Vad är ETFs och hur handlar du dem?
Handla ETFs för att få bred exponering mot en rad olika marknader – som aktieindex, sektorer, råvaror eller valutor. Läs mer om vad ETFs är och hur du öppnar din första position.
Börja handla idag. Kontakta oss på +46 (0)8 505 15 000 eller info.se@ig.com. Vi är här mån-fre kl. 9 – 18.
Kontakta oss på: +46 (0)8 505 15 000
Börja handla idag. Kontakta oss på +46 (0)8 505 15 000 eller info.se@ig.com. Vi är här mån-fre kl. 9 – 18.
Kontakta oss på: +46 (0)8 505 15 000
Vad är en börshandlad fond (ETF)?
En börshandlad fond (ETF) är ett investeringsinstrument som följer utvecklingen för en befintlig marknad eller grupp marknader. Fonden kommer antingen att fysiskt köpa tillgångarna som den följer, eller använda mer komplicerade investeringar för att imitera rörelsen på den underliggande marknaden.
Eftersom de utför en liknande funktion som aktieindex, investeringsfonder och andra börshandlade produkter, kan du använda en ETF som enda ingång till ett brett urval av tillgångar. Till exempel kan du få exponering mot ett index, aktier från ett visst land, en råvara, en valuta eller marknader för räntebärande värdepapper via en ETF.
ETFs köps och säljs på en aktiebörs på liknande sätt som aktier. Hos oss handlas ETFs dock med CFDs (Contracts for Difference).
CFDs är derivatprodukter som ger dig möjlighet att handla på prisrörelserna för den underliggande ETF:en utan att äga några faktiska andelar. Det beror på att derivat helt enkelt följer priset på den tillgång som de baseras på.
Med CFDs kan du ta antingen en lång eller en kort position, baserat på om du tror att priset på tillgången kommer att stiga eller falla. Om du tror att en marknad kommer att stiga väljer du att gå lång, och om du tror att den kommer att falla, väljer du istället att gå kort.
Läs om hur du tar en position på ETFs eller börja handla nu.
Populära ETFs att bevaka
- iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF strävar efter att följa utvecklingen för ett index som består av de 50 största företagen i euroområdet
- iShares Core S&P 500 ETF följer aktieindexet S&P 500 som mäter utvecklingen på amerikanska large-cap-aktier
- iShares Core MSCI International Developed Markets ETF följer utvecklingen för large-, mid- och small cap-aktier på utvecklade marknader (förutom USA)
- SPDR Portfolio Emerging Markets ETF följer utvecklingen för aktieindexet S&P Emerging BMI Index, som ger bred exponering mot flera tillväxtmarknadsekonomier
- iShares U.S. Energy ETF följer Dow Jones US-indexet för olja och gas som mäter utvecklingen för företag inom den amerikanska gas- och oljesektorn
- WisdomTree WTI Crude Oil ETF ger indirekt exponering mot priser på råolja genom att följa Bloombergs Crude Oil Subindex
Så väljer du rätt ETF för dig
Med så många ETFs att välja bland är det viktigt att du väljer rätt ETF för dig och dina tradingmål. Det finns tre viktiga saker att tänka på när du väljer en ETF:
Typ av ETF
Det finns så många olika ETFs att välja bland, inte bara med tanke på vilka underliggande tillgångar som kan följas – aktier, valutor, råvaror osv. – utan också med tanke på om man önskar lång eller kort exponeringen, med eller utan hävstång.
Nedan kan du ta en titt på olika typer av ETFs.
Storleken på en ETF
Förvaltade tillgångar (AUM) motsvarar det totala värdet av investeringar som hålls i en ETF. Större fonder har ofta bättre likviditet än mindre, vilket innebär att de har lägre spreadar. Det gör att du sparar pengar på lång sikt eftersom du kan öppna din position för mindre.
Strukturen hos en ETF
Det finns i huvudsak två typer av ETFs tillgängliga. Fysiska ETFs, som använder tillgångar för att följa den underliggande marknaden, och syntetiska ETFs, som använder derivat. Båda har fördelar och begränsningar som du bör tänka på innan du tar en position.
Till exempel gör fysisk replikering det lättare att se hur ETFs allokerar sina fonder och den anses i allmänhet vara mindre riskabel än syntetisk replikering. Det finns dock vissa marknader där fysisk replikering är omöjlig eller mycket ineffektiv. I dessa fall ger syntetisk replikering exponering mot marknader som annars inte hade varit tillgängliga.
Typer av ETFs
Aktieindex-ETFs
Aktieindex-ETFs är fonder som följer utvecklingen för ett visst aktieindex. Eftersom ett aktieindex i grund och botten bara är en siffra som representerar en grupp aktier, måste traders hitta sätt att handla på dess pris.
ETFs gör det möjligt att få exponering mot ett helt aktieindex med en enda position. Till exempel skulle en Tyskland 40-ETF följa utvecklingen för Tyskland 40 och antingen innehålla fysiska aktier i företagen som ingår i aktieindexet, eller produkter som imiterar dess prisrörelser.
Valuta-ETFs
Valuta-ETFs gör det möjligt för dig att få exponering mot valutamarknaden, utan att du behöver köpa eller sälja de underliggande valutorna. I vissa fall följer dessa ETFs bara en enda valuta, men för de mesta följer de en korg med valutor.
Du kan använda valuta-ETFs för att handla på regioners ekonomiska hälsa – som EU – eller tillväxtmarknadsekonomier. De kan också användas för att hedga mot inflation och risker förknippade med utländska tillgångar.
