A resposta está no nome. Tal como uma alavanca mecânica ajuda a levantar uma carga pesada com uma pequena dose de força, a alavancagem permite-te obter uma grande exposição a um ativo financeiro aplicando apenas uma porção pequena do teu capital de investimento.

Normalmente, ao comprar ativos da forma tradicional tens de pagar o preço total de aquisição antes de negociar: o valor total das Ações, moeda, barris de petróleo ou aquilo que estiveres a negociar. No entanto, alguns fornecedores oferecem a possibilidade de negociar recorrendo à alavancagem, o que significa que só tens de adiantar uma fração do valor da tua posição. Efetivamente, o teu fornecedor empresta-te o remanescente do preço de aquisição.

Assim sendo, qualquer lucro que obtenhas, que ainda se baseia no valor total da posição, pode parecer muito ampliado comparativamente à soma que investiste. O reverso desta situação é que as perdas são ampliadas na mesma medida.

Com a alavancagem, tanto os lucros quanto as eventuais perdas podem ultrapassar o teu investimento inicial.

Como funciona?

Vejamos o seguinte exemplo ilustrativo.

Digamos que decides comprar 1 000 Ações da Tech Giant Inc. ao preço por Ação de 1 $. Logo, para abrir uma negociação tradicional com um corretor pagarás 1 000 x 1 $= 1 000 $. (Para manter este exemplo simples, ignoraremos quaisquer comissões ou outros custos.)

De outra forma, poderias optar por negociar recorrendo a um fornecedor que te ofereça a possibilidade de comprar utilizando a alavancagem. Para abrir a tua negociação, o fornecedor irá pedir-te que adiantes apenas uma percentagem do total de 1 000 $. Este montante é conhecido como margem ou depósito requerido(a) e a percentagem efetiva pode variar consoante o ativo ou o fornecedor.

Digamos que a margem requerida do teu fornecedor para a Tech Giant Inc é 10%. Logo, para abrir a tua posição terás de pagar apenas 10% x 1 000 $ = 100 $. Continuas a ter uma exposição a 1 000 Ações, mas por apenas um décimo do custo inicial.

Lucros e perdas ampliados

Agora vejamos o que acontece à medida que a tua negociação da Tech Giant Inc vai avançando.

A tua decisão de comprar as Ações foi correta, e o preço sobe para 1,20 $. Vendes para fechar a tua posição a 1,20 $ x 1 000 = 1 200 $, obtendo um lucro de 200 $.

Compara o teu lucro com o teu investimento inicial, caso tivesses efetuado uma negociação tradicional:

E agora com a negociação alavancada:

Com a negociação alavancada obtiveste um lucro de 200%, já que o retorno de uma negociação tradicional é de apenas 20%.

No entanto, imagina que, ao invés de subir, a Tech Giant Inc registava uma queda de 20 cêntimos. Nesse caso terias uma perda de 200 $. A negociação alavancada teria resultado numa perda duas vezes superior ao teu depósito.

Ao negociar com alavancagem é essencial estares preparado para situações como esta, tendo sempre em mente o valor total da tua negociação e o potencial de perda.

Isto ocorre particularmente em mercados como o Forex, no qual negoceia em lotes que podem valer milhares de unidades monetárias. Ao mesmo tempo, as margens podem ser muito baixas. Assim sendo, se pretendesses vender apenas um lote normal de 100 000 unidades de EUR/USD a 1,2910, o valor do contrato seria 129 100 $. Com uma margem potencial de apenas 0,5%, o teu depósito para esta negociação tão expressiva seria de apenas 645,50 $. Quando o investimento inicial é tão acessível, é fácil esquecer o montante de capital que está em risco.

O custo do uso da alavancagem

Para não complicar as coisas, nos exemplos acima, ignoramos quaisquer custos ou comissões que poderias ter de pagar como parte do processo normal de negociação. Vale ressaltar, entretanto, um custo que podes às vezes ver ao negociar com alavancagem.

Já que não depositas o valor total da tua posição quando negoceias com alavancagem, o teu provedor de trading está, na realidade, a emprestar-te o resto do dinheiro. Por essa razão, podem fazer uma pequena cobrança para refletir esses custos quando, por exemplo, o cliente mantém uma operação aberta durante a noite. Essas cobranças são conhecidas como taxas de fundos noturnas. Pode variar entre produtos e provedores diferentes, e é por isso que deverás estar atento aos termos e condições.