Depois de explorarmos a mecânica das médias móveis, deves estar-te a perguntar como podes aplicar essas informações às tuas negociações. Nesta secção, vamos analisar algumas maneiras de interpretar as médias móveis e prever o comportamento do mercado.

Como derivar a direção da tendência usando médias móveis

Geralmente, numa tendência de alta, as médias móveis com períodos mais curtos (ou mais rápidas) permanecerão acima daquelas de períodos mais longos (ou mais lentas). Esse seria o comportamento esperado, pois as médias móveis mais lentas levarão mais tempo para reagir à tendência. Neste gráfico libra esterlina/dólar americano de quatro horas, por exemplo, durante a tendência de alta, a 10 MM está no topo, seguida da 20 MM e da 50 MM.

Em tendências de baixa, o inverso geralmente é verdadeiro, como mostrado neste gráfico diário gráfico libra esterlina/dólar americano, em que a 50 MME está no topo, seguida da 20 MME e da 10 MME:

Observa como a 20 MME e a 10 MME se tocam no meio da tendência. Portanto, esse método, como todas as análises técnicas, não é infalível. Entretanto, quando combinado com outras técnicas, como as linhas de tendências e canais, ele pode ser uma maneira útil de identificar a direção geral de um mercado.

Cruzamentos de médias móveis

Vamos voltar ao gráfico libra esterlina/dólar americano de quatro horas, mas, desta vez, removendo a 50 MM:

Como vimos, a 10 MM geralmente está acima da 20 MM numa tendência de alta, mas está abaixo dela, numa tendência de baixa. Portanto, os pontos onde as médias móveis se cruzam podem ser pontos úteis para entrar e/ou sair de negociações. De forma geral, comprarias quando a MM de curto prazo cruzasse acima da MM de longo prazo e inverterias a tua posição quando a MM de longo prazo cruzasse acima da MM de curto prazo.

Se seguisses essa estratégia na tendência de alta do gráfico anterior, comprarias no dia 6 de maio, quando houve o cruzamento das MMs, e sairias da negociação em 17 de maio, quando elas se cruzaram novamente, tendo uma margem de lucro razoável.

Observa que esse método só deve ser usado quando o mercado estiver com uma forte tendência de alta ou de baixa. Se o mercado estiver em consolidação ou numa tendência lateral, é provável que tenhas um grande número de sinais de cruzamento, com menor probabilidade de serem lucrativos.

Como usar as médias móveis como suporte e resistência

Assim como as linhas de tendência ou canais, as médias móveis podem ser usadas como níveis dinâmicos de suporte e de resistência, com o benefício adicional de não ser necessário mesmo que as desenhes. Vamos observar o gráfico diário libra esterlina/dólar americano novamente, adicionando apenas a 10 MME desta vez.

Como podes ver, o nível de resistência da 10 MME foi mantido durante boa parte da tendência de baixa. Entretanto, houve um ponto, em meados de setembro, em que o preço ultrapassou consideravelmente a linha. Ficou comprovado que esse ponto é uma falsa ruptura, pois a tendência de baixa permaneceu até o final do mês, se estendendo até outubro.

É por esse motivo que muitos operadores adicionam mais de uma média móvel a um gráfico. Se incluirmos também a 50 MME, poderemos ver que, embora o nível da 10 MM tenha sido rompido, o nível da 50 MM foi mantido durante essa breve alta em setembro.

A adição da 50 MME também lança um forte sinal de cruzamento no final de um período de consolidação, no mês de novembro e no início de dezembro, pouco antes de o mercado entrar numa tendência de alta.

Na próxima secção, discutiremos a importância de combinar várias médias móveis e outras ferramentas de análises técnicas para melhorar a precisão da tua análise.