Wat is DeFi en hoe werkt het?

Wat is DeFi?

De Engelse term 'Decentralised Finance', afgekort tot DeFi, wordt gebruikt voor een op blockchain gebaseerd systeem van financiële diensten, waarbij het niet noodzakelijk is om transacties te laten goedkeuren door overheidsinstanties. Anders gezegd: DeFi is een soort financiële instelling of bankensysteem op basis van de blockchain, waarbij u kunt handelen in digitale activa of cryptovaluta, zonder transactiekosten van instellingen als centrale banken.

DeFi is ook een gratis, digitale marktplaats op basis van opensource waarmee gebruikers die code schrijven, kunnen innoveren en hun eigen gedecentraliseerde apps (dApps) kunnen ontwikkelen. DeFi-platforms bieden betaaldiensten, handels- en beleggingsmogelijkheden, leningen, verzekeringen en activabeheer.¹ Hoewel DeFi aantrekkelijk kan lijken voor een gebruiker, zijn er ook enkele risico's aan verbonden.

Hoe werkt DeFi?

Bij DeFi wordt gebruikgemaakt van een op technologie gebaseerd blockchain-ecosysteem om de traditionele beheerssystemen en -processen voor financiële diensten (de 'tussenpersoon') te omzeilen. Dit wordt gerealiseerd met behulp van digitale portemonnees (wallets), slimme contracten (smart contracts) of digitale overeenkomsten en zogenoemde 'oracles'.

Dankzij het gedecentraliseerde systeem heeft DeFi een financiële infrastructuur die wordt uitgevoerd op meerdere computernetwerken en dienen als openbare grootboeken (Public Ledgers). Hierin worden digitale kopieën van de transacties opgeslagen. Er wordt gebruikgemaakt van crypto's en slimme contracten of digitale overeenkomsten op het Ethereum-netwerk, dat na Bitcoin de grootste cryptomarktplaats is.

DeFi als concept kan grote veranderingen teweegbrengen en wordt ook aangepast aan hypotheken, leningen en andere bankproducten.² Deze opkomende financiële technologie maakt gebruik van gedecentraliseerde apps (dApps), die bestaan uit hardware, software en stablecoins. Hiermee kunnen gebruikers crypto's lenen, uitlenen en traden zonder goedkeuring te verkrijgen van een centrale bank of andere overheidsinstanties.

De enorme groei in DeFi heeft ertoe geleid dat het in Amerika gevestigde bedrijf Coinbase dit concept heeft aangepast en een gedecentraliseerde cryptobeurs heeft opgezet, met de naam Global Digital Asset Exchange (GDAX).

Wat zijn de voordelen en risico's van DeFi?

Aan het gebruik van DeFi kleven een aantal risico's, maar er zijn ook voordelen. Hieronder gaan we daar verder op in.

De voordelen van DeFi¹

• Transacties in realtime met betere transparantie. De rentetarieven van DeFi worden meerdere keren per minuut bijgewerkt
• Vergroting van de transparantie van transacties: activiteit op rekeningen wordt in het openbaar vermeld en gecontroleerd door andere gebruikers binnen het netwerk
• Besparing op transactiekosten en andere kosten en tarieven die samenhangen met traditionele financiële diensten
• Snellere ontvangst van rentetarieven in vergelijking met traditionele financiële instellingen, zoals banken die deze eens per maand verstrekken
• Opslag van slimme contracten met peers tussen partijen in een openbare database op de blockchain, die alleen gesloten wordt als aan de opgegeven voorwaarden van de digitale overeenkomst wordt voldaan
• Geprogrammeerde slimme contracten waarborgen de automatische uitvoering van de voorwaarden van overeenkomsten. De overeenkomst kan bijvoorbeeld zo geprogrammeerd worden dat deze automatisch het onderpand vrijgeeft als aan de voorwaarden van een slim contract is voldaan
• Bouwen van apps op DeFi, aangezien het opensource is. Gebruikers die de broncode willen zien en bewerken, hebben zo geen speciale autorisaties nodig

De risico's van DeFi¹

• Vrees voor het verliezen of vergrendelen van gelden op het systeem
• Hacken is een ernstige bedreiging, aangezien geavanceerde hackers kwetsbaarheden kunnen opsporen en in het systeem kunnen inbreken
• Er kunnen zich storingen in het systeem voordoen als er bugs of foutcodes in de programmering van de blockchain zitten
• De beveiliging van een rekening vereist unieke codes als privésleutels, wat ertoe kan leiden dat de gelden niet meer toegankelijk zijn als de code wordt vergeten
• De afnemende waarde van crypto-activa die als onderpand worden gebruikt, kan ertoe leiden dat een positie wordt geliquideerd²

DeFi en crypto, wat is het verschil?

Hoewel cryptocurrency ook gedecentraliseerd is, is het geen DeFi, en andersom evenmin. Er zijn enkele verschillen tussen DeFi en crypto's. De waarde van crypto's, zoals Bitcoin, wordt opgeslagen op zijn eigen blockchain. DeFi is echter een conceptuele marktplaats die verschillende crypto's aanbiedt op het Ethereum-netwerk.

Met DeFi kunnen degenen die crypto's in hun bezit hebben, hun digitale munten uitlenen en daarover rente ontvangen. Ze zouden ook kunnen lenen tegen de crypto's die zij in hun digitale wallets hebben zitten.