Sektor- och bransch-ETFs
En sektor- eller bransch-ETF följer ett index bestående av företag som är verksamma inom samma bransch. Inom AI- och robotiksektorn finns exempelvis Robo-Stox Global Robotics & Automation Index ETF som följer aktier som är relaterade till autonoma transportmedel, robotik och automatisering m.m.
Precis som valuta-ETFs kan sektor-ETFs användas för att dra nytta av förändringar i en ekonomis hälsa och för att hedga eventuella befintliga positioner. Om du har betydande risk i en viss sektor kan du välja att minska denna risk genom att blanka en sektor-ETF.
Råvaru-ETFs
Råvaru-ETFs hämtar oftast sina priser från terminskontrakt istället för att innehålla den fysiska råvaran.
Det är viktigt att notera att det finns en skillnad mellan råvaru-ETFs och råvarurelaterade ETFs, som sektor-ETFs som beskrivs ovan: råvaru-ETFs imiterar priset på den underliggande råvaran, medan råvarurelaterade tillgångar följer företag i branschen.
Geografiska ETFs
Geografiska ETFs gör det möjligt för dig att följa tillgångar i en viss region. Till exempel kan du köpa en amerikansk ETF som ger dig exponering mot alla amerikanska aktieindex, en nordamerikansk ETF som inkluderar kanadensiska företag eller en internationell ETF om du vill diversifiera din portfölj.
Omvända eller korta ETFs
Omvända ETFs rör sig i motsatt riktning till den underliggande tillgången. Du hittar dem i alla de ovannämnda kategorierna av ETFs.
Omvända ETFs används för att öppna korta positioner på marknaden. De är praktiska för att hedga befintliga långa positioner, eller för att spekulera på fallande marknader.
ETFs med hävstång
ETFs med hävstång är utformade för att spegla en underliggande tillgång, men använder finansiella derivat för att förstora exponeringen. Till exempel skulle en ETF med 2x hävstång ge dig 2 € i exponering mot den underliggande tillgången för varje 1 € av ditt kapital.
När du använder ett instrument med hävstång kan förluster också förstoras. Därför är det viktigt att göra grundliga efterforskningar om dessa ETFs och skapa en strategi för riskhantering innan du öppnar en position.
Så tar du en position på ETFs
Handla en ETF med derivat
När du handlar ETFs online hos oss använder du ett derivat för att handla på prisrörelserna för den underliggande tillgången, utan att äga själva tillgången. Det beror på att derivat som CFDs följer priset på den tillgång som de baseras på.
ETFs kan ge bred marknadsexponering med bara en enda position. Du kan handla ETFs på bland annat sektorer, aktieindex, obligationer och råvaror genom att öppna ett konto. Vi har över 2 500 globala ETFs att välja bland.
När du handlar ETFs med CFDs kan du använda hävstång för att få större exponering mot den ETF som du väljer. Det innebär att du kan öppna en position för enbart en bråkdel av kostnaden för en traditionell investering, där du måste betala det totala värdet på aktierna direkt.
Observera dock att även om hävstången kan förstora dina vinster kan den också förstora dina förluster. Därför är det viktigt att utforma en strategi för riskhantering innan du handlar.
Vanliga frågor
Hur fungerar en ETF?
ETFs fungerar på ungefär samma sätt som aktier. En fondförvaltare utformar en ETF som följer utvecklingen för en tillgång eller grupp av tillgångar och säljer sedan aktier i fonden till investerare.
Investerarna blir då ägare till en del av ETF:en, men har inga rättigheter till de underliggande tillgångarna i fonden. Istället följer ETF:en värdet på de underliggande tillgångarna och betalar ut nästan identisk avkastning till investerarna.
Vad är skillnaden mellan ETFs och aktier?
En aktie är en andel av ett företag som kan köpas eller säljas efter att företaget har noterats på en aktiebörs genom en börsintroduktion (IPO). När du äger aktier äger du en del av det företaget – det innebär att du kan få utdelning om sådan utbetalas samt att du får rösträtt.
ETFs handlas på liknande sätt som aktier, men de följer en underliggande tillgång eller korg av tillgångar. De kan följa flera olika marknader, till exempel företagsaktier, aktieindex eller råvaror, men ger inte innehavaren äganderätt till de underliggande tillgångarna.
Hur bestäms priset på en ETF?
En ETFs pris bestäms av värdet på fondens underliggande tillgångar, det så kallade nettoandelsvärdet (NAV), och inte av fondens marknadspris. NAV beräknas som ETF:ens tillgångsvärde minus ETF:ens skuldvärde, delat med antalet aktier i omlopp. Det räcker att ett av dessa värden förändras för att NAV också ska ändras. Det är därför utbud och efterfrågan på en tillgång eller marknad, till exempel Tyskland 40, också kan spela en roll för prissättningen.
Det viktiga är den procentuella förändringen i ETF:ens pris, inte det faktiska priset. Så oavsett om du köper 100, 60 eller 15 aktier i en Tyskland 40-ETF för 1 000 €, kommer värdet på din investering att vara 1 100 € om värdet på ETF:en stiger med 10 %.
Hur tjänar ETFs pengar?
Den här frågan har två delar: hur traders tjänar pengar på ETFs och hur ETF-leverantörer tjänar pengar. Traders kan tjäna pengar på en ETF genom att handla på dess prisrörelser. ETF-leverantörernas intäkter kommer främst från förvaltningsavgiften för de fonder som de förvaltar samt transaktionskostnaderna. Förvaltningsavgiften är det belopp som du betalar för att hålla en ETF – det tas normalt från fondens utveckling och debiteras inte separat.
Gå vidare till ...
Upptäck hur du kan handla index med Turbo24.
Lär dig hur du handlar aktier med vår steg-för-steg-guide.
Handla 70+ amerikanska marknader utanför ordinarie handelstider.
