drie van de grootste Amerikaanse oliemaatschappijen.

Small-cap olie-ETF: Invesco S&P SmallCap Energy ETF (PSCE)

Invesco's S&P SmallCap Energy volgt de S&P SmallCap Energy Index. Het richt zich op kleinere energiebedrijven die beursgenoteerd zijn in de VS.

PSCE heeft niet alleen oliemaatschappijen in handen, 6% van haar belangen is bijvoorbeeld in Renewable Energy Group. Maar het biedt wel exposure aan veel small-cap olie- en gasbedrijven, met inbegrip van SouthWestern Energy, Dril-Quip en Range Resources.

Beginnen met de handel in olie-ETF's

1. Ga naar IG Academy voor een stapsgewijze gids voor de handel in financiële markten
2. Open een live rekening en kies uit duizenden wereldwijde markten, waaronder een scala aan olie-ETF's
3. Kies uw handel en open uw eerste positie

Als u wilt handelen op grondstoffenprijzen, kunt u een CFD-rekening openen. CFD's maken het mogelijk om long en short te gaan op Brent, WTI, aardgas en meer.

Of open een demo om handelen te proberen zonder uw vermogen te riskeren.

Olie-ETF's samengevat

• U kunt olie-ETF's gebruiken om exposure te krijgen aan schommelingen in de oliekoers of om te investeren in olie- en gasbedrijven
• Er zijn een aantal verschillende types beschikbaar, waaronder hefboom- en short ETF's
• Vraag en aanbod van olie zijn variabel, wat vaak leidt tot volatiliteit in de prijs van de grondstof
• Open een rekening bij IG om uw positie in te nemen, of kom meer te weten over de oliehandel.

Voetnoot

* Correct op 4 mei 2020