De werking van de DeFi-coin

Het is mogelijk om te beleggen in DeFi-crypto met behulp van de DeFi-coin (DEFC), het digitale token dat de DeFiCoins.io-website en de DeFi Swap-beurs vertegenwoordigt.³ Dankzij de beurs kunnen kopers en verkopers rechtstreeks waarden uitwisselen met andere marktdeelnemers, zonder gebruik te hoeven maken van een gecentraliseerde derde partij. Dit is mogelijk dankzij het digitale token van het protocol, de DEFC.

Op de DeFi-beurs kunnen verschillende cryptomunten en -tokens worden verhandeld, waaronder bijvoorbeeld Uniswap, Chainlink en nog tientallen andere. De DEFC werkt op de Binance Smart Chain en kan door gebruikers worden ingewisseld via digitale wallets.³

De DeFi-coin promoot de volgende kenmerken:³

• Verdienen van dividenden dankzij het statische beloningssysteem. Om gebruikers die DEFC-tokens in bezit hebben, te ontmoedigen aan daghandel te doen, rekent het protocol een tarief van 10% transactiebelasting. De gedachte is dat dit gebruikers stimuleert om de tokens gedurende een langere tijd in hun bezit te houden. Het beloningssysteem werkt op vergelijkbare manier als conventionele dividendbetalingen
• Aanpak van liquiditeitsproblemen in gedecentraliseerde beurzen. Het protocol stelt gebruikers in staat een vaste rente te verdienen door hun digitale valuta in liquiditeitspools te plaatsen met behulp van slimme-contracttechnologie. In tegenstelling tot op een gewone cryptobeurs of bij een broker die gebruikmaakt van centrale orderboeken, is voor de automatische liquiditeitspools van de DEFC geen andere deelnemer nodig aan de andere kant van de trade
• Er wordt een verbrandingsstrategie toegepast. De verbranding (token burn) van een cryptotoken werkt op een soortgelijke manier als een programma voor de terugkoop van aandelen. Dit beperkt het totale aanbod van de tokens en vergroot de marktwaarde

Hoewel het protocol nog relatief nieuw is, staat in het whitepaper vermeld dat er in de toekomst verschillende andere functies in het systeem worden opgenomen die lijken op de traditionele financiële wereld.³

Meer over het traden van cryptovaluta

Traden met DeFi

1. Leer hoe de cryptomarkt werkt
2. Open een rekening of oefen met een demo
3. Kies een mogelijkheid
4. Stel uw positiegrootte in en neem stappen om uw risico te beheren
5. Plaats uw trade

U kunt bij ons traden op elf belangrijke crypto's, twee cryptoparen en een crypto-index. Deze laatste is een index die de prijs van de tien grootste cryptovaluta bijhoudt, gewogen naar marktkapitalisatie.⁴

Bij ons verloopt het openen van een Turbo24- of CFD-handelsrekening volledig digitaal. U kunt crypto on-the-spot traden via futures of barriers en vanilla opties. Ook kunt u onder meer traden in de volgende crypto's:

• Bitcoin
• Ether
• Bitcoin cash
• Litecoin
• EOS
• Stellar
• Bitcoin Cash/Bitcoin
• Ether/Bitcoin
• Crypto 10-index
• Cardano
• Chainlink
• Polkadot
• Dogecoin
• Uniswap

Als u handelt met turbo's of CFD's, opent u uw positie met een aanvankelijke inleg die slechts een fractie bedraagt van uw totale blootstelling aan de markt.

Zowel turbo's als CFD's zijn derivaten met een hefboom, wat inhoudt dat u kunt traden op de koersbewegingen van een crypto zonder dat u eigenaar wordt van de onderliggende munt.

Als u handelt met behulp van een hefboom, moet u een aanvankelijke inleg doen (de margin) om een positie te openen en de blootstelling aan het door u gewenste crypto te vergroten. De hefboom kan uw winsten vergroten, maar ook uw verliezen versterken. Beheer uw risico daarom nauwkeurig.

Na het indienen van uw aanvraag om bij ons een handelsrekening te openen, verifiëren wij de details en zodra uw aanvraag wordt goedgekeurd kunt u geld overmaken en beginnen met traden. Er bestaat geen verplichting om geld naar uw rekening over te maken voordat u klaar bent om te gaan traden. U kunt middelen opnemen van uw rekening wanneer u maar wilt.

DeFi in het kort

• DeFi is een op blockchain gebaseerd financieel systeem dat overheidsinstanties en de daarbij behorende kosten vermijdt, die momenteel in rekening worden gebracht door traditionele banken of beleggingsinstellingen
• Het verschil tussen cryptocurrencies en DeFi is dat de meeste crypto's binnen een afzonderlijke blockchain vallen, terwijl DeFi een cryptomarktplaats is waar verschillende crypto's en altcoins kunnen worden verhandeld
• DeFi is opensource, wat betekent dat u de code kunt bekijken en bewerken, en uw eigen DeFi-apps kunt ontwikkelen
• Transacties vinden bij DeFi in realtime plaats en er bestaat ook meer transparantie, aangezien elke activiteit wordt gelogd in een openbaar grootboek
• Gebruik een hefboom om uw blootstelling te vergroten als u handelt in crypto's en open daarmee uw positie tegen een fractie van de marktwaarde

Voetnoten:
¹Vistra, 2022
²CNBC, 2021
³DeFi Coin Whitepaper, 2021
⁴Alleen Bitcoin en Ether zijn beschikbaar via Turbo